镇洋发展机构调研纪要

调研日期: 2024-05-21 浙江镇洋发展股份有限公司是一家氯碱化工企业,位于国家级石化产业园区——宁波石化经济技术开发区内。公司前身为浙江善高化学有限公司,于2004年注册成立。2019年7月完成混合所有制改革,2019年11月完成股份制改造,并于2020年9月向证监会提交IPO项目申报材料,并于2021年11月在上海证券交易所上市挂牌交易。公司秉承“规范、尽职、创新、进取”的核心价值理念,已发展成为一家具有较大影响力和较强竞争力的现代化工企业。公司主要产品及规模包括离子膜烧碱、液氯、高纯盐酸、高纯氢气、次氯酸钠、甲基异丁基酮、氯化石蜡和环氧氯丙烷等。公司坚持走低能耗、低排放的绿色发展之路,致力于打造资源节约型、环境友好型企业标杆。2020年烧碱产品综合能耗指标位居全行业第二,被国家工信部、中国石油和化工联合会授予2021年度重点用能行业能效“领跑者”、全国“能效领跑者标杆企业”称号。 问1:尊敬的领导,下午好!作为中小投资者,有以下问题:1、年报和一季报显示,年度业绩较同期均出现了下滑。能否分析一下原因? 2、公司发行8亿元可转债募资项目进展如何?下一步将如何推动转股?同时溢价率比较高,在何种情况下考虑下修? 答1:尊敬的投资者,您好。2023年度及2024年一季度公司业绩下滑的主要原因既包括宏观经济整体增速放缓对工业企业的影响,也包括公司烧碱、液氯、氯化石蜡以及ECH等主要产品价格存在波动带来的影响。公司募投项目年产30万吨乙烯基新材料项目主装置已于2023年9月底中间交接,目前正在进行调试,预计于2024年上半年正式实现投产。公司可转债于2024年1月17日上市,目前尚未开始转股,若后续再次触发转股价格向下修正条款,公司董事会将会召开会议决定是否行使“镇洋转债”转股价格向下修正的权利并及时进行披露。感谢您的关注! 问2:可否介绍下公司2023年度分红情况? 答2:尊敬的投资者,您好!公司始终重视投资者权益保护,重视股东回报,致力于通过高质量发展提升公司长期投资价值,以此回馈广大投资者。2023年度,公司将向全体股东每10股派发现金红利2.82元(含税),以股权登记日登记的总股本为基础,合计派发现金红利 122,613,600.00元(含税),公司2023年度现金分红比例为49.28%。感谢您对公司的关注! 问3:疫情结束了,消毒水需求降低,想问一下公司未来的盈利增长点在哪。 答3:尊敬的投资者,您好!目前,公司主要产品及规模有:离子膜烧碱35万吨/年、高纯氢气0.875万吨/年、次氯酸钠(涉水级)20万吨/年、甲基异丁基酮2万吨/年、氯化石蜡7万吨/年、环氧氯丙烷4万吨/年等,在建30万吨/年乙烯基新材料项目。未来 ,公司将围绕“产业链延伸及转型”,持续专注基础化工和化工新材料,延伸产业链,做强做优做大“氯碱+石化”产业,提升数字化和智能化水平,实现高质量跨越式发展。感谢您对公司的关注! 问4:公司部分原材料涉及大宗商品,请问公司是否有提质增效等措施? 答4:尊敬的投资者,您好!面对复杂的市场形势,公司加强内部管理、明确责任,生产、采购、销售协同配合,快速反应、密切协同,不断提升决策效率。同时,公司紧跟市场动态,及时调整采购策略,丰富原材料采购渠道,不断节约采购成本。感谢您对公司的关注! 问5:行业目前的竞争格局怎么样?主要存在哪些竞争对手? 答5:尊敬的投资者,您好!近年来我国烧碱行业布局正朝日趋合理的方向发展,区域布局愈加清晰,产能主要集中于华北、西北和华东地区,三个区域烧碱产能占全国总产能比例超过80%。同时,行业内具有较大规模和市场影响力的企业多位于以上三个区域,规模效应使得我国烧碱行业的集中度较高,市场竞争较为有序。目前国内烧碱产能前十的企业有:新疆中泰化学股份有限公司、新疆天业股份有限公司、陕西北元化工集团股份有限公司等。感谢您的关注! 问6:公司募投项目年产30万吨乙烯基新材料项目主装置已于2023年9月底中间交接,目前正在进行调试,预计于2024年上半年正式实现投产。这部分产能每年能带来多少净利润呢? 答6:尊敬的投资者,您好!公司募投项目年产30万吨乙烯基新材料项目整体效益受产品及原料价格波动影响,项目效益情况请及时关注后续定期报告。感谢您对公司的关注! 问7:请问公司目前募投项目意向客户情况如何? 答7:尊敬的投资者,您好!公司已与PVC下游客户或潜在客户进行商务对接,并得到了客户的积极回应。截至目前,公司已与多家客户达成合作意向,涉及意向采购PVC数量合计已超过30万吨。感谢您对公司的关注,谢谢!问8:2023年度主营业务营业收入和营业成本较上年同比均下降的原因? 答8:尊敬的投资者,您好!报告期内,主营业务营业收入较上年同比下降17.48%,主要系销售价格同比下降所致;主营业务营业成本较上年同比下降11.66%,主要系大宗材料和能源价格下降以及降本增效举措所致。感谢您对公司的关注!