汇创达机构调研纪要

调研日期: 2024-05-24 深圳市汇创达科技股份有限公司成立于2004年，总部位于深圳市宝安区。该公司专业生产薄膜开关、导光膜、背光模组、超小型防水开关等高新科技产品，并集科研、开发、生产、销售于一体。作为一家民营企业，汇创达致力于提供高品质的产品和服务，以满足客户的需求。汇创达在东莞、苏州、深汕合作区、香港等地设有四家全资子公司，以扩大生产规模和提高产品质量。 1、公司2023年业绩表现怎么样? 回复:您好!2023年度,公司实现营业收入13.56亿元,同比增长 63.85%;实现归属于上市公司股东的净利润9,376.83万元,同比下降27.15%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 7,739.69 万元,同比下降37.93%。感谢您对公司的关注! 2、公司去年营收大幅增长的原因是什么? 回复:您好!公司2023年持续加大金属薄膜开关、超小型防水轻触开关的应用推广,在客户推广与国产替代领域已取得了长足的进展,公司在消费电子领域的主要客户集中度较高,多为国内外笔记本电脑与手机行业的头部企业,主要客户的订单较上年同期基本持平,主要产 品的出货量稳定增长。公司通过拓展新业务领域,并加大对消费电子代加工业务的拓展力度,丰富了产品品类,使得2023年代加工业务实现较大的增长。公司立足消费电子领域,瞄准智能汽车、智能家居等应用领域发力,并积极布局新能源电池模组业务,打造消费电子业务以外的第二增长曲线。感谢您对公司的关注! 3、在过去的一年中,哪些产品或服务类别表现最好?公司收入增长的主要驱动因素是什么? 回复:您好!2023年,公司信号传输元器件及组件营业收入为5.21亿元人民币,占公司营业收入38.43%;导光结构件及组件营业收入为 4.04 亿元人民币,占公司营业收入29.76%。2023年,公司持续加大金属薄膜开关、超小型防水轻触开关的应用推广,在客户推广与国产替代领域已取得了长足的进展。公司通过拓展新业务领域,并加大对消费电子代工业务的拓展力度,丰富了产品品类,使得2023年代工业务实现较大的增长。公司立足消费电子领域,瞄准智能汽车、智能家居等应用领域发力,并积极布局新能源电池模 组业务,打造消费电子业务以外的第二增长曲线。感谢您对公司的关注! 4、公司导光结构件业务营收怎么样?未来市场空间如何? 回复:您好!2023年,公司导光结构件实现销售收入4.04亿元,主要受全球消费电子市场低迷和电子制造业去库存、降本增效以及笔记本电脑的销量有所下滑影响。2023年,公司背光产品技术路径仍持续进步,尤其是产品超薄化发展、自动设备改造成本降低和MiniLED/RGB笔记本电脑键盘背光被市场所接受,使背光模组渗透率进一步提升。因为笔记本电脑键盘背光的细分领域的市场竞争格局较稳定,公司是该细分行业内的领先企业,相信随着库存修正结束,笔记本电脑市场的供需将会恢复到一个更健康的水平。感谢您对公司的关注! 5、请问公司如何看待客户过于集中这一问题? 回复:您好!公司的下游行业为消费电子生产领域,行业集中度较高。公司主要产品聚焦于手机、电脑等消费电子领域。消费电子产业链存在终端品牌客户较为集中的特点,行业巨头占据了主要市场份额,竞争格局相对稳固。下游行业集中度高的特征决定了公司在未来一定时期内仍将存在主要客户集中度较高的情形。公司将继续丰富现有产品线,延伸构建更为完整的应用链和产品图谱,降低上市公司客户集中度和经营波动风险。感谢您对公司的关注! 6、请问公司信号传输元器件业务业绩大增的主要原因? 回复:您好!公司收购信为兴后,将精密按键开关及精密连接器合并归类,合并为“信号传输元器件及组件”。2023年,公司持续加大金属薄膜开关、超小型防水轻触开关的应用推广,在客户推广与国产替代领域已取得了长足的进展,公司在消费电子领域的主要客户集中度 较高,多为国内外笔记本电脑与手机行业的头部企业,主要客户的订单较上年同期基本持平,主要产品的出货量稳定增长。感谢您对公司的关注! 7、在智能终端、智能穿戴设备领域有何布局? 回复:您好!智能终端、智能穿戴设备是未来的发展趋势,越来越广泛的应用场景对消费电子产品的按键性能提出了更高要求。公司是国内领先的精密按键开关厂商之一,公司目前金属薄膜开关、超小型防水轻触开关产品,抓住了产业链国产替代的机遇,成功打破境外厂商的市场垄断,公司充分利用现有的客户资源优势,不断扩大与现有客户合作的广度,实现应用领域的不断拓展。公司继续深耕电阻式应变规传感产品应用领域,发展电阻式应变规传感方式的指向杆,推动对指点杆模块进行笔记本计算机与二合一皮套键盘相关技术及产品。此外,在智能手机全面屏、无孔化设计的发展趋势下,压力传感器产品也开始在笔记本电脑、TWS耳机上崭露头角。感谢您对公司的关注! 8、公司面临哪些主要的业务和财务风险?管理层如何评估和应对这些风险? 回复:您好!公司日常经营中可能面临的风险因素详见公司《2023年年度报告》“第三节管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分,公司列举了可能发生的有关风险因素及应对措施,感谢您对公司的关注! 9、未来的增长计划是什么?预计在哪些领域或市场进行扩张? 回复:您好!公司立足微纳热压印技术,在输入设备背光模组深耕多年,将继续优化全自动化产线,降低人工成本,扩大背光模组业务规模,进一步巩固和提升输入设备背光模组的市场份额。在智能终端、智能穿戴设备领域,公司作为国内领先的精密按键开关厂商之一,将继续深 耕金属薄膜开关、超小型防水轻触开关、电阻式应变规传感、压力传感器等产品应用领域,充分利用现有的客户资源优势,不断扩大与现有客户合作的广度,实现应用领域的不断拓展。同时,利用好子公司信为兴与公司的业务协同作用,在新能源汽车领域、通讯设备领域加大研发技术投入,扩大公司的资产规模、收入和利润规模,增长公司未来的盈利能力。此外,公司也将积极践行开发进军新能源行业的战略部署,坚持以管理创新为基础、以项目运营为抓手,以科技创新为驱动的战略,着力提高发展质量和效益,致力于成为行业最具竞争力的CCS生产厂商之一。感谢您对公司的关注! 10、如何看待当前和未来的竞争环境?有哪些主要竞争对手?如何保持或提升市场份额? 回复:您好!公司主要从事导光结构件及组件、信号传输元器件及组件的研发、设计、生产和销售,主要产品包括背光模组、精密按键开关及连接器三大类,在导光结构件及组件领域,公司的竞争对手包括我国台湾地区的茂林光电、颀茂光电以及大陆地区的苏大维格等企业; 在精密按键开关领域,公司竞争对手主要有日本的阿尔卑斯、松下电器、西铁城等企业;在连接器领域,公司竞争对手主要有长盈精密、电连技术、徕木股份等企业。感谢您对公司的关注! 11、公司布局的新能源领域业务现在是什么情况?产生收入了吗? 回复:您好!2023年,公司新能源结构组件业务实现销售收入1583.55万元,主要系公司CCS产品已收到储能领域客户订单,生产与交付顺利进行中。CCS模组产品目前处于开发阶段,现已初步掌握设计技术和生产技术。公司已经开发成功并具备环保友好型的精密模切技术和设备技术,部分取代用酸碱液腐蚀电路的传统制造FPC的方法;公司开发成功并具备对不同供应商设备扬长抑短和改进提升的集成能力,具有更高的生产效率和品质保证;公司已经开发成功并具有更高自动化的机器臂、AGV等设备和MES软件,优化了组装生产线的布局,具有更高智能制造技术水平。感谢您对公司的关注! 12、在国际市场上的表现如何?有计划进一步扩大国际业务吗? 回复:您好,公司2023年境外营业收入为2,594.39万元人民币,同比增长42.92%,公司将持续关注国际经营环境,积极拓展客户,感谢您对公司的关注! 13、未来在技术研发方面的重点是什么?有何创新项目正在酝酿中? 回复:您好!在输入设备背光模组领域,目前公司计划重点开发miniLED背光在车载、TV、笔电、平板、电竞、VR等相关领域应用。在信号传输元器件领域,针对新能源汽车领域,依托现有车规连接器,在高频高速、大电流连接器等方面持续投入,逐步完善的新能源汽车连接器产 品线;针对通讯设备领域,加大研发技术投入,开发高频高速连接器产品。感谢您的关注! 14、在成本控制和运营效率方面有何举措?效果如何? 回复:您好!公司继续全面加强对生产运营各环节的精细化管理,扎实推进降本增效工作。公司持续推进生产工艺改善优化,生产自动化、智能化建设升级,并依托信息化管理平台,持续强化生产全流程管理,进一步提升生产效率,一定程度上降低生产成本。同时,公司持续全面实行精细化管理,加强目标责任管理,促进公司整体经营效率提升及各项目标任务落实;继续深化全面预算管理,严控各项可控运营及管理费用支出,加强现金流管理,进一步实现降本增效,保障公司稳健经营。感谢您对公司的关注! 15、请问公司在2023年完成收购信为兴,带来了哪些优势? 回复:您好!信为兴和公司同属消费电子行业,在消费电子领域,保持现有产品的竞争优势,并持续扩大市场份额,扩宽公司业务的覆盖面。在新能源汽车领域,依托现有车规连接器,在高频高速、大电流连接器等方面持续投入,建立完整的新能源汽车连接器产品线。在通讯设备领域,加大研发技术投入,开发高频高速连接器产品。信为兴成为公司的全资子公司,有利于优化公司的业务结构,扩大公司的资产规模、收入和利润规模,增长公司未来的盈利能力,提升公司价值,增加股东的投资回报。感谢您对公司的关注!