*ST中润机构调研纪要

调研日期: 2024-05-23 中润资源投资股份有限公司是一家主要从事矿产投资、开采和房地产业开发的公司,在深圳证券交易所主板挂牌上市。集团公司目前拥有11家控股子公司,其中包括6家矿业公司和1家房地开发公司。中润资源拥有一支高素质的矿业和房地产业投资和管理人才队伍,是中润资源发展的坚实后盾。矿业投资开发公司自2009年开始进入矿业开发领域,主要投资开发的矿种以贵金属为主。目前,公司在四川、西藏等地建立了国内矿业投资基地,并持有英国瓦图科拉金矿公司79%的股份和参股加拿大锌业公司。斐济瓦图科拉金矿公司拥有斐济国最大的在产金金属矿山,而中润资源在房地产投资领域已经成为山东房地产业著名品牌企业。目前,公司正在开发的项目为淄博“中润华侨城”,开发面积150万平方米,是淄博地区最大最优质的住宅商业综合项目。 投资者关注的主要问题和公司回复如下: 1、 什么时候退市? 回复:尊敬的投资者您好,公司对被实施退市风险警示深表歉意,按照《深圳证券交易所股票上市规则( 2024 年修订)》中第九章第三节“财务类强制退市” 的相关规定,因触及“最近一个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见或者否定意见的审计报告”情形被实施退市风险警示的,实际触及退市风险警示情形相应年度次一年度出现下列情形之一的,交易所将决定终止其股票上市交易:(一)经审计的利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值,且扣除后的营业收入低于 3 亿元。(二)经审计的期末净资产为负值。(三)财务会计报告被出具保留意见、无法表示意见或者否定意见的审计报告。(四)追溯重述后利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为 负值,且扣除后的营业收入低于 3 亿元;或者追溯重述后期末净资产为负值。(五)财务报告内部控制被出具无法表示意见或者否定意见的审计报告。(六)未按照规定披露内部控制审计报告,因实施完成破产重整、重组上市或者重大资产重组按照有关规定无法披露的除外。(七)未在法定期限内披露过半数董事保证真实、准确、完整的年度报告。(八)虽符合第 9.3.8 条的规定,但未在规定期限内向本所申请撤销退市风险警示。(九)撤销退市风险警示申请未被本所审核同意。(十)本所认定的其他情形。另外《深圳证券交易所股票上市规则( 2024 年修订)》中还有“交易类强制退市”、“规范类强制退市”、“重大违法强制退市”的相关规定,您可以了解参考。公司将努力避免被退市情况发生。 2、 对已知风险有什么应对措施及什么时候可以摘帽? 回复:尊敬的投资者您好,公司对被实施退市风险警示深表歉意。公司正持续与会计师进 行沟通,按照要求尽力补充审计资料,积极采取措施解决、消除无法表示意见事项的影响。公司也将尽全力妥善解决公司债务问题,具体包括加大债权应催收力度,对拖欠公司的应收款采取法律措施,处置公司部分闲置资产,同时做好子公司的生产经营。公司将努力提升上市公司质量,争取早日化解目前困境。根据《深圳证券交易所股票上市规则( 2024 年修订)》的规定:“上市公司因触及本规则第 9.3.1 条第一款规定情形,其股票交易被实施退市风险警示后,实际触及退市风险警示情形相应年度次一年度的年度报告表明公司不存在本规则第 9.3.12 条第一项至第七项任一情形的,公司可以向本所申请对其股票交易撤销退市风险警示。”,公司因触及“最近一个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见或者否定意见的审计报告”的情形被实施退市风险警示,如公司 2024 年度的年报报告表明公司不存在《深圳证券交易所股票上市规则( 2024 年修订)》第 9.3.12 条第一项至 第七项任一情形,公司将向深圳证券交易所申请对股票交易撤销退市风险警示。 3、 2022 年 11 月 29 日,公司发布公告称将向苏州联创鼎瑞投资合伙企业非公开发行A股股票 1.9 亿股,请问该交易是否完成?公司连年亏损,流通资金不足以支撑加大金矿开采,是否考虑过由朱一凡先生或其他自然人进行收购重组?深圳马维钛业有限公司在公司完成重组后的 4 天内发生实控人与股东变动,是否会影响公司关于新金公司 51%控股权以及在马维拉锆钛砂矿的开采工作? 回复:尊敬的投资者您好,该事项尚未完成。公司计划对矿山原有的开采系统进行全面彻底的更新改造, 2023 年,公司聘请了长沙有色金属设计院对瓦图科拉金矿的全面重建开展可行性研究工作。目前流动资金短缺仍是制约矿山生产及改扩建进度的主要原因,公司也一直在计划引进战略合作伙伴、拟采用多种方式进行合作,做好该矿山的生产经营工作。 公司马拉维锆钛砂矿项目仍在推进当中,具体情况请参见公司于 2024 年 5 月 15 日披露的《关于马拉维锆钛砂矿项目的进展公告》。 4、 未按规定披露信息和违规挪用上市公司资金被证监会风险警示给投资者造成损失,请问贵公司是如何安排赔偿投资者损失的? 回复:尊敬的投资者您好,公司年审会计师于 2024 年 4 月 29 日出具了带与持续经营相关的重大不确定性段落的无法表示意见的审计报告,公司于 2024 年 4 月 30 日披露了《关于公司股票被实施退市风险警示、其他风险警示的提示性公告暨停牌公告》,公司严格按照相关规定,履行信息披露义务。我们对股票连续下跌给您造成的损失深表遗憾,同时,股价在二级市场的表现受资本市场情绪、资金偏好、公司业绩等多方面因素影响。管理层高度重视并密切关注股票交易价格的变化,公司会努力做好经营管理工作,提升公司价值, 回报投资者对公司的信任! 5、 公司非公开发行股票还在推进吗?到底能不能实施?为何还没有召集股东大会?斐济金矿每年技改,为何产量越改越小?公司有没有委派管理团队在斐济现场管理?在黄金价格如此景气的年份还在亏损经营,任何理由都苍白无力,金矿既然储量大还有探矿增储前景,为何不用增资扩股来融资?金属流借入使用的资金有多少? 2023 年度金属流发生的财务费用达 1200 多万,由此测算金属流的资金成本是多少? 回复:尊敬的投资者您好,公司于 2022 年 11 月披露了非公开发行股票相关事项,后因总体发行安排及市场环境、政策等变化情况没有召开股东大会。斐济瓦图科拉金矿的董事长、总经理、财务总监等管理团队人员均由公司任命、委派。瓦图科拉金矿目前采矿设备和设施老化严重,通风、排水、采运设备完好率低,严重影响了生产量和效率,近年来生产能 力长期徘徊在低位。 由于资金的限制,瓦图科拉金矿一直采取打补丁的方式对矿山进行局部整改,效果不佳。公司意识到要有效扩大生产规模,降低生产成本,必须对原有的开采系统进行全面彻底的更新改造, 2023 年,公司聘请了长沙有色金属设计院对瓦图科拉金矿的全面重建开展可行性研究工作。总体而言,流动资金短缺仍是制约矿山生产及改扩建进度的主要原因,公司也一直在计划引进战略合作伙伴、拟采用多种方式进行合作,做好该矿山的生产经营工作。金属流借入资金具体情况请参阅公司 2022 年 11 月 1 日披露的相关公告。 6、 公司都这种情况了还没有想着回收股票吗?还要减持? 回复:尊敬的投资者您好,公司 5%以上股东的减持计划由其根据自身经营需要自主决策,不会影响公司正常的经营和发展。公司若有回购计划会根据信息披露相关规则,及时履行 信息披露义务,感谢您的关注! 7、 面对公司目前的债务危机和会计事务所无法表示意见事项的困局,公司是否有切实可行的解决方案?如有可以在业绩说明会上进行说明吗?如果没有是不是可以理解为决策层已经放弃了挽救目前困局的意图? 回复:尊敬的投资者您好,在消除“无法表示意见”事项影响方面,公司正持续与会计师进行沟通,按照要求尽力补充审计资料,积极采取措施解决、消除无法表示意见事项的影响。在债务问题方面:公司将尽全力妥善解决公司债务问题,具体包括加大债权应收力度,对拖欠公司的应收款采取法律措施,处置公司部分闲置资产。在生产经营方面:如公司之前披露,瓦图科拉金矿是 90 年矿龄的老矿山,设备和设施老化严重,通风,排水,采运设备完好率低,严重影响了生产量和效率; 2023 年,公司聘请了长沙有色金属设计院对瓦图 科拉金矿的全面重建开展可行性研究工作。公司计划引进战略合作伙伴采用多种方式进行合作,包括但不限于合资建设光伏电站、设计施工总承包等;公司将努力在技改扩产期克服困难继续维持一定规模的生产。此外,公司会加大现有采矿权范围内的生产勘探力度,力争实现资源储量有较大幅度的增加,同时对已有的探矿权加大勘探力度,以获取更多资源,为公司的可持续发展增加矿产资源储备。公司正在努力,争取早日化解目前困境。 8、 公司债务问题能不能申请重整。 回复:尊敬的投资者您好,公司目前未收到相关方提出的具体重整方案,如有必要公司也会考虑相关方案。公司也将尽全力妥善解决公司债务问题,具体包括加大债权催收力度,对拖欠公司的应收款采取法律相关措施,处置公司部分闲置资产,同时做好子公司的生产经营。 9、 斐济瓦图科拉金矿探明的储量是多少,有开采价值的又有多少?? 回复:您好,截止 2023 年末,斐济项目共保有资源量约为 116.95 吨金属量(约 376 万盎司),保有储量约为 33.1 吨(约 106.4 万盎司)。 10、 请问贵公司股票连续跌停,是要退市了吗?有没有救市的打算!难道任由股价下跌!是否恶意操纵股价!? 回复:尊敬的投资者您好,公司对被实施退市风险警示深表歉意,相关退市规则请您阅读《深圳交易所股票上市规则( 2024 年修订)》中的相关规定。公司正持续与会计师进行沟通,按照要求尽力补充审计资料,积极采取措施解决、消除无法表示意见事项的影响。 公司也将尽全力妥善解决公司债务问题,具体包括加大债权催收力度,对拖欠公司的应收款采取法律措施,处置公司部分闲置资产,同时做好子公司的生产经营。公司将努力提升上 市公司质量,争取早日化解目前困境。公司不存在操纵股价行为。 11、 请问公司的未分配利润为什么是负的?这是否会影响公司的经营管理,公司准备如何解决这一问题呢? 回复:尊敬的投资者您好。公司未分配利润负数,主要原因是: 1、主营业务亏损。公司控股子公司斐济瓦图科拉金矿有限公司目前采矿设备和设施老化严重,通风、排水、采运设备完好率低,严重影响了生产量和效率,近年来生产能力长期徘徊在低位,导致亏损。 2、公司对应收款项、固定资产、存货等资产计提了减值准备,对公司归属于母公司所有者的净利润和归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润影响较大。公司将努力采取多种措施改善公司的生产经营和财务状况。公司已采取及拟采取的应对措施如下: 1.盘活存量资产、加大应收款的催收力度,并努力通过多种融资渠道、方式积极筹措公司所需资金。 积极开展各项融资工作,补充公司流动资金,缓解公司资金压力,稳定公司发展。 2.积极推动子公司斐济瓦图科拉金矿公司继续实施改扩建工程,同时努力稳产、保产和提产, 以维持正常的生产经营情况,减少亏损,促进矿山自身的现金流平衡;加大瓦图科拉金矿现有采矿权范围内的生产勘探力度,力争实现资源储量有较大幅度的增加,同时对已有的探矿权加大勘探力度,持续增强资源保障能力。 公司董事会和管理层将采取一切可行的措施和手段,尽最大努力减少损失,保障上市公司经营,全力维护广大股东的利益。 12、股价跌这么多请问公司高层不打算回购吗?回复:尊敬的投资者您好。目前公司暂无回购计划。 13、贵公司对于股价的连续跌停就没有任何措施吗? 回复:您好,公司对于公司股票连续下跌深表歉意。公司正持续与会计师进行沟通,按照 要求尽力补充审计资料,积极采取措施解决、消除无法表示意见事项的影响。同时,股价在二级市场的表现受资本市场情绪、资金偏好、公司业绩等多方面因素影响。管理层高度重视并密切关注股票交易价格的变化,公司会努力做好经营管理工作,争取早日解决目前困境。 14、公司最近一次与资金矿业接洽是什么时候?紫金矿业那边最近给出什么方案?他们最近什么时候去过斐济的矿那边?目前斐济的矿是谁在建设又是谁在管理? 回复:公司