王子新材机构调研纪要

调研日期: 2024-05-24 深圳王子新材料股份有限公司成立于1997年,是国内中小板上市公司(证券代码:002735)。经过20多年的创建与发展,公司规模与实力不断壮大,在多个城市拥有30多家分、子公司和派驻机构。公司专注于服务智能电子、计算机、家电、厨卫、食品、烟草制造行业,并大力拓展到物流、医药、新能源、半导体、智能家居、绿色农业等行业。公司坚持以“可降解、可视化、轻量化、功能化、模块化”绿色环保的产品战略,推动产品的持续发展。王子新材的产品线主要包括塑胶类包装、纸制品包装、泡沫类包装、新型可视化、高端定制等包装产品以及成品包装的系统解决方案。公司注重品质管理,采用现代企业的科学管理体系,并力求打造零缺陷产品。王子新材热心公益,以感恩之心,不断回馈社会,成为客户之伙伴,员工之家园,社会之栋梁。在全球一体化的今天,公司将继续与时俱进,持续拼搏,以“领先世界、服务全球”为己任,为实现国际一流的新型环保材料包装与新能源集成产业集团的伟大事业而砥砺前行。 交流主要内容: 1、问:请问公司2023年净利润与同期相比下降的原因是什么? 答:尊敬的投资者,您好!公司2023年度营业收入与同期相比基本持平,2023年度归属于母公司净利润为6,035.11万元,同比下降14.13%;扣非后归属于母公司净利润为4,703.31万元,同比增长14.24%。由于受2022年收购宁波新容支付的股权转让款及增资款与宁波新容可辨认净资产公允价值差额确认非经营性损益影响,导致归属于母公司净利润同比下降14.13%。感谢您对公司的关注与支持! 2、问:请问公司未来是否有ESG的投入,存在因ESG问题而导致的潜在风险吗? 答:尊敬的投资者,您好!公司坚持可持续发展的生产经营理念,历来重视环境保护与安全生产工作,各项指标均达到国家制定的相关标准,并通过ISO14001环境管理体系的认证,以环境安全与生产安全为出发点,保护员工、客户、消费者的基本权益,努力成为一个能够为股东创造更多财富,为社会作出更大贡献的平台型公司。公司将视实际情况,未来适时加大对ESG领域相关的投入,感谢您对公司的关注与支持! 3、问:请问公司未来海外业务板块的部署与计划?是否有除泰国之外其他地区的出海计划? 答:尊敬的投资者,您好!随着泰国自建工业园区的建成与投产,公司将进一步优化海外资产结构,加大对泰国辖区子公司的资金投入力度,截至目前,公司三大业务板块绿色包装、薄膜电容、消费电子均已投产。泰国自建工业园区仅仅只是公司逐步实现国际化战略的第一站, 公司后期将持续关注并顺应客户的相关需求,逐渐加大在海外其他市场的投资力度。感谢您对公司的关注与支持! 4、问:请问公司前五大客户集中度较高,第一大客户占比超过21%,是否存在一定的风险?从经营管理层面考虑,是否有一定的应对措施? 答:尊敬的投资者,您好!目前公司主要包含塑料包装、军工电子以及薄膜电容三大业务板块,客户存在一定的分散性。为保障及时响应客户的各项需求,公司在全球范围内分布共41家母子公司,各地分子公司直供当地客户,而年度报告中主要以客户的集团合并口径进行披露。在客户开发方面,公司坚持以“大客户战略”为主,持续加大对优质客户多元需求的综合开发力度,规避呆账坏账风险,为公司实现未来经营目标提供保障。感谢您对公司的关注与支持! 5、问:请问公司未来的战略发展方向如何? 答:尊敬的投资者,您好!公司将坚持“聚焦优质业务,促进多元发展”的战略和高质量发展的目标,在继续稳固塑料包装业务行业领先地位基础上,加快培育和发展新质生产力,大力发展以军工电子、薄膜电容为代表的科技创新业务,加快主营产品在军工、新能源汽车、光伏、风力发电等领域的布局,实现公司向科技化、智能化转型的战略目标。感谢您对公司的关注与支持! 6、问:请问能否介绍一下向特定对象发行募集资金的使用情况? 答:尊敬的投资者,您好!公司于2023年12月完成向17名特定对象发行人民币普通股(A股)89,425,005股,本次发行募集资金净额人民币9.11亿元,主要用于宁波新容薄膜电容器扩建升级项目、中电华瑞研发中心建设项目以及补充流动资金。具体情况敬请 查阅公司《2023年年度报告》并持续关注后续相关公告。感谢您对公司的关注与支持! 7、问:请问公司控股股东股票质押的资金用途是什么? 答:尊敬的投资者,您好!公司控股股东王进军先生的股票质押主要系为降低其融资成本而对前次质押进行的置换。公司控股股东长期看好公司发展,其所质押的股份不存在平仓风险或被强制平仓的情形,不会对上市公司生产经营、公司治理产生不利影响。感谢您对公司的关注与支持!8、问:请问公司1.9亿的商誉主要是什么? 答:尊敬的投资者,您好!公司的商誉主要由现金收购相关标的资产产生,其中包含收购武汉中电华瑞、重庆富易达、武汉安和捷以及成都高斯产生的商誉。感谢您对公司的关注与支持! 9、问:请问公司未来三年在军工领域是否会有新的投资并购需求? 答:尊敬的投资者,您好!军工电子产业是公司今后发展的重中之重,公司将以中电华瑞作为军工电子业务平台,进一步加大在军工电子产业上的布局,积极寻找在电磁和电子信息化产业链的并购机会,做大做强在该产业链的份额占比,把军工电子行业打造成未来公司的主要收入来源产业。感谢您对公司的关注与支持! 10、请问薄膜电容未来毛利率的趋势如何? 答:尊敬的投资者,您好!宁波新容原有收入构成中家电行业占比较高,未来公司将逐步调整其收入结构,提升薄膜电容相关产品在新能源 、军工行业的收入占比;同时加强对高毛利产品市场的投入力度,强化坚持走产品差异化路线,以此提升公司盈利能力。感谢您对公司的关注与支持!