交通运输行业周报：国家推动现代旅游业体系加快建设，马来西亚简化中国公民入境措施

2024年5月19日 交通运输 核心观点： 分析师 SW交 通 运 输 各 个 子 板 块 累 计 涨 跌 幅 分 别 为 ：航 运 （+8.85%） 、 跨 境 物 流（+7.20%）、仓 储 物 流（+7.06%）、快 递（+3.28%）、高 速 公 路（+2.90%）、公 交（+2.81%）、公 路 货 运（+2.36%）、港 口（+2.22%）、铁 路（+2.03%）、航 空 机 场 （-0.85%）。 ⚫航 空 机 场 基 本 面 跟 踪 ：根 据 航 班 管 家 平 台 数 据 ，2024年 第20周（2024.5.13-5.19） ， 全 国 民 航 共 计 执 行 客 运 航 班 量10万 架 次 ， 日 均14331架 次 。 其 中 ，国 内 航 班 量 为87532架 次 ，周 环 比+0.96%，恢 复 至2019年的108.3%；国 际 及地 区 航 班 量 为10518次 ， 周 环 比-1.71%， 恢 复 至2019年的71.5%。 根 据OAG数 据 ，截 至2024年5月13日 ，主 要 海 外国 家航 班 量较2019年 恢 复率：美 国21%、德 国84%、法 国53%、英 国100%、意 大 利124%、荷 兰64%、日 本68%、 韩 国79%、 印尼53%、 马 来 西 亚86%、 新 加 坡88%、 泰 国69%。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 油 价 及 汇 率 ： 截 至2024年5月17日 ， 布 伦 特 油 价 报 收83.98美 元/桶 ， 同 比+9.12%， 较2019年+16.30%； 人 民 币 汇 率 报 收7.1045， 同 比+1.86%， 较2019年+3.17%。 相关研究 ⚫航 运 港 口 基 本 面 跟 踪 ：集 运 ：截 至2024年5月17日 ，SCFI指 数 报 收2521点 ，周 环 比+9.23%，同 比+156.33%；CCFI指 数 报 收1312点 ，周 环 比+5.98%，同 比+37.23%。 分 航 线 来 看 ，CCFI美 东 报 收1106点 ， 周 环 比+8.73%， 同 比+21.49%；CCFI美 西 报 收1007点 ， 周 环 比+9.07%， 同 比+35.14%；CCFI欧 线报 收1838点 ，周 环 比+5.85%，同 比+57.07%；CCFI地 中 海 报 收2453点 ，周 环比+3.34%， 同 比+45.32%。 油 运 ：截 至2024年5月17日，BDTI指 数 报 收1195点 ，周 环 比+3.46%，同 比-9.33%；BCTI指 数 报 收1036点 ， 周 环 比+4.02%， 同 比+75.89%。 干 散 货 运 ：截 至2024年5月17日 ，BDI指 数 报 收1844点 ， 周 环 比-13.39%，同 比+29.40%； 分 船 型 来 看 ，BPI指 数 报 收1825点 ， 周 环 比-9.92%， 同 比+44.84%；BCI指 数 报 收2675点 ，周 环 比-18.74%，同 比+22.48%；BSI指 数 报收1405点 ， 周 环 比+5.39%， 同 比+28.90%。 ⚫公 路 铁 路 基 本 面 跟 踪 ：铁 路 ：2024年3月 ，铁 路 客 运 量 为3.21亿 人 次 ，同 比增 加14.56%；铁 路 旅 客 周 转 量 为1136.21亿 人 公 里 ，同 比 增 长8.93%；铁 路 货运 量 为4.35亿 吨 ，同 比 下 降1.48%；铁 路 货 运 周 转 量 为3039.45亿 吨 公 里 ，同比 下 降6.47%。 公 路 ：2024年3月 ， 公 路 客 运 量 为9.64亿 人 次 ， 同 比 增 长6.45%； 公 路 旅 客周 转 量 为407.4亿 人 公 里 ，同 比 增 长8.9%；公 路 货 运 量 为35.53亿 吨 ，同 比 增长1.15%； 公 路 货 运 周 转 量 为6557.54亿 吨 公 里 ， 同 比 增 长2.54%。 ⚫快 递 物 流 基 本 面 跟 踪 ：快 递 ：2024年4月 ，快 递 行 业 实 现 收 入1094.4亿 元 ，同 比 上 升15.7%； 快 递 业 务 量136.99亿 件 ， 同 比 上 升22.7%。2024年4月 ，快 递 业 务 单 价 为7.99元/件 ， 同 比 下 降11.82%。 ⚫本 周 主 要 新 闻 ：航 空 机 场 ：1）习 近 平 对 旅 游 工 作 做 出 重 要 指 示 ，推 动 现 代 旅游 业 体 系 加 快 建 设；2）马 来 西 亚 简 化 中 国 公 民 入 境 措 施；3）民 航 局 ：近 一 周中 外 国 际 客 运 定 期 航 班 恢 复 至 疫 前 约73.1%。航 运 港 口 ：1）赫 伯 罗 特 宣 布SGL签 约；2）马 士 基 一 百 多 名 员 工 罢 工；3）抢 占 亚 洲 市 场 ，达 飞 宣 布 六 家 船 公 司合 作 新 航 线。公 路 铁 路 ：1）粤 港 澳 大 湾 区 至 京 津 冀 再 添 物 流 新 通 道；2）今 年西 陆 海 新 通 道 班 列 运 货 超30万 标 箱；3）2024年1-4月 中 欧 班 列 累 计 开 行6184列。快 递 物 流 ：1）国 家 邮 政 局 赴 山 东 调 研 邮 政 快 递 业 发 展 情 况；2）国家 邮 政 局 公 布2024年4月 邮 政 行 业 运 行 情 况；3）重 庆16项 政 策 措 施 支 持 西陆 海 新 通 道 高 质 量 发 展。 ⚫投 资 建 议 ：推 荐 中 国 国 航（601111.SH）、南 方 航 空（600029.SH）、春 秋 航 空（601021.SH）、吉 祥 航 空（603885.SH）、白 云 机 场（600004.SH）。建 议 关 注中 远 海 能（600026.SH）、招 商 轮 船（601872.SH）、招 商 南 油（601975.SH）等 。 ⚫风 险 提 示 ：国 际 航 线 恢 复 及 开 辟 不 及 预 期 的 风 险 、原 油 价 格 大 幅 上 涨 的 风 险 、人 民 币 汇 率 波 动 的 风 险 ；地 缘 冲 突 升 级 的 风 险 、宏 观 经 济 大 幅 下 滑 导 致 全 球 需求 不 及 预 期 的 风 险 、 船 东 大 规 模 造 船 导 致 运 力 供 给 超 预 期 增 加 的 风 险 。 目录 （一）航空机场................................................................................................................................................................................5（二）航运港口................................................................................................................................................................................9（三）公路铁路..............................................................................................................................................................................11（四）快递物流..............................................................................................................................................................................12 （一）本周行业重点新闻..............................................................................................................................................................13（二）本周行业重点公告..............................................................................................................................................................16 一、本周交通运输行业行情回顾 本 周 （5月13日-5月17日） ，31个SW一 级 行 业 中 ， 交 通 运 输 行 业 累 计 涨 跌 幅 为+1.09%， 位 列第9位 ； 沪 深300指 数 涨 跌 幅 为+0.32%。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 本 周（5月13日-5月17日），SW交 通 运 输 各 个 子 板 块 累 计 涨 跌 幅 分 别 为 ：快 递（+3.48%）、仓储 物 流（+1.79%）、航 运（+1.10%）、铁 路（+1.05%）、航 空 机 场（+0.88%）、跨 境 物 流（+0.24%）、公 交（-0.18%） 、公 路 货 运（-0.31%） 、高 速 公 路 （-0.35%） 、港 口（-1.58%） 。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 本 周 （5月13日-5月17日） ， 交 通 运 输 行 业 涨 幅 前10的 个 股 分 别 为 ：韵 达 股 份 （002120.SZ）+13.37%、申 通 快 递（002468.SZ）+11.02%、建 发 股 份（600153.SH）+10.31%、江 西 长 运（600561.SH）+10.22%、密 尔 克 卫（603713.SH）+7.99%、圆 通 速 递（600233.SH）+6.10%、厦 门 象 屿（600057.SH）+5.76%、中 远 海 控（601919.SH）+5.32%、华 夏 航 空（002928.SZ）+4.72%、长 江 投 资（600119.SH）+3.99%。 本 周（5月13日-5月17日），交 通 运 输 行 业 跌 幅 前10的 个 股 分 别 为 ：龙 江 交 通（601188.SH）-7.60%、东 方 嘉 盛（002889.SZ）-6.05%、华 光 源 海（872351.BJ）-5.78%、锦 州 港（600190.SH）-4.92%、中 创 物 流（603967.SH）-4.58%、长 久 物 流（603569.SH）-4.55%、庚 星 股 份（600753.SH）-4.45%、兴通 股 份 （603209.SH）-3.93%、 中 国 外 运 （601598.SH）-3.92%、 四 川 成 渝 （601107.SH）-3.85%。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 二、本周行业基本面情况跟踪更新 （一）航空机场 行 业 层 面 来 看 ， 根 据 航 班 管 家 平 台 数 据 ，2024年 第20周 （2024.5.13-5.19） ， 全 国 民 航 共 计 执 行客 运 航 班 量10万 架 次 ，日 均14331架 次 。其 中 ，本 周 国