达利凯普机构调研纪要

达利凯普机构调研报告调研日期: 2024-05-15 大连达利凯普科技公司成立于2011年，是一家专注于高端瓷介电容器的研发、制造及销售全流程的国家级高新技术企业。公司的高Q值射频微波瓷介电容器在各领域的应用处于全球领先地位，与众多世界知名公司建立了深度合作关系。公司于大连市金普新区投资建设高端电子元器件产业化项目，总用地面积4万平方米，总建筑面积5.6万平方米。项目建成后，可实现年产射频微波瓷介电容器30亿支，满足国内5G通讯等重点领域国产替代的急迫需求。 2024-05-15董事长、总经理 刘溪笔,副总经理、董事会秘书 才纯库,财务总监 王大玮,独立董事 曲啸国,保荐代表人 袁琳翕2024-05-152024-05-15业绩说明会全景网“投资者关系互动平台”(https://ir.p5w.net) 参与公司2023年度网上业绩说明会的投资者-- 1、您好,想了解一下公司未来有在海外建厂的计划吗?并购的战略是怎么安排的。 尊敬的投资者,您好!关于公司未来发展战略布局,公司将严格按照相关法律法规履行信息披露义务。感谢您的关注,谢谢。 2、射频微波MLCC客户需求下降,是否是说明市场已经趋于饱和,公司是否有研发其它拳头产品,或者开拓其他应用场景?比如说低空经济......新能源汽车......等等。公司之前一再说明产品未应用于低空经济等...... 尊敬的投资者,您好!根据《2023年版中国MLCC市场竞争研究报告》,2022年全球射频微波MLCC市场规模约为60.8亿元,到2027年将达到77.7亿元,2020年至2027年均复合增长率为8.56%,高于同期全球MLCC市场规模的增速,射频微波MLCC行业具有快速发展的潜力。射频电源行业、军工行业、医疗行业和通信行业是公司产品重要的应用领域。关于公司发展战略布局,公司将严格按 照相关法律法规履行信息披露义务。 3、国内医疗领域射频微波MLCC的国产化率大约是多少?公司未来3-5年在国产替代的空间有多大? 尊敬的投资者,您好!随着国内优质MRI设备生产商业务快速发展,在MRI设备市场占有率的提高,为国产射频微波MLCC产品提供了更为广阔的国内市场空间。谢谢。 4、公司如何看待目前技术上与海外的差距?有相关政策强制要求国产替代吗? 尊敬的投资者您好,长期以来,我国射频微波MLCC市场由国外企业占据主导位置,其中美国ATC公司的射频微波MLCC产品在军工、医疗等领域 占有较大市场份额,日本村田的射频微波MLCC产品在通讯、汽车电子领域占有较大市场份额,国内企业竞争力有限。经过多年发展,公司产品型号和性能日臻完善,逐步实现对ATC公司和日本村田在射频微波MLCC产品领域的对标和覆盖。公司射频微波MLCC产品生产的全流程均在国内进行,在产品品质和成本的保障下,具备较强的国际市场竞争力,远销美国、日本、欧洲等电子元件生产技术先进的发达国家地区,借助国际市场地位,在国内国产化竞争中争取先机。同时,随着国内电子产业链国产化进程的加速,公司国产化优势得到进一步强化。感谢您的关注。 5、公司每年研发费用不到2000万,是如何做到射频微波MLCC全国市占率第一的?未来射频微波MLCC全球的竞争格局如何看待?京瓷和村田日后会逐渐放弃较低端的产品线吗? 尊敬的投资者您好,公司通过多年积累和研发掌握了原材料配方、电容器结构设计等关键技术、研发设计和制造工艺,行业新进入者短期内 无法快速掌握并实现批量生产。公司通过掌握射频微波MLCC全流程制造技术和工艺,形成了扎实技术壁垒。全球射频微波MLCC行业的集中度较高。ATC(企业位于美国,现由日本京瓷集团下属AVX控股)、Knowles(楼氏集团,美国)、Exxelia(原Temex,法国)、JTI(约翰逊科技,美国)等企业在军工、航空航天等市场具有较强优势;日系企业村田是全球最大的MLCC制造商,也生产销售主要针对民用通信设备市场的射频微波MLCC产品。国内从事射频微波MLCC研发和生产的供应商主要为达利凯普、成都宏明等,其中达利凯普可实现批量对外销售,具有一定的国际竞争力。 6、公司大约什么时间能够实现核心原材料浆料及瓷粉的自主可控 尊敬的投资者,您好,公司重视核心原材料浆料及瓷粉的自主可控工作,目前部分浆料、瓷粉已经完成国产化工作,并取得了阶段成效。感谢您的关注。 7、公司刚上市业绩就变脸,未来如何提高市场占有率?海外开拓咋样了? 尊敬的投资者,您好!公司将通过巩固优势产品地位,逐步丰富产品系列,搭建全球销售体系等,扩大销售份额,增强企业影响力。谢谢。 8、上市时盈利好好,一到上市后就烂了怎么解释一下 尊敬的投资者您好,2023年度公司营业收入同比下降主要原因为:2023年受宏观经济环境和行业周期等多方面影响,元器件市场景气度回落,产品需求量增速有所下降。随着电子元器件行业国产化进程的快速推进,公司将顺应行业发展趋势,围绕国家“十四五”发展规划,坚定战略定位,持续加大研发投入,提高多样化产品快速开发、量产的全球产业链技术服务能力。公司将致力于覆盖和追赶国外竞争对 手,扩大国内外市场占有率。 9、公司是否重视市值管理,有没有市值管理考核 尊敬的投资者,您好,感谢您的关注!公司重视市值管理和股东利益,坚持创新发展、不断扩充产品系列,搭建全球销售网络,提升公司技术创新能力,不断提升公司核心竞争力。同时积极通过各种渠道加强和各类投资者的沟通,更好地向市场及投资者传递公司价值及理念。谢谢。 10、公司产品有没有信心做到全球前三 尊敬的投资者,您好!公司将聚焦主业,以规范运作为基础,以提升经济效益为目标,以期回报广大投资者的信任。谢谢。 11、产品海外市场开拓得如何? 尊敬的投资者,您好!公司将紧跟市场变化和需求,逐步构建全球销售服务网络,多方位布局海外市场,与世界知名高端制造业伙伴深入合作,进一步提升了公司全球化市场经营开拓能力。谢谢。 12、目前经营销售情况如何?为什么公司股价持续下滑? 尊敬的投资者您好,公司 2023年度经审计的营业收入345,718,092.23 元,归属于上市公司股东的净利润为124,83 1,429.24元;股票价格受宏观经济、行业情况、市场环境等多方面因素影响,请注意投资风险。 13、您好!我来自四川大决策,公司在推动公司治理和信息披露方面有哪些具体举措? 尊敬的投资者,您好!公司确立了由股东大会、董事会、独立董事、监事会和高级管理人员组成的公司治理结构,建立健全了符合上市公司治理规范性要求的《公司章程》《股东大会议事规则》等一系列制度,并建立了战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会等董事会下属委员会。公司股东大会、董事会、监事会及相关职能部门按照相关法律、法规、规范性文件、公司内部制度的规定规范运行,形成了权责明确、互相制衡的公司治理结构与机制。公司将严格按照相关法律法规履行信息披露义务。感谢您的关注,谢谢。 14、有没有啥代表性荣誉 公司研发的高Q值、射频微波多层瓷介电容器项目获第七届中国创新创业大赛全国总决赛电子信息行业成长组一等奖;公司高Q/高功率型多层片式瓷介电容器关键技术开发与产业化项目获辽宁省科学技术进步奖二等奖、大连市技术发明奖一等奖;公司高Q微波/射频陶瓷电容器获评辽宁工信委2018年“专精特新”产品技术;2020年,公司获得工信部“专精特新”小巨人企业荣誉称号;2021年,公司主要产品射频微波MLCC被工信部、中国工业经济联合会评为“第六批制造业单项冠军产品”;2022年,被辽宁省人民政府授予第九届辽宁省省长质量奖银奖;2023年,被中华工商时报社评为“2022年度最具成长力企业”。 15、公司在军品领域的业务可以介绍一下吗?和火炬电子、鸿远电子这些公司的产品主要区别?公司产品主要是航空多一些还是航天占比多一些?军品订单有改善的预期吗? 尊敬的投资者,您好,公司主营产品为射频微波MLCC,火炬电子、鸿远电子的主要产品您可以参见其网站、招股说明书等信息。公司该领域产品主要应用在军用通信电台、相控阵雷达等射频微波组件之中。 16、另外请问我们股东方旗下是否还有相关资产后期会借助达利凯普这个平台进一步资产证券化呢 尊敬的投资者,您好!关于股东事宜,公司将严格按照相关法律法规履行信息披露义务。谢谢。 17、请问一季度业绩下降的原因是什么,快半年了最近几个月下滑趋势是否有所改观。 尊重的投资者您好,一季度业绩下降的主要原因系半导体射频电源行业等客户需求下降,谢谢。 18、目前股价这个位置,我们管理层考虑过回购吗 尊敬的投资者,您好!截止目前,公司没有回购股份的计划。未来如有回购股份的计划,公司将会及时履行信息披露义务,谢谢! 19、目前经营销售情况如何? 尊敬的投资者您好,公司2023年度经审计的营业收入为345,718,092.23 元,归属于上市公司股东的净利润124,831,429.24元,谢谢。 20、如何保证业绩的稳定增长? 尊敬的投资者您好,在电子元器件行业国产化进程的快速推进下,公司将顺应行业发展趋势,围绕国家“十四五”发展规划,坚定战略定位,持续加大研发投入,提高多样化产品快速开发、量产的全球产业链技术服务能力。公司将致力于覆盖和追赶国外竞争对手,扩大国内外市场占有率,谢谢。 21、咱家是做啥业务的啊 尊敬的投资者,您好!公司主营业务为射频微波MLCC的研发、制造及销售,致力于向客户提供高性能、高可靠性的电子元器件产品。谢谢。 22、请问贵公司是哪一年上市的? 尊敬的投资者,您好。公司于2023年12月29日上市。感谢您的关注。 23、23年业绩多少? 尊敬的投资者您好,公司 2023 年度经审计营业收入345,718,092.23 元,归属于上市公司股东的净利润为124,831,429.24元,谢谢。 24、请问,2023年有多少名职工? 尊敬的投资者,您好!截止2023年年末在职员工的数量合计325人。感谢您的关注,谢谢。 25、公司研发人员有多少? 尊敬的投资者您好,截至2023年12月31日,公司研发人员数量为47人,占公司总人数的14.46%