海得控制机构调研纪要

调研日期: 2024-05-20 上海海得控制系统股份有限公司是一家专注于工业信息化和自动化领域的领先企业,拥有自主核心技术的产品制造商和系统集成服务商。公司是上海市高新技术、“科技小巨人”和民营科技百强企业,荣获多个称号,包括“中国电气工业创新力10强”、“中国电气工业成长力10强”等。公司技术中心被市政府认定为“上海市企业技术中心”,“海得”商标荣获上海市著名商标称号。经过二十多年的发展,海得控制已经成为名列前茅的国内工业自动化上市公司(股票代码:002184)。海得控制秉承“智能制造”的发展战略,依托公司日趋完善的大功率电力电子、工业自动化与信息化研发平台,致力于风电新能源、装备智能化、工业信息网络、节能降耗等领域相关产品及技术的持续研发。通过不断打造工业智能化产品和提升系统解决方案能力,持续提高大功率电力电子产品的技术先进性,为广大工业用户提供拥有自主知识产权的工业信息化与智能化的控制产品、以自主技术为核心的集成技术服务、以行业应用解决方案为特征的系统工程业务和提供一站式电气自动化及信息化产品的综合配套服务。我们坚持以“持续为客户创造最大价值”为己任,立志成为新能源领域的领先者;成为信息交互系统、工业控制网络、智能控制和关键传感系统领域的完整解决方案提供者;成为我国智能制造与工业网络信息技术设备最具发展潜力和竞争力的本土企业之一。引领制造业未来,打造中国版“工业4.0”。 1、请问公司决定终止重大资产重组的主要考量因素是什么?在决策过程中,是否充分考虑了投资者和市场的反应?公司将如何回应投资者对终止重组的关切和疑问? 答:尊敬的投资者您好,公司决定终止重大资产重组的主要考量因素是综合近期市场环境变化等因素影响,交易各方认为现阶段继续推进本次重大资产重组事项不确定性较大,为切实维护公司及全体股东利益,经审慎研究,公司和交易各方拟协商终止本次重大资产重组事项。 公司在决策过程中,已严格按照《深圳证券交易所股票上市规则》的要求履行决策程序及信息披露义务,持续关注投资者和市场的反应。 未来公司将一如既往地严格按照《深圳证券交易所股票上市规则》等相关规定的要求履行信息披露义务;同时,公司一贯重视投资者关系管理工作,重视和投资者进行交流的机会,将积极回复互动易平台上的问题;此外,公司也将按照中国证监会、证券交易所的规定积极召开 投资者说明会,向投资者介绍情况、回答问题、听取建议。我们也将在今后工作中持续做好与投资者的互动交流工作,感谢您的关注! 2、这次重组失败,公司半年内还打算重新提出重组吗?公司是否非常看好人形机器人相关产业? 答:尊敬的投资者您好,公司会根据市场情况综合研判、审慎评估,从切实维护公司及股东利益的角度出发,在恰当的时机,推进与公司具有协同效应的优质标的进行产业并购,若启动相关并购重组事宜,公司将严格按照相关规定履行信息披露义务。感谢投资者对于公司未来资本运作的关心!敬请投资者关注公司的相关公告。公司目前未布局人形机器人的研发,公司常年积累的相关自动化、信息化等技术可复用于机器人产业的发展。对于未来人形机器人产业发展所涉及的包括伺服、传感器、谐波减速器及控制系统等关键产品,公司将会持续关注。谢谢! 3、今年有没有收购的计划? 答:尊敬的投资者您好,公司会根据市场情况综合研判、审慎评估,从切实维护公司及股东利益的角度出发,在恰当的时机,推进与公司具有协同效应的优质标的进行产业并购,若启动相关并购重组事宜,公司将严格按照相关规定履行 信息披露义务。感谢投资者对于公司未来资本运作的关心!敬请投资者关注公司的相关公告。 4、新能源业务实现了显著的营业收入和利润增长,这背后的增长驱动力是什么?公司计划如何进一步拓展新能源业务,包括市场策略、技术创新或潜在的合作伙伴关系? 答:投资者你好,新能源与AI是未来全球和国内经济发展的主要赛道。新能源大功率电力电子产品业务和新能源储能业务是公司业务发展战略的重要组成部分,业务动力来自于未来围绕绿色化发展,国内构建新型电力系统,双碳经济发展的目标愿景。公司储能业务从长远角度立足于发展国内外工商储的产品业务。目前,公司已设立海得欧洲公司、已与国内十多家签订了主要涉及工商侧储能的战略合作伙伴协议。 对于工商储市场的展望: 根据InfoLink数据:2023年全球储能市场增速接近149%,规模达到110GWh,中国占全球47%装机份额,美国占23%,中美欧三大市场占全球比重超过90%。预计至2025年装机量超过235GWh,2030年超过550GWh,年均复合增长率超过25%。 中国工商业储能在2023年下半年逐渐起量,根据高工锂电数据,2023年全年新增工商储装机1.5GWh;2024年季度用户侧储能增长亮眼,2024年Q1用户侧新增装机储能项目117个,投运规模达0.4GW/1.2GWh,容量规模环比+64%;预计到2025年装机达到18GWh,年均复合增长率超过60%。 公司工商储市场布局业务策略:以区域+场景+金融为底层逻辑: 1-市场布局方面 (1)在目前峰谷套利模式收益较高地区进行重点布局,如浙江、江苏、广东等,并在重点区域通过渠道布局,寻找有影响力的合作伙伴; (2)在收益一般的区域寻求大项目突破,与重点合作伙伴进行全面布局,拉通从投资到施工的全过程紧密合作; (3)组织力量针对钢铁、水泥、化工等高耗能行业进行突破,实行一企一策,提供突破峰谷价差的差异化项目解决方案。 2-产品方面 我们完成包括PCS、EMS和BMS的全套自研,实现储能产品从设备集成、到智能控制、到数据传输、到人机交互的底层研发;产品主要包括风冷200KWh,液冷215KWhh、233KWh,20尺集装箱液冷3.7MWh、5MWh,40尺集装箱风冷6.67MWh。在安全性方面,我们在设计上,通过加强散热、隔火、间隙放电的结构设计,电气通过保护机制设计,BMS智能算法控制以及多级消防自动灭火系统确保整个产品安全,并购置大额的保险,确保业主方利益。 3-系统解决方案方面 我们制定了高耗能的通用和定制化解决方案:解决用户余电上网、降低需量费用、峰谷套利多盈利模式下储能项目投资回报方案,站控级EMS系统方案,实现不同变压器间的负荷平衡;通过站控级EMS系统实现光储一体化系统和光储充一体化系统;用户侧源网荷储一体化解决方案:形成源(风力发电、光伏发电、光热发电)、网(输配电)、荷(采矿区、选矿区、生活区)、储(构网型储能系统)一体化解决方案。谢谢! 5、关于公司的战略规划,是否有明确的目标和时间表?如何确保执行和达成这些目标? 答:投资者你好,鉴于工控行业的特点,公司成立至今始终围绕服务型制造的自身特点与优势,在确立以智能制造为主体,以数字化和绿色化为业务发展二翼的战略后,公司在数字化业务端以信息化业务为基础,着力为行业客户实现数字化基建为目标开展相关的软硬件产品的研发、发展生态合作圈的建设、利用投资兼并的举措,形成行业关键应用和综合解决方案的业务能力;在绿色化业务方面,着力开展以新能源电力电子关键设备和储能市场为目标的研发、制造、集成业务。公司结合自身的业务发展战略,已制定的相关的目标市场和业务发展方向。公司将按照企业的发展规律,结合市场与行业变化趋势,在控制风险的前提下稳步发展。为保证业务战略的实施,公司在业务整合、研发合作、中长期激励、公司治理等方面仍需通过改进、改善、改革来不断夯实自身的能力,激发发展的动力。谢谢! 6、请问公司在市场所占份额如何?竞争力如何? 答:公司工业信息化业务、工业电气自动化业务通过以软件为抓手的行业解决方案和提高自主可控产品的销售比重形成可差异化竞争的能 力;通过公司内外部产品、技术、营销等能力资源的有效组合与协同,形成对目标市场的综合竞争能力;通过符合产业发展规律的上下游产业并购,整合内外部资源,将自有产品的研发能力融入生态,同时整合外部研发能力为自身需求服务。 公司新能源储能业务注重自身在产业链中正确定位,通过产业上下游分工合作,构建共赢的价值链,提高抵御市场风险的能力。 公司新能源大功率电力电子产品业务通过开展与主机制造头部企业的战略合作,通过推进产品优化升级和供应链的持续优化,通过扩大产品配套的规格与规模,不断提升专属行业的市场占有率。 7、储能产业中标价屡创新低,公司新年新上几个储能配套项目,公司如何应对价格战? 答:投资者你好,面对国内集中式储能中标价屡创新低的局面,公司通过供应链的管理降本、研发降本、精益化生产等措施,提高市场的竞争能力。此外,公司已积极开展海内外工商储业务的相关布局,并将此业务作为储能业务持续发展的重点工作。报告期内,公司工商储产品实现批量出海,近期已设立海得欧洲公司;国内工商储业务,除加强自身市场开拓外,已与十多家公司建立战略合作伙伴关系。未来,公司将通过内外部资源的整合,不断增强产品能力、市场能力和服务能力,稳步发展和实现公司绿色化业务战略。 8、对于控制资产减值的措施有哪些?可否预测下今年接下来的趋势和控制目标,谢谢! 答:投资者你好。2023年度公司新能源业务收入规模大幅增加,同比增长约123%;随着收入规模的扩大相应应收账款也增加,应收账款坏账准备计提额也随之增加。公司通过采取加强客户的信用风险管理和合同评审管理等经营举措,以及积极优化项目交付管理,缩短项目交付周期,加速客户回笼资金等管理举措降低资产减值风险。谢谢! 9、请问二季度过半,对于公司经营与利润快速增长的信心有实效吗? 答:投资者你好,按照公司董事会的要求,公司2024年的营业收入和营业利润力争实现增长。公司目前经营状况正常,财务状况相对稳健。 10、公司股价一路下滑,请说明原因,是否存在爆雷。公司下一步打算是什么? 答:投资者您好!二级市场股票价格受宏观经济、市场行情、相关政策、投资者情绪等多重因素影响,敬请投资者理性对待。 公司目前生产经营正常。未来,公司会继续围绕智能制造业务战略,将着眼于继续夯实主营业务发展基础,把握行业、市场发展变化特点,及时调整经营策略,以可持续经营的发展理念,努力提升自身的竞争能力,以业绩发展回报投资者。 公司高度重视市值及价值创造能力,结合自身发展实际状况,将适时采取包括股权激励、投资并购、股份回购等措施,维护投资者利益。 11、今年公司在业绩上是否有突破,公司订单情况怎样?财务状况怎样是否有资金风险?这次重组失败,下次什么时候再次重组?公司是否会被ST? 答:投资者你好,按照公司董事会的要求,公司2024年的营业收入和营业利润力争实现增长。公司目前经营状况正常,财务状况相对稳健。至于重组项目终止是基于交易双方的真实意愿,结合行业变化趋势,二级市场的环境等因素,交易双方基于谨慎原则做出的选择。公司 依然会按照业务发展战略的要求,继续开展以技术、市场、产品与公司主营业务相协同投资兼并工作。此外,尽管本次重组项目终止,但交易双方依然在拓展相关的业务合作。谢谢! 12、海得控制在工业互联网领域营收下降的原因具体是什么? 答:近年来,经济下行压力、产业升级需求以及全球供应链的重构给工控市场带来了诸多不确定性。报告期内,PLC、变频器、伺服电机等主要产品的市场规模增速都出现了不同程度的下降,随着国产品牌市场占有率进一步提升,国际品牌的市场份额逐渐减少,需求不足叠加市场供应能力的结构性过剩,导致竞争加剧。 13、公司一季度亏损,叠加重组失败,股价暴跌,上半年公司业绩是否能够好转? 答:投资者你好。公司一季度营业收入、归属于上市公司股东的净利润同比下降,主要原因系报告期内,一方面公司新能源业务新增合同额同比增加,但项目交付和结算不及预期;另一方面公司自2023年下半年开始加大新能源业务研发、市场、运营管理的投入,致使本报告期较上年同期期间费用大幅增加。上述综合导致公司2024年第一季度营业收入、归属于上市公司股东的净利润同比下降。公司决定终止重大资产重组的主要考量因素是综合近期市场环境变化等因素影响,交易各方认为现阶段继续推进本次重大资产重组事项不确定性