2023 年在线市场状况

在线市场的状况2023年 2024年2月 投资于市场的未来。 全球创业和风险投资情报平台。 Dealroom.co是一个全球智能平台，用于发现和跟踪最有前途的公司，技术和生态系统。客户包括许多世界上最重要的组织，例如红杉，Accel，IndexVentures，麦肯锡，BCG，德勤，Google，AWS，Microsoft，Stripe。 AdevintaVentures是Adevinta的投资部门，AdevintaVentures是领先的在线分类集团和专注于欧洲的可持续商业的冠军。AdevintaVentures在市场技术领域投资于快速增长的欧洲早期初创企业-给予承诺为企业提供支持以加速其成功。通过投资于早期创新，AdevintaVentures保持在技术新趋势的顶端，并推动行业转型。 Dealroom与当地技术生态系统开发机构和推动者紧密合作，为技术生态系统创建全面的多维蓝图，包括资本，人才，创新，企业家精神和整体经济活力。 关键收益 市场风险资本投资转向其他商业模式，如SaaS或混合模式 B2B市场正在上升，受经济不确定性影响较小 垂直市场在过去三年中吸引了90％的资金 SaaS解决方案和SaaS市场的投资上升。市场在全球风险资本中的份额是十多年来最低的。在2023年，市场中的风投融资总额为31.6亿美元，下降到2014年的水平，主要是由于后期回合的急剧下降。 B2B市场吸引了有史以来最高的20％的资金流向市场。事实上，B2B市场较少受到经济不确定性和消费者支出的影响，并受到供应链数字化的推动。B2B市场通常也是SaaS和/或fintech-能够完全满足其商家和客户的特殊需求。 专业化是关键，因为垂直市场在过去3年中吸引了90％的资金。此外，Fintech-enabledMarketplaces， 支持SaaS的市场和日益人工智能市场正在成为该行业固有的。 市场的演变 第一代在线市场从城镇广场和公告板扩展到eBay和Craigslist。可识别的在线迁移。但是，在过去的20年中，市场的发展比前200年更多。 从2000年代开始，最初的市场浪潮往往是供应驱动的，垂直聚焦的。 下一波市场浪潮使交易能够在平台上进行。在2010年代，市场变得按需，基于位置，几乎由运营商完全管理，以改善用户体验。 今天，我们正处于资本充足，电子商务采用和增长市场中数百万无银行账户的消费者的时代。 下一代在线市场嵌入了金融服务，为客户创造更好的价值，增加保留率和货币化。 增压市场现在正在成为常态。一切都已经启用了Fintech或SaaS，并且启用AI的市场也正在出现。 市场的演变 市场资本投资转向其他商业模式，如SaaS或混合模式 一个关键的挑战是SaaS解决方案和SaaS市场的兴起，推动了对该行业的投资。 纯市场和电子商务模式在全球风险资本中的份额是十多年来最低的。 这是一个长期的历史趋势的一部分，在2015-2017年达到顶峰之前，市场资金获得了更大的份额，然后在之后下降。 2023年，市场上的风险投资总额为31.6亿美元，降至2014年的水平，主要是由于后期回合的急剧下降。 增压市场已成为常态 随着人工智能市场的出现，大多数解决方案现在都支持Fintech或SaaS， 在我们2021年的报告“金融科技市场：市场的未来”中，我们研究了金融科技市场如何比单独的市场和金融服务创造更多的价值。 如今，由于基础设施的进步，嵌入或开发内部Fintech或SaaS服务要容易得多(嵌入式fiNance提供商、API、 无代码软件等）。市场利用其数据和在线覆盖范围来提供这些额外服务，并推动新的收入来源和更高的客户保留率。 “增加fi金融服务可以使市场更具吸引力，并通过简化用户的fi金融交易来增强其吸引力” 此外，如果AI在产品中得到增强，则可以简化操作。AI-first产品或市场（围绕新AI时代的基本使能技术而构建）可以改善市场中的整体用户体验。 SaaS、Fintech和AI的结合将市场转变为动态的、以用户为中心的平台，这些平台能够更好地满足用户的多样化需求。 人工智能的使用正在创造新一代的“增压市场”，为客户解决复杂的问题，如振动筛 “在Shakers，我们正在消除公司在建立外部团队时的摩擦，大规模释放人才，并改变公司与独立工人的关系方式。这种方法为工人和公司提供了更高的价值和经验。” 这些“超级市场”以三种方式运作： ➔确保经过审查的供应和需求。 ➔利用AI优化工作流和用户体验。➔提供特定的ficfi财务解决方案，以最大限度地减少摩擦。 HéctorMata首席执行官和创始人摇床 在过去三年中，垂直市场吸引了90％的总资金 (Hyper)像Cocoli这样的垂直市场一直在探索商业模式创新，以提升客户体验 “鉴于家具行业二手销售的物流不足，全栈服务对于实现零售商及其客户的循环和第二生命至关重要。 在COCOLI，我们与超本地，国家和泛欧物流合作伙伴合作，为所有卖家提供卓越的包装和提货服务，同时提供灵活的选择，如托运或直运，以满足每个卖家的特殊需求。通过创建一个无缝和可靠的垂直平台，我们的目标是推动采用二手家具作为首选，同时减少浪费和促进循环经济。 首席执行官兼创始人科利 2023年主要超垂直市场： 能源和时尚对经济低迷的抵抗力最强。 资料来源:Dealroom.co截至2024年1月19日的数据。 Fintech是2023年最受资助的市场行业，紧随其后的是食品 B2B市场的类型。 2023年，20%的Marketplaces资金流向了B2BMarketplaces，这是有史以来最高的份额 然而，B2B市场在2023年筹集了6.3亿美元，与上一年的资金水平相比下降了36%，比2021年减少了3倍 上升：金融科技，使B2B市场能够满足其利益相关者的重要fi融资需求，如Aria “在Aria，我们致力于创新和解决B2B市场和平台面临的每一个交易障碍。特别是，我们允许我们的合作伙伴向卖家提供即时发票支付，同时为买家提供电汇或净价30条款等灵活的支付选项。 TheshiftofB2Btradetothedigitalrealmmarkesasignificanadvancementintheindustry.However,thistransitiondoesn’tfullymeetthenuancedneedsofrusinessersandtheirclients.Fintechwillellieredprocessesandunlocknewpossibilitiesfor Clément承运人首席执行官兼创始人Aria 美国的资金仍然超过英国和印度的总和 沙特阿拉伯令人印象深刻的增长可以归因于今年的几轮融资。 自2022年以来，在收购和收购增加的推动下，市场退出激增。公开市场仍在很大程度上关闭新上市 并购活动仍然强劲，高于历史水平。 然而，大多数收购都是小票规模，通常低于历史私人估值。 除了一些成功之外，最大的收购是后期初创公司被大部分PE公司收购，这些公司利用低估值，挑战私人融资市场，没有公开市场上市的可能性。 推动并购活动的另一个关键趋势是初创企业整合。拥有强大现金头寸和坚实财务支持的初创企业正在收购竞争对手以锁定市场主导地位。 ➔我们还看到大量的资金匮乏和无能的初创公司的fi转售和破产。 20资料来源:Dealroom.co截至2024年1月19日的数据。 在2023年，随着可用的VC资金减少，Marketplaces越来越依赖债务。筹集了超过14B美元的债务，创纪录的30%的私人融资总额 在大多数情况下，由于内部桥轮的增加限制了外部估值信息，私人估值尚未重新定价。 公开市场估值反弹，但仍低于2021年的水平。 启动成功 资本可用性是不确定的 创业成功率在历史上没有太大变化。 VC基金中有很多干粉。 Startupshaveonaveragenotbecomemoresuccessfultoreachnextstepsingrowth(conversionrateshaveremainedmostunchangedhistorical*).Thelargernumberofbigsuccessesinrecentyearscamefromtheincreasedsizeofthefunnumber. 自2021年以来，VC基金已筹集了超过5000亿美元的资金，即使2023年的融资速度大幅放缓，VC的融资比去年下降了近50%。 但是部署时间越来越长。 虽然风险投资公司在2020-2021年的牛市中部署了不到两年的时间，但现在的部署时间是 资金可用性和启动成功不一定相关。 然而，过去十年和更长时间的风险投资发生在低息环境中，没有经济衰退。回顾2007-2008年的市场初创公司，尽管在成立之初受到更多资本限制，但他们表现出更高的转化率。然而，创业环境非常不同，队列规模小得多，创业公司内部的竞争也较少，因此很难进行比较。 由于在不断变化的市场条件和更强的尽职调查中更加谨慎，因此捉襟见肘。然而，由于费用和回报预期，这种情况存在限制。投资者正在改变他们的策略，不再分散赌注，而是集中精力在更早的阶段确定潜在的赢家。热门趋势的影响在塑造投资决策方面变得更加明显。 23资料来源:Dealroom.co截至2024年1月19日的数据。 方法论和defi定义 基础数据 初创企业、规模扩大、成长和技术 风险投资 Marketplacesdefinitions 报告中使用的市场和电子商务包括运营市场的初创公司或连接买方和卖方的平台，在这些平台上购买，出售或交换商品或服务。还包括直接面向消费者和电子商务业务。一些SaaS初创公司也包括在市场和电子商务中，他们提供软件来运营市场/在线商店，如Shopify。 Dealroom的专有数据库和软件聚合数据来自多个来源：收集公共信息，由Dealroom验证的用户提交的数据，数据工程。所有数据都通过广泛的手动过程进行验证和策划。 投资数字是指种子轮、A轮、B轮、C轮等。。。后期阶段和成长股票轮。风险资本投资不包括债务或其他非股权融资、借贷资本、赠款和ICO。收购，并购，第二轮和IPO被视为退出：不包括在融资数据中。投资回合来自公开披露，包括新闻稿，新闻，文件和验证用户提交的信息。 旨在快速增长的公司。一般来说，这样的公司是可投资风险投资的企业。有时它们会变得非常大（例如10亿美元以上的估值）。当初创公司成功时，它们会发展成规模（>50人），成长（>500人），并产生大公司，如Arrival或Northvolt。本报告仅包括自1990年以来成立的公司。 报告中的大多数基础数据可通过https://dealroom.co/在线获取 有关更多信息，请访问dealroom.co或联系support@dealroom.co WeconsideramarketplaceB2Bwheretheexchanges/transactionshappenbetweentwobusinesses.Ourdefinitionofbusinessincludesprofessionalsandfreelancers. 词汇表和Defi