波罗的海深层技术报告 ## 8211; 2024

五月2024 “该地区继续击败全球趋势，在波罗的海或波罗的海创始人建造的独角兽数量增加到20个，突显了其人民的卓越才能和企业家精神。 今年的报告强调了Deep Tech，AI和Climate Tech初创公司蓬勃发展的生态系统。投资在增长，创造的价值增长得更快。惊人的公司正在建立。今年，我们还决定加强重点，花时间策划和分析该地区100多家人工智能优先公司的名单，这些公司正在构建技术进步的前沿产品。 我很自豪地说，Iro Wolf Capital致力于将波罗的海人才团结在AI和Deep Tech领域，并将我们的努力减少到三倍，使波罗的海成为战略技术不可或缺的中心。本报告以及新推出的250强Deep Tech初创企业名单和Deep Tech Breafast社区活动系列只是我们致力于培育协作和弹性生态系统的几个例子。 我们很高兴能继续编写这份急需的报告，并计划下一期，希望介绍和研究与生态系统相关的其他主题，如两用技术。 KasparasJurgelionis管理合伙人@铁狼资本 关键要点 DeepTech和AI初创公司继续增长，企业综合价值为6.8B欧元。 波罗的海深层技术部门是欧洲增长最快的部门之一。 波罗的海国家提高了DeepTech连续三年投资1.5亿欧元。 Deep Tech和AI初创公司的合并企业价值占波罗的海生态系统总价值的20％。在过去五年中，这一数字翻了一番。 波罗的海初创公司在2024年年初至今筹集了1.64亿欧元，这是除2022年以外的任何一年的最佳结果，并且还有七个月的时间来创造新纪录。 自2019年以来，波罗的海的Deep Tech初创公司的企业价值增长了两倍多，超过了全球许多领先地区的企业价值。 1波罗的海筹资更新 2波罗的海的深层技术3波罗的海创业生态系统 波罗的海初创公司在2023年筹集了7.06亿欧元，在2024年筹集了3.1亿欧元。 自2023年以来，波罗的海国家已经进行了300多次融资。 资料来源:Dealroom. co。截至2024年5月，波罗的海区域的回合信息 准确。注意：由于报告滞后，过去12个月正在系统地报告回合，尤其是小型回合。 波罗的海国家拥有强大的有前途的DeepTech，AI和Climate技术初创公司。 波罗的海国家的早期投资由当地投资者主导，而初创公司几乎完全从海外投资者那里获得后期投资。 波罗的海国家是中欧和东欧领先的创业国家之一。按人均计算，他们的体重超过了体重。 企业软件、能源和安全初创公司筹集的资金最多2023年VC融资。 在2023年安全行业筹集的1.47亿欧元中，Nord Security筹集了9100万欧元。 到目前为止，在2024年，机器人和运输是顶级资助的行业，这要归功于2024年1月的StarshipTechnologies '轮。 企业软件初创公司筹集了自2023年以来最多的轮数，其次是Fintech和Energy初创公司。 1波罗的海筹资更新 2波罗的海的深层技术 3波罗的海创业生态系统 DeepTech，一个定义。 AI，一个定义。 DeepTech从根本上说是新的科学和工程。 AI是机器和计算机系统对人类认知的模拟。 去年的报告重点关注所有人工智能驱动的公司，将人工智能作为其产品的一部分。我们现在专门研究“人工智能优先”的公司，这些公司的人工智能是其产品的核心。这可以进行更深入的分析，但确实限制了所包括公司的总数。 DeepTech公司首次以产品的形式应用了一项新的科学或工程突破。这意味着让这个想法真正发挥作用存在技术风险。 DeepTech从延长的研发阶段开始，与传统企业相比，技术人员的比例更高。 我们将公司定义为“AI优先”，如果它：1)开发专注于AI的计算基础设施，例如AI芯片和处理器或专门的AI云提供商2)为其他公司开发AI模型，例如生成AI基础模型3)开发机器学习操作工具，以：为AI准备，注释或生成数据；训练和优化/微调AI模型；部署和监控AI性能。4)提供以人工智能为核心特征的产品和服务。 DeepTech还经常涉及硬件和/或IP的开发，这些都是资本和时间密集型的。 一旦克服了技术风险，证明该产品的市场需求就会有额外的风险。如果市场需求得到证明，由于技术壁垒，DeepTech初创公司在竞争中的防御能力更强，而不必依赖网络效应和市场锁定。 波罗的海深层技术和人工智能生态系统的范围。 波罗的海生态系统的综合企业价值 Deep Tech & AI初创公司现在占波罗的海初创公司生态系统价值的20%。 这一份额在过去五年中翻了一番。 Page/14 波罗的海DeepTech创业生态系统的增长超过3倍，比欧洲其他地区快。 到目前为止，2024年，波罗的海所有资金的一半以上都流向了DeepTech初创公司。 2024年在波罗的海国家的深度科技投资方面的表现高于前几年。 在不到五个月的时间里，2024年已经超过了2019年、2020年、2021年和2023年的总投资。 波罗的海深层科技初创公司在2023年筹集了1.57亿欧元，在2024年的前五个月就达到了1.64亿欧元。 “深度科技是风险投资的根源。 正如我们今天所知，第一批风险投资是在半导体创新方面进行的。Deep Tech是一项艰巨的业务，因为它不仅涉及由伟大的团队建立伟大的公司，而且首先要找出在数学，理论物理或化学中想象的想法是否可行。它还需要基本的基础设施-教育，大学和公共资金。 我特别高兴的是，这份报告不仅涵盖了投资和筹集的资金，还涵盖了这些基础设施主题。E.Procedre当人们调查立陶宛科学的成就和重点时，在立陶宛发现生物技术巨头并不奇怪，医疗技术初创公司正在兴起，我们的激光技术被用于大多数先进的实验室，或者维尔纽斯大学数学与信息学院可以诞生（或至少发现并与之交朋友）构建全球知名的网络安全产品的团队。 大多数欧洲和跨大西洋的风险投资公司已经认识到波罗的海这些枢纽的优势。正在写大票。正在进行重大投资，这标志着战略势头和早期机会，对于政府和企业来说都不应该浪费。” 使用预测信号发现250多家波罗的海深层技术初创公司。 Dealroom推出了强大的预测算法，以发现最有前途的公司DealroomSignal。 每个Signal算法的输入包括公司增长（团队规模，产品增长），创始人实力（以前的表现，经验，教育），完成分数（个人资料的完整性），上下文数据（公司是否适合感兴趣的细分市场），时间（初创公司可能很快提高下一轮）和团队组成。 波罗的海深层技术和人工智能生态系统建立在该地区密集的学术和科学专业知识网络上。 3波罗的海创业生态系统 波罗的海国家正在显示出有希望的初创企业，突破和扩大规模的漏斗。 波罗的海初创公司的毕业率：高于CEE平均水平，接近C+系列欧洲平均水平。 成立于2015年至2020年之间的初创公司的毕业率 波罗的海独角兽俱乐部。 ▊波罗的海总部▊成立和/或与一个重要的存在*▊附属* * 波罗的海突破性创业公司和后起之秀。 ▊未来独角兽▊冉冉升起的星星 Spinouts"查看更多 聚焦 爱沙尼亚 920+受资助的初创公司 早期阶段（0-15M欧元）▊突破阶段（1500万欧元-1亿欧元）▊Megaround（€100M+） €16.2B2024年YTD企业价值 2.5x2019年以来企业价值 “探索爱沙尼亚创业生态系统 由发起 “深度科技可以在解决复杂的经济和社会问题方面发挥重要作用，但通往积极影响的道路是漫长而坎坷的。 我们在爱沙尼亚创业公司的承诺是支持Deep Tech初创公司通过提供一个连接良好的生态系统和可访问的资源来取得显著的进步。从数字上看，爱沙尼亚DeepTech生态系统有了一个有希望的开端。 2024年第一季度的创业营业额增长比2023年第一季度增长了38%，而其他地方的经济增长却很难找到。2023年和2024年第一季度对Deep Tech行业的投资证实了类似的趋势。爱沙尼亚Deep Tech公司投资超过3.5亿欧元验证了投资者的关注和优先事项。 塔尔图大学和北约DIANA加速器的投资和资产管理公司UniTartu Ventures值得关注。哦，别担心，我们的北欧愿望还没有消失，请继续关注新*北欧深*技术谷。 *新的和深的是沉默的。 Vaido Mikheim Deep Tech Sector项目负责人@Startup爱沙尼亚 Spinouts"查看更多 聚焦 拉脱维亚 400+受资助的初创公司 按阶段划分的VC投资 早期阶段（0-15M欧元）▊突破阶段（1500万欧元-1亿欧元）▊Megaround（€100M+） €2.8B2024年YTD企业价值 5.3x2019年以来企业价值 “探索更多Dealroom. co “拉脱维亚正迅速成为深科技行业的关键参与者，这要归功于其对科学创新和进入全球市场的高度重视。 该国正专注于智能材料，生物医学，智能能源，ICT硬件和生物经济学等令人兴奋的领域。为了继续这种增长，至关重要的是继续建立一个支持性的生态系统，该生态系统应有效应对资金，吸引人才以及与行业的联系等挑战。 Deep Tech Atelier等活动通过将企业家，科学家，投资者和行业领导者聚集在一起，共同合作并推动该行业向前发展，就像波罗的海深层技术报告等泛波罗的海合作计划一样。 IlonaGulchak董事长@商业化反应堆 聚焦 立陶宛 590+受资助的初创公司 早期阶段（0-15M欧元）▊突破阶段（1500万欧元-1亿欧元）▊Megaround（€100M+） €13.6B2024年YTD企业价值 4.5x2019年以来企业价值 方法论和定义 什么是初创公司？ 基础数据 区域细目 在本报告中，被视为波罗的海国家的一部分包括：爱沙尼亚，立陶宛和拉脱维亚。 Dealroom的专有数据库和软件汇总来自多个来源的数据：收集公共信息，由Dealroom验证的用户提交的数据，数据工程。所有数据都通过广泛的手动流程进行验证和整理。 旨在快速增长的公司。通常，此类公司是可进行风险投资的业务。 当初创公司成功时，它们会发展成规模（> 50人），成长（> 500人）并产生大公司。只有自1990年以来成立的公司才包括在本报告中。 虽然许多在波罗的海成立的初创公司都迁往境外，但大多数公司都与家乡保持着关键的业务联系。 生成此报告的数据可通过以下方式获得app.dealroom.co。有关更多信息，请访问dealroom.co或联系support@dealroom.co. 为了考虑到这一现实，本报告既包括波罗的海的初创公司，它们在其原籍国维持其主要业务中心（HQ），也包括波罗的海成立的初创公司，它们将总部迁至波罗的海以外。 风险投资,投资者 什么是初创公司？ 国内投资者指波罗的海投资者,欧洲投资者包括整个欧洲大陆、英国和俄罗斯,但不包括土耳其和葡萄牙。 投资是指他们的圆形标签，如种子，系列A，B，C，后期和增长股权。风险投资不包括债务，非股权融资，借贷资本和赠款。 什么是独角兽？ 独角兽是（以前的）初创公司，在某个时间点达到10亿欧元的估值或退出。 什么是独角兽？ 全球创业和风险投资情报平台。 波罗的海早期深度技术和人工智能VC。 Iron Wolf Capital是一家领先的早期Deep Tech和AIVC基金，总部位于维尔纽斯，塔林和伦敦。我们以颠覆性技术和全球思维方式投资波罗的海和波罗的海侨民的团队。 Dealroom. co是欧洲和全球初创公司，早期和成长型公司生态系统中最重要的数据提供商。 我们于2013年在阿姆斯特丹成立，现在与世界上许多最杰出的投资者，企业家和政府组织合作，提供有关风险投资活动的透明度，分析和见解。 在过去5年中，我们有20多项投资，是波罗的海及其他地区最活跃的投资者之一。 Iron Wolf Capi