2016年10月26日新三板日报：新三板私募做市初定六项差异化安排

1 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。  市场情况： 1.指数概况 2016年10月25日的新三板成指指数报收于1162.34点，下跌0.62%，新三板做市指数报收于1084.51点，下降0.11%。市场总成交金额为10.52亿元，其中做市转让成交4.48亿元，协议转让成交6.04亿元。共有917只股票发生成交，其中做市转让700只，协议转让217只。 2.挂牌概况 截至2016年10月25日，共有9272家挂牌企业，有1648家做市企业，7624家协议转让企业。2016年10月25日新挂牌公司16家，协议转让转为做市转让的公司0家。 3.个股统计 2016年10月25日，做市转让涨幅前3位的股票为锡南铸机16.96%、诺君安16.84%、灵动微电13.08%。成交金额前3位的股票为恒信玺利15,030.55万元、仁会生物2,334.07万元和曼恒数字1,691.14万元。 协议转让涨幅前3位的股票为易二零263.64%、申昱环保200.75%、国变电气200%。成交金额前3位的股票为东海证券30,240.43万元、中科招商2,932.93万元和网银互联2,929.41万元。 4.市场信息速递 新三板私募做市初定六大安排 业界望眼欲穿（证券时报，2016年10月26日） 股转公司有关部门近日向部分券商下发《私募机构做市业务试点技术方案座谈会会议纪要》，初步明确了在“私募做市业务组织机构、从业人员管理、做市资金来源、库存股范围及获取方式、结算券商职责分工”等方面的六项差异化安排。 《纪要》强调，私募做市商应使用自有资金而非受托管理的客户资金进行做市；做市标的不得为其自营投资股票，或者其作为基金管理人的基金直接或间接持股百分之十以上的股票。关于库存股的获取方式，除现行3种做市库存股票获取方式外，私募做市商还可通过挂牌前股权投资等方式取得库存股。业内人士透露，最终正式文件最快下月发出。 日期：2016年10月26日 分析师: 陈健宓 Tel: 021-53686133 E-mail: chenjianmi@shzq.com SAC证书编号： S0870514080001 报告编号： XSBRB 首次报告日期：2016年9月8日 新三板私募做市初定六项差异化安排 －2016年10月26日新三板日报 证券研究报告/新三板/新三板日报 证券研究报告/新三板/新三板日报 2 2016年10月26日 一、市场概览 1.指数概况 2016年10月25日的新三板成指指数报收于1162.34点，下跌0.62%，新三板做市指数报收于1084.51点，下降0.11%。市场总成交金额为10.52亿元，其中做市转让成交4.48亿元，协议转让成交6.04亿元。共有917只股票发生成交，其中做市转让700只，协议转让217只。 表1 新三板成交概况 合计 做市转让 协议转让 成交家数 917 700 217 上涨家数 407 311 96 下跌家数 378 306 72 日均换手率(%) 0.55 0.18 1.75 成交数量(百万股) 164.69 63.11 101.58 成交金额(百万元) 1,051.69 447.76 603.93 年初至今成交量(百万股) 26,909.85 15,207.56 11,702.29 年初至今成交额(百万元) 138,750.32 80,842.65 57,907.68 数据来源：WIND、上海证券研究所 2.挂牌概况 截至2016年10月25日，共有9272家挂牌企业，有1648家做市企业，7624家协议转让企业。2016年10月25日新挂牌公司16家，协议转让转为做市转让的公司0家。 表2 新三板挂牌概况 合计 做市转让 协议转让 挂牌公司家数 9272 1648 7624 今日新增挂牌家数 16 0 16 待挂牌公司家数 174 -- -- 申报中公司家数 1872 -- -- 数据来源：WIND、上海证券研究所 表3 2016年10月25日新挂牌公司 证券代码 证券名称 主营业务 总股本(万股) 839248.OC 安普生物 化学试剂 3,380.00 839251.OC 信程旅游 机场代理业务、酒店、旅游景点 2,500.00 839309.OC 群祥兴 塑料包装制品 778.76 839348.OC 亚美股份 旅行社 800.00 证券研究报告/新三板/新三板日报 3 2016年10月26日 839392.OC 鹏程药包 商业印刷 5,280.00 839402.OC 广联航空 航空零部件 12,540.00 839418.OC 控汇股份 电脑外围设备 800.00 839425.OC 迅傲科技 互联网服务 594.44 839428.OC 苏州诺升 其他化学品 900.00 839430.OC 创意双星 玩具 1,300.00 839465.OC 寻见科技 行业专用软件、运营平台系统、专业咨询服务 624.00 839471.OC 中大新材 矿制品、黏土类非金属矿产 6,134.82 839494.OC 中电科技 系统集成服务、专业咨询服务 3,300.00 839501.OC 泽华伟业 行业专用软件 130.00 839508.OC 金昊科技 铝加工材 2,650.00 839520.OC 诚高科技 IT产品销售、系统集成服务、专用设备与零部件 3,310.00 数据来源：WIND、上海证券研究所 3.个股统计 2016年10月25日，做市转让涨幅前3位的股票为锡南铸机16.96%、诺君安16.84%、灵动微电13.08%。成交金额前3位的股票为恒信玺利15,030.55万元、仁会生物2,334.07万元和曼恒数字1,691.14万元。 表4做市转让涨幅前十的公司 代码 简称 涨跌幅(%) 成交额(万元) 所属行业 831809.OC 锡南铸机 16.96 64.2 资本品 832267.OC 诺君安 15.56 20.74 软件与服务 833448.OC 灵动微电 13.08 2.43 半导体产品与设备 430465.OC 东方科技 10.29 25.01 软件与服务 833755.OC 扬德环境 8.88 3.88 公用事业 831093.OC 鑫航科技 8.4 3.43 通信设备及服务 832432.OC 科列技术 8.36 16.81 汽车与汽车零部件 831949.OC 捷阳科技 8.2 3.2 资本品 831131.OC 兴宏泰 8.15 39.25 原材料 835343.OC 艾美森 7.54 29.43 原材料 数据来源：WIND、上海证券研究所 表5做市转让成交额前十的公司 代码 简称 涨跌幅(%) 成交额(万元) 所属行业 832737.OC 恒信玺利 -1.68 15,030.55 耐用消费品与服装 830931.OC 仁会生物 -9.21 2,334.07 制药、生物科技和生命科学 834534.OC 曼恒数字 0.95 1,691.14 软件与服务 430346.OC 哇棒传媒 -1.96 1,375.97 媒体 830899.OC 联讯证券 -0.47 1,239.72 证券期货业 832023.OC 田野股份 -0.26 1,013.92 食品、饮料与烟草 证券研究报告/新三板/新三板日报 4 2016年10月26日 430462.OC 树业环保 4.26 933.91 原材料 833300.OC 利树股份 4.8 846.36 原材料 430177.OC 点点客 -5.66 838.46 电信业务 831550.OC 成大生物 -0.5 672.1 制药、生物科技和生命科学 数据来源：WIND、上海证券研究所 协议转让涨幅前3位的股票为易二零263.64%、申昱环保200.75%、国变电气200%。成交金额前3位的股票为东海证券30,240.43万元、中科招商2,932.93万元和网银互联2,929.41万元。 表6 协议转让涨幅前十的公司 代码 简称 涨跌幅(%) 成交额(万元) 所属行业 834016.OC 易二零 263.64 160 商业和专业服务 430527.OC 申昱环保 200.75 0.8 资本品 835192.OC 国变电气 200 3 软件与服务 832417.OC 报业延嘉 132.12 781.32 商业和专业服务 833881.OC 一森园林 120 1.1 原材料 830785.OC 冰洋科技 65.52 1.05 食品、饮料与烟草 835051.OC 中科物联 51 3.01 技术硬件与设备 832545.OC 三川田 50 0.45 软件与服务 834447.OC 格林生物 49.79 1,265.60 制药、生物科技和生命科学 430056.OC 中航新材 46.72 2.58 原材料 数据来源：WIND、上海证券研究所 表7 协议转让成交额前十的公司 代码 简称 涨跌幅(%) 成交额(万元) 所属行业 832970.OC 东海证券 -0.09 30,240.43 证券期货业 832168.OC 中科招商 -8.28 2,932.93 证券期货业 835239.OC 网银互联 -28.72 2,929.41 软件与服务 830858.OC 华图教育 1.35 1,855.01 消费者服务 833526.OC 北林科技 0 1,772.70 资本品 833041.OC 网信机电 27.27 1,565.20 资本品 832108.OC 亨达科技 -54.71 1,399.00 通信设备及服务 834447.OC 格林生物 49.79 1,265.60 制药、生物科技和生命科学 835406.OC 瑞联新材 -- 1,139.50 原材料 835543.OC 瑞美医疗 -- 1,080.00 医疗保健设备与服务 数据来源：WIND、上海证券研究所 二、新三板信息速递 1. 新三板私募做市初定六大安排 业界望眼欲穿（证券时报，2016 证券研究报告/新三板/新三板日报 5 2016年10月26日 年10月26日） 股转公司有关部门近日向部分券商下发《私募机构做市业务试点技术方案座谈会会议纪要》，初步明确了在“私募做市业务组织机构、从业人员管理、做市资金来源、库存股范围及获取方式、结算券商职责分工”等方面的六项差异化安排。 《纪要》强调，私募做市商应使用自有资金而非受托管理的客户资金进行做市；做市标的不得为其自营投资股票，或者其作为基金管理人的基金直接或间接持股百分之十以上的股票。关于库存股的获取方式，除现行3种做市库存股票获取方式外，私募做市商还可通过挂牌前股权投资等方式取得库存股。业内人士透露，最终正式文件最快下月发出。 六大差异化安排 新三板私募做市已正式步入操作阶段，近40家机构角逐不超过10个试点名额。当前私募机构申请入围做市商资格工作已截止。 《纪要》显示，私募做市商应比照现行证券公司类做市商相关监管要求开展做市业务试点。座谈会上还初步明确了在“私募做市业务组织机构、从业人员管理、做市资金来源、库存股范围及获取方式、结算券商职责分工”等方面的六大差异化安排。 一是做市部门设置。私募做市商应设立一级做市业务部门，专职负责做市业务的具体管理和运作；做市部门人员不得少于5人并须全部为专职，其中投研、交易、风控岗位人员不得互相兼任。 二是关于从业人员禁止挂牌股票交易问题。私募做市业务人员在任期内不得直接或间接以化名、借他人名义持有买卖全国股份转让系统挂牌股票；私募做市商的其他人员在任期内不得直接或以化名、借他人名义持有、买卖由该私募做市商提供做市服务的股票。 三是关于做市资金问题。私募做市商应使用自有资金进行做市，不得使用受托管理的客户资金进行做市。 四是关于做市标的限制问题。私募做市商做市标的不得为其自营投资股票，或者其作为基金管理人的基金(或资产管理计划)直接或间接持股百分之十以上股