联创电子机构调研纪要

调研日期: 2024-05-17 联创电子成立于2006年，2015年12月在深交所中小板借壳上市。公司重点发展光学镜头及影像模组、触控显示器件等新型光学光电产业，并投资和培育电声及芯片产业。产品广泛应用于智能终端、智能汽车、智慧家庭、智慧城市等领域。十余年来，公司不断夯实产业基础，持续创新发展，陆续在江西、重庆、郑州、常州、黄石等地建立产业基地。在美国湾区、德国慕尼黑、韩国首尔、上海等地建立研发运营中心，整合凝聚海内外研发人才，共同开展前沿技术的应用研究。联创电子秉承“联合共赢、创新发展”的企业精神，做大做强具有高技术、高附加值的光学、光电核心产业，致力于把公司打造成为世界一流基业长青的光电企业。 投资者提出的问题及公司回复情况 公司就投资者在本次说明会中提出的问题进行了回复: Q: 今年业绩扭亏的把握多大? A: 公司将全力以赴提升业绩。 感谢您的关注!Q: 曾总, 我注意到韩总 2023 薪酬为 0, 这是否意味着韩总承担了触控亏损的经营责任? 公司后期怎么消化原触控人员, 提高管理效率? A: 2023 年度, 公司实际控制人、 董事韩盛龙先生不在上市公司内领薪。 感谢您的关注! Q: 曾总! 现在触屏业务现在究竟什么情况? 你是不是管不 了触屏这一块业务? A: 公司触控业务生产经营情况正常, 感谢您的关注!Q: 请问曾总, 公司车载光学的中 HUD、 氛围灯等非车载镜头模组业务的客户, 与车载镜头客户的重叠度有多高?A: 您好! 公司车载光学的中 HUD、 氛围灯等非车载镜头模组业务的客户, 与车载镜头客户有一定的重叠, 谢谢关注!Q: 曾总你好! 蔚来的乐道和小鹏的 mona 有没有拿到定点? ?A: 您好! 公司为蔚来乐道车载影像模组的主要供应商, 谢谢关注! Q: 请问一季度触控的毛利率是否为负, 触控板块何时能实现盈利? A: 公司触控显示业务自 2023 年第四季度开始有所回暖,2024 年较 2023 年有望好转。 感谢您的关注!Q: 请问老总, 模造玻璃产能是否全部对应手机镜头产能或车载镜头产能? 如果不是, 两者大致各占多少? 谢谢A: 您好! 模造玻璃镜片主要对应的是车载镜头和高清广角镜头, 谢谢关注!Q: 请问曾总, 去年您提到, 虽然联创产品质量过硬, 但是因为内部流程的原因无法导入美国 A 客户, 今年公司会对内部流 程做一些改善, 以达到 A 客户的要求吗? A: 您好! 去年以来, 公司在对管理流程和 IT 进行变革, 相信质量改善和管理提升会满足更高端客户的要求, 谢谢关注!Q: 饶威为什么低位减持, 不看好公司发展吗A: 公司董事、 高级副总裁饶威先生因自身资金需求减持联创电子股票, 感谢您的关注!Q: 公司上次电话交流称车载模组的利润率难以保证, 请不要含糊其辞, 明确量化车载模组当前的毛利率 A: 感谢您的关注! Q: 曾总, 您好! 贵司目前模造玻璃产能大概在几 kk? 按之 前对外发布信息安徽桐城的厂应该是以模造玻璃为主的, 而且投产近两年了。 A: 您好! 公司模造玻璃镜片目前产能约为 7KK/月, 谢谢关注! A: 相关业绩情况请详见定期报告。 感谢您的关注!Q: 请问周总:一季度公司收入上升较多, 但毛利增幅并不大,能否说明一下一季度贸易业务, 触控, 代工的营收分别是多少?其业务毛利率分别是多少? 还有一季度其他收益 9370.11 万元 是什么收入?谢谢! A: 尊敬的投资者您好, 公司营业收入光学、 触控、 应用终端及其他业务, 核心光学业务发展顺利, 营业收入达 11.52 亿元,同比增长 145.43%, 其中车载光学增长迅猛, 营业收入达 5.38亿元, 同比增长 301.91%, 发展势头良好。 感谢您的关注!4Q: 曾总您好! 公司业务需要进一步聚焦光学业务, 目前也正在逐步剥离触控业务, 在公司名称方面, 有没有计划将联创电子改为联创光学的打算? 谢谢! A: 您好! 公司集中资源发展光学产业, 谢谢关注! Q: 请问曾总, 高管为什么选择在公司股价最低点减持, 是 知道业绩数据太差, 不会好转? A: 您好! 公司高管减持是因自身资金需求减持联创电子股票, 谢谢关注! Q: 一季度消费电子行业都有复苏, 一季度为什么还是毛利 率下降很多, 是由于车载光学市场竞争变大了吗 A: 尊敬的投资者您好, 公司营业收入光学、 触控、 应用终端及其他业务, 核心光学业务发展顺利, 营业收入达 11.52 亿元,同比增长 145.43%, 其中车载光学增长迅猛, 营业收入达 5.38亿元, 同比增长 301.91%, 发展势头良好。 感谢您的关注!Q: 一季度报光学有 1 季度报里面光学 11.52 亿, 光学于其 他业务毛利相对较高, 占比也增加, 对比去年理应对应的公司整体毛利升增长, 为啥现实情况是下降的? 请问是什么原因? A: 尊敬的投资者您好, 公司营业收入光学、 触控、 应用终端及其他业务, 核心光学业务发展顺利, 营业收入达 11.52 亿元,同比增长 145.43%, 其中车载光学增长迅猛, 营业收入达 5.38亿元, 同比增长 301.91%, 发展势头良好。 感谢您的关注! Q: 老总, 对公司未来的发展有信心吗 A: 我坚信公司战略布局和团队实力, 将持续为公司创造价5值。 感谢您的关注! Q: 曾总您好! 公司在质量管理方面正在实施的六西格玛认 证进展到什么阶段了, 大概何时能拿到认证? 谢谢! A: 您好! 公司在不断提升质量管理能力, 对公司干部和员工进行六西格玛相关培训, 谢谢关注!Q: 老总, 公司车载镜头的市占率如何?A: 您好! 公司的车载镜头市场占有率正在不断提升中, 谢谢关注!Q: 曾总你好, 政府考虑就业, 不让贵公司剥离触屏业务,请问曾总, 贵公司 1 万的就业人员的利益优先还是 10 万股东的利益优先? 贵司接下来怎么考虑?A: 您好! 联创电子是具有社会责任感的公司, 既要维护股 东利益, 又要维护公司员工利益, 谢谢关注!Q: 曾总您好! 百度无人出租车已经开始运营, 公司跟百度有没有合作关系? A: 您好! 公司是百度的合作伙伴, 谢谢关注!Q: 曾总你好, 贵公司对触控的客户有没有进行盘点? 有倒闭风险的小客户占比现在是多少? 对于小客户是不是还是采用信用赊账的模式? ?公 A: 司与合作客户保持联系和沟通, 及时了解客户动态,尽量降低个别客户出现的风险带给公司的不利影响。 感谢您的关注! Q: 曾总您好! 我是看好您在光学行业泰山北斗的地位, 现6在持有超过 1 千万股联创股票, 联创过去几年在车载方面累计投入 30 亿研发, 现在到了产出阶段, 从长远看, 公司是很有未来的, 建议进一步聚焦核心光学业务, 把其他非主营业务全部剥离出去, 只有聚焦才能在激烈的全球竞争中胜出。 将公司名称改为联创光学, 进一步凸显公司聚焦光学业务的决心。 希望能采纳,谢谢! A: 您好! 感谢您的建议, 公司会聚焦发展光学产业, 谢谢关注! Q: 公司 22 年开始触控出现大量计提和减值, 触控客户倒闭, 这个情况和 22 年的抗疫的特殊情况有关系吗? 23 年的禁止教培对公司触控客户和业务是不是有负面影响 A: 感谢关注!Q: 请问曾总, 小鹏, 理想, 吉利极氪以及大疆的 8M 车载镜头或模组是否是公司的定点客户? 上述客户是否已经开始有供货? 谢谢A: 您好! 8M 的车载镜头和模组已获得上述部分客户的定点,也已开始出货, 谢谢关注!Q: 注意到 22 年和 23 年公司触控供应商倒闭引发的计提和减值大幅增加, 这些减值和计提是否与 22 年全国防疫封控有直 接关系? 23 年开展的教培行业补课禁令, 对触控客户是不是也有影响? A: 尊敬的投资者您好, 公司根据《企业会计准则》 的规定,对应收款项、 存货等进行全面清查, 对可能发生减值损失的资产计提减值准备。 感谢您的关注! Q: 老总, 模造玻璃的产能如何? 投资者很关切7 A: 您好! 截至目前模造玻璃镜片产能约为 7KK/月, 谢谢关注! Q: 请问曾总, 和国内公司地平线有无合作关系 ? A: 您好! 公司是地平线较为重要的合作伙伴, 谢谢关注! Q: 曾总你好, 传音是贵公司第几大客户? 传音的增长非常迅速, 可是在贵司根本没有蹭到传音增长的红利, 这是什么原 A: 您好! 在手机光学和手机屏方面, 公司为传音的重要供应商, 谢谢关注!Q: 曾总你好, 贵公司触控去年前年有 20 几家客户倒闭, 导致大量计提, 贵公司对客户的情况信息的把控是不是属于失控的状态, 这么大规模的倒闭客户都集中在贵司, 贵司的触屏管理人员有没有为此负责? A: 公司与合作客户保持联系和沟通, 及时了解客户动态, 尽量降低个别客户出现的风险带给公司的不利影响。 感谢您的关注!Q: 饶总, 为什么选择在公司股价最低点减持?A: 本人为联创电子第八届董事会独立董事饶立新, 未持有联创电子股票。 感谢您的关注!Q: 曾董您好, 很高兴看到合肥车载光学 23 年底投产, 满产预计在什么时候达成A: 您好! 合肥车载光学项目预计在 2026 年达成满产, 谢谢关注!8Q: 曾总你好, 贵公司一季度手机镜头出货平均单价多少? 车载镜头出货平均单价多少? A: 您好! 上述相关问题, 不方便透露, 敬请谅解, 谢谢关注! Q: 曾总您好! 公司业务一直比较分散, 贸易业务对公司几乎没有贡献, 能不能把这块业务停掉, 或者财务上只统计毛利收入, 否则影响财务数据。 另外触控业务大量计提, 从历史业绩和计提来看, 这块业务对公司贡献也没有, 代工这块, 去年研发费用 6000 多万, 但毛利率不到 5%, 算下来, 这块业务也没啥实质性贡献, 考虑到应收账款风险, 长期看可能是不赚钱的。 建议公司还是聚焦光学业务, 把非主营业务能尽快剥离, 谢谢! A: 感谢您的建议! Q: 特斯拉墨西哥工厂一直在推迟建厂计划, 公司为北美客户配套建立的墨西哥工厂, 现在处于什么状态? 特斯拉推迟墨西哥建厂对公司的北美地区的业绩影响有多大? A: 您好! 公司墨西哥公司目前正处于试生产中, 谢谢关注! Q: 公司怎么看待现在的股价 A: 股票价格受宏观经济、 行业情况、 市场环境等多方面因素影响, 请注意投资风险。 感谢您的关注!Q: 公司的玻塑镜头今年除了小米外, 有没有新的品牌客户在导入? A: 您好! 公司目前正在供货中兴和传音等手机品牌客户, Q: 卢总, 低空经济是下面一大热点, 公司有无相关的技术9 储备 A: 目前, 公司镜头产品主要覆盖车载、 运动相机、 无人机、手机、 安防等领域。 公司也在不断通过技术创新、 丰富产品品类,优化产品结构, 提高公司产品竞争力。 感谢您的关注!Q: 曾总, 8M 的镜头技术门槛到底高不高? 国内能做的大规模量产的商家多不多? 听说行业卷的很, 公司可有应对手段A: 您好! 8M 镜头技术有比较高的技术门槛, 国内能做的大 规模量产的商家有限, 谢谢关注! Q: 公司触控业务是否已经得到改善 A: 公司触控显示业务自 2023 年第四季度开始有所回暖。 感谢您的关注! Q: 请问曾总, 公司 2 季度车载业绩和手机光学业绩同比一季度, 是否稳定增长? Q: 曾总你好, 去年预期车载 15 亿营收, 最后只完成的 9 亿, 但是贵公司在 23 年中报和 23 年三季报以及 23 年年报预告 交流会中都没有纠正预期、请问贵公司信息披露规则是什么? 为什么不能提供准确信息给到投资者? A: 公司严格按照有关法律法规和监管要求履行信息披露义务, 感谢您的关注!Q: 曾总你好, 公司海外营业收入组成结构是怎样的? 镜头,集成电路等分别占了多少? A: 您好! 公司海外营业收入主要为高清广角镜头和模组,10以及车载镜头