华锐精密机构调研纪要

调研日期: 2024-05-27 株洲华锐精密工具股份有限公司成立于2007年,注册资本4400.80万元,是国内先进的硬质合金切削刀具制造商。公司主要从事硬质合金数控刀片的研发、生产和销售业务,产品广泛应用于汽车、轨道交通、航空航天、精密模具、能源装备、工程机械、通用机械、石油化工等领域的金属材料加工。公司秉承“自主研发、持续创新”的发展战略,专注于硬质合金数控刀片研发与应用,形成了在基体材料、槽型结构、精密成型和表面涂层四大领域的自主核心技术,开发了车削、铣削、钻削三大系列产品。公司核心产品在加工精度、加工效率和使用寿命等切削性能方面已处于国内先进水平,并已进入国内中高端市场。公司是国家高新技术企业,并多次获得省市级科技创新奖项。 一、尊敬的领导,下午好!作为中小投资者,有以下问题:1、年报显示,公司去年增收不增利,一季报业绩大幅下滑,可视化年报显示投资和筹资性现金流均出现负值,分析一下原因?2、公司发行4亿元可转债目前尚未转股,下一步将如何推动转股?目前溢价率较高,在何种情况下考虑下修? 尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注。2023年度,公司净利润有所下降,主要系:1、实施股权激励股份支付费用增加,报告期内确认股份支付费用2,796.68万元;2、可转债利息支出增加,报告期内确认可转债利息支出2,691.48万元;投资活动产生的现金流量净额为负值,主要系公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较多所致;筹资活动产生的现金流量净额为负值,主要系公司取得借款收到的现金减少及偿还债务支付的现金增加所致。公司将继续积极推动可转债转股,通过良好的经营业绩夯实转股基础,进一步推进市场对公司的价值认同。 二、请问公司对刀具行业市场变化需求有什么看法? 尊敬的投资者您好,感谢您对公司的关注。近年来,伴随我国产业结构的调整升级,数控机床市场渗透率不断提升,刀具消费占机床消费比例持续增长,我国数控刀具消费规模仍存在较大提升空间。同时,国内刀具企业在不断引进消化吸收国外先进技术的基础上,研究成果和开发生产能力得到了大幅提升,在把控刀具性能的能力不断增强的同时,部分国内知名的刀具生产企业也已经能够凭借其对客户需求的深度理解、较高的研究开发实力为下游用户提供个性化的切削加工解决方案。国产刀具向高端市场延伸,凭借产品性价比优势,已逐步实现对高端进口刀具产品的替代,加速了数控刀具的国产化。