通源石油机构调研纪要

通源石油机构调研报告调研日期: 2024-05-22 通源石油科技集团股份有限公司成立于1995年,作为射孔技术的领导者在全球油田增产领域被广泛使用和认知。经过多年的发展,公司已经成为可为油田客户提供包括综合提高采收率、钻完井技术服务、压裂技术服务、煤层气技术服务以及区块一体化总包服务上市集团公司。股票代码为300164。公司在中国和美国成立多家分、子公司,市场网络覆盖国内24个主要油田及海外的美国、印度尼西亚、哈萨克斯坦、墨西哥和阿尔及利亚等国家油田市场,能够为境内外油田客户提供完善的产业链式油田服务。在美国业务已能够覆盖全美大部分页岩气作业区域。在创新中发展,在发展中提升,公司正以成为具有技术优势和影响力的国际化油田服务企业集团为目标,通过技术引进和合作、培育和投资优质资产、资产证券化等方式,获取持续竞争优势。公司正在有序推进海外市场开发,包括北美、中亚、中东、南美、北非等地,加深国际交流和技术融合,把握新兴市场机遇,促进公司整体战略达成。 2024-05-23董事长 任延忠,主管财务工作副总裁 张西军,副总裁 舒丹,董事会秘书 张旭2024-05-222024-05-22业绩说明会公司通过全景网“投资者关系互动平台”(https://ir.p5w.net)采用网络远程的方式召开业绩说明会 投资者网上提问-- 投资者提出的问题及公司回复情况 公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复: 1、根据财报显示2023年公司北美营收大幅增加60.49%,但国内营收在总收入里占比只有23.8%,代表国内业务量是收缩的,请问2024年能否改变去年国内业务收缩状态,提高国内营收? 您好,2024年国内业务方面,将围绕“稳定老市场、开发新市场”目标,针对西南、长庆、玉门、东疆、南疆等老市场要稳中有进,针对煤矿领域煤层气及体制外各省市能源投资油气区块的开发要加大开拓力度,全面增强公司市场竞争力。同时,扩大资源合作,围绕订单获取最大化,获得外部资源合作,为新市场、新业务注入“加速度”,推动国内业务收入增长。谢谢您的关注! 2、请问北美业务是否订单充足,作业量是否满负荷 您好,目前北美业务订单饱和,工作正常开展。谢谢您的关注! 3、公司2020年净利润亏损10.5284亿元,而后连续三年的总利润尚不足1亿元,照这样的速度,要弥补之前的亏损还需要多少年?公司还有没有其他利润增长点? 您好,公司在我国双碳目标背景下,确立了“夯实油服、大力发展清洁能源和CCUS业务”的新战略方向,将现有的非常规油气技术服务业务和碳减排业务有机结合,推动井口天然气回收及CCUS新项目持续落地,为公司业绩贡献新的利润增长点。谢谢! 4、公司2020年净利润亏损10.5284亿元,而后连续三年的总利润尚不足1亿元,照这样的速度,要弥补之前的亏损还需要多少年?公司还有没有其他利润增长点? 您好,公司在我国双碳目标背景下,确立了“夯实油服、大力发展清洁能源和CCUS业务”的新战略方向,将现有的非常规油气技术服务业务和碳减排业务有机结合,推动井口天然气回收及CCUS新项目持续落地,为公司业绩贡献新的利润增长点。谢谢! 5、近几年在国际油气价格相对维持中高位运行的形势下,公司国内业务却未见起色(甚至收入逐年下滑),而且公司非常规油气开发射孔技术位于国际领先地位,在国内开展业务应该更加有竞争优势,是其他其他油服企业垄断、技术更优还是其他原因造成的?未来可有打破瓶颈的办法? 您好,国内业务方面,受客户生产计划安排部分订单推迟执行等因素影响,国内业务收入同比下降,全年收入未达预期。但公司凭借在非常规油气射孔技术的国际领先优势,全年持续中标鄂尔多斯盆地、四川盆地、塔里木盆地、准噶尔盆地及山西地区等各大油气田页岩油气、煤层气射孔项目,市场规模稳步拓展,订单较为饱满,推迟的订单将为2024年度国内收入增长奠定基础。谢谢您的关注! 6、贵公司称井口天然气回收项目有三口井正开展业务,请问公司该项目目前是否已经盈利了?预估什么时候能够盈利? 您好,目前公司天然气回收业务稳步推进,2024年已取得新增合同及工作量,预计年度将取得较好效益,谢谢! 7、公司已经收到了北京市第一中级人民法院出具的《执行案件受理通知书》【(2024)京01执1120号】。目前公司占有北京一 龙恒业石油工程技术有限公司28.99%份额。若被几位执行人消极怠工对一龙恒业经营带来不利影响,公司可有应对之策? 部分被执行人已经离开一龙恒业,剩下的被执行人与一龙恒业组建新的团队,目前团队配合默契,积极向上,不存在消极怠工情形。同时,一龙恒业业务持续恢复,尤其是一龙恒业重要海外板块阿尔及利亚作为俄乌冲突爆发后欧洲实现能源保供的重要进口国,油气服务需求快速增长,带动一龙恒业业务开展持续向好,2023年净利润同比增长120.90%。 8、第一季度的预付款项大幅增加54.21%,变动原因是公司年初开展业务预付材料及作业费用,请问业务量是否同比大增? 您好,公司一季度营业收入同比增加12.61%,由于公司业务季节性特征,通常一季度为公司施工准备阶段,营业收入占全年营业收入的比重较低,谢谢! 9、公司2024年国内CCUS业务有哪些捷报?最快什么时候能够给公司带来经济效益? 您好,2023年以来公司CCUS业务主要围绕二氧化碳应用端开展,与新疆油田深化合作,成功入选“新疆油田2023年CCUS注入技术服务项目”A类技术服务商,并持续中标二氧化碳驱油相关订单,CCUS业务捷报频传,高质量发展驶入快车道。未来,公司将针对碳捕集端及应用端双重发力,实现CCUS捕集应用一体化。 10、贵公司称井口天然气回收项目有三口井正开展业务,请问公司该项目目前是否已经盈利了?预估什么时候能够盈利? 您好,目前公司天然气回收业务稳步推进,2024年已取得新增合同及工作量,预计年度将取得较好效益,谢谢! 11、公司的研发费用和管理费用在2023年有何变化?未来一年将如何优化? 您好,2023年公司管理费用同比小幅增加,主要是员工薪酬和股权激励费用本期摊销同比增加出所致;研发费用同比增加较多主要是本期公司募集资金研发项目投入同比增加所致。未来公司将继续加强预算及成本费用管控,助力公司经营提质增效。研发上公司将继续坚持核心产品和技术的研究和技术提升,以保持公司的核心竞争力,谢谢! 12、公司今年仍然有以简易程序向特定对象发行股票的募资打算,能否透露一下公司准备在哪些方面(项目)投入(或者加大投入)资金? 您好,目前公司仅是通过年度股东大会授权董事会办理简易定增的相关事项,具体定增规模、募投项目、定增时间安排等都未确定,是否在 授权期限内开展简易定增事项存在不确定性。若公司推动简易定增事项,会按照监管要求进行信息披露,请及时查看公司相关公告,注意投资风险。谢谢关注! 13、任总你好:请问你公司今年又想定增发吗???? 您好,目前公司仅是通过年度股东大会授权董事会办理简易定增的相关事项,具体定增规模、募投项目、定增时间安排等都未确定,是否在授权期限内开展简易定增事项存在不确定性。若公司推动简易定增事项,会按照监管要求进行信息披露,请及时查看公司相关公告,注意投资风险。谢谢关注! 14、公司对2024年的净利润有何预期?预测增长的动力来源是什么? 您好,2024年公司将抢抓行业复苏契机,继续坚持高质量发展战略,夯实射孔主业发展,加强射孔核心产品线建设,持续开展增效益和降成本等技术攻关,国内国外市场双重发力,在巩固现有市场的基础上,积极开拓新市场、新项目,形成新的业务增长极。清洁能源及CCUS战略业务方面,加强全方位能力建设,利用油服业务现有的客户网络,积极发挥产业协同作用,与客户建立长期稳定的合作关系,助推新项目快速落地。同时,持续加强成本控制,优化资金结构,进一步增强公司抗风险能力,实现公司经营的稳健、可持续发展。谢谢! 15、张先生好:请问你们公司今年是不是又想搞定向增发圈钱?? 您好,目前公司仅是通过年度股东大会授权董事会办理简易定增的相关事项,具体定增规模、募投项目、定增时间安排等都未确定,是否在授权期限内开展简易定增事项存在不确定性。若公司推动简易定增事项,会按照监管要求进行信息披露,请及时查看公司相关公告。谢谢关 注! 16、公司今年仍然有以简易程序向特定对象发行股票的募资计划,能否透露一下公司准备在哪些方面(项目)投入(或者加大投入)资金? 目前公司仅是通过年度股东大会授权董事会办理简易定增的相关事项,具体定增规模、募投项目、定增时间安排等都未确定,是否在授权期限内开展简易定增事项存在不确定性。若公司推动简易定增事项,会按照监管要求进行信息披露,请及时查看公司相关公告,注意投资风险。谢谢关注! 17、公司如何通过强化现金流管理提高经营质量? 您好,公司将继续坚持以现金流管理为核心的管理理念,通过强化经营性现金流管理全方位提升公司经营管理水平。一方面通过强化应收账款的管理,加速销售回款;另一方面与供应商建立良好长期战略合作模式,取得较好付款信用期,促进公司经营现金流持续净增长,以提升公司经营质量。谢谢! 18、问题一:贵公司的新疆CCUS业务从公告到现在,有什么进展吗,请公司详细说明下推进程度,其中存在什么问题,不要敷衍正在推进。问题二:贵公司对国内业务占比提升有什么具体措施,其他募投项目公司好像也没有对外有个正式单独披露,贵公司好像也不关注这些 您好,公司自2021年切入CCUS领域起,建立了专门的CCUS-EOR油藏技术团队,对二氧化碳驱油等油田应用技术进行深入研究;同时,加大CCUS技术攻坚,夯实CCUS技术储备,目前已申请并取得二氧化碳吸收装置、混相驱油等10余项专利,为公司CCUS业务开展筑牢根基。2023年,公司CCUS业务与新疆油田深化合作,成功入选“新疆油田2023年CCUS注入技术服务项目”A类技术服务商,未来,公司将针对 碳捕集端及应用端双重发力,实现CCUS捕集应用一体化。 19、公司的主营业务(射孔销售及服务项目)在未来一年的增长策略是什么? 您好,2024年公司将持续强化已有的全球领先的非常规泵送射孔技术优势,夯实油服业务发展根基,助推公司经营业绩实现新突破。北美业务方面,继续围绕美国Permian盆地、落基山脉等页岩油气开发核心区域开展业务,持续进行技术升级并提高服务水平,提升客户满意度和忠诚度,推动北美业务实现量价齐升。国内业务方面,围绕“稳定老市场、开发新市场”目标,针对西南、长庆、玉门、东疆、南疆等老市场要稳中有进,针对煤矿领域煤层气及体制外各省市能源投资油气区块的开发要加大开拓力度,全面增强公司市场竞争力。同时,扩大资源合作,围绕订单获取最大化,获得外部资源合作,为新市场、新业务注入“加速度”。谢谢您的关注! 20、今年一季度公司预收款加合同负债总数较去年底和去年同期增加仅仅一百多万,但是预付款却增加了近千万元,这是什么原因? 您好,公司预付款同比增加要是公司年初开展业务预付材料及作业费用所致,而公司对外销售和提供服务过程中,一般对客户回款有信用期间,预收金额较少,谢谢! 21、公司2024年国内CCUS业务有哪些捷报?最快什么时候能够给公司带来经济效益? 您好,2023年以来公司CCUS业务主要围绕二氧化碳应用端开展,与新疆油田深化合作,成功入选“新疆油田2023年CCUS注入技术服务项目”A类技术服务商,并持续中标二氧化碳驱油相关订单,CCUS业务捷报频传,高质量发展驶入快车道。未来,公司将针对碳捕集端及应用端双重发力,实现CCUS捕集应用一体化。 22、面对全球石油需求增长和油价中高位运行的背景,公司如何应对并抓住机遇? 您好,2024年公司将抢抓行业复苏契机,继续坚持高质量发展战略,夯实射孔主业发展,加强射孔核心产品线建设,持续开展增效益和降成本等技术攻关,国内国外市场双重发力,在巩固现有市场的基础上,积极开拓新市场、新项目,形成新的业务增长极。清洁能源及CCUS战略业务方面,加强全方位能力建设,利用油服业务现有的客户网络,积极发挥产业协同作用,与客户建立长期稳定的合作关系,助推新