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油脂:外盘利好落空,油脂震荡加剧

2024-05-15冯子悦金石期货爱***
油脂:外盘利好落空,油脂震荡加剧

油脂:外盘利好落空油脂震荡加剧 冯子悦fengzy@jsfco.com期货从业资格号:F03111391投资咨询从业证书号:Z0018581表1:油脂期货日度数据监测 油脂每日数据追踪 指标 截至 单位 今日 昨日 涨跌 涨跌幅 期货 DCE豆油主力 5月15日 元/吨 7810.00 7756.00 54.00 0.70% DCE棕榈油主力 5月15日 元/吨 7532.00 7490.00 42.00 0.56% CZCE菜籽油主力 5月15日 元/吨 8783.00 8866.00 -83.00 -0.94% CBOT大豆主力 5月14日 美分/蒲式耳 1214.50 1219.25 -4.75 -0.39% CBOT豆油主力 5月14日 美分/磅 43.32 45.13 -1.81 -4.01% MDE棕榈油主力 5月14日 令吉/吨 3815.00 3868.00 -53.00 -1.37% 现货 一级豆油:张家港 5月15日 元/吨 7980.00 7970.00 10.00 0.13% 棕榈油:张家港 5月15日 元/吨 7810.00 7800.00 10.00 0.13% 菜籽油:南通 5月15日 元/吨 8830.00 8930.00 -100.00 -1.12% 基差 豆油基差 5月15日 元/吨 170.00 214.00 -44.00 - 棕榈油基差 5月15日 元/吨 278.00 310.00 -32.00 - 菜籽油基差 5月15日 元/吨 47.00 64.00 -17.00 - 注册仓单 DCE豆油 5月15日 手 13985.00 10830.00 3155.00 - DCE棕榈油 5月15日 手 1700.00 1100.00 600.00 - CZCE菜籽油 5月15日 手 3102.00 3259.00 -157.00 - 压榨利润 进口大豆 5月15日 元/吨 175.95 179.75 -3.80 - 进口油菜籽 5月15日 元/吨 200.00 200.00 0.00 - 进口棕榈油 5月15日 元/吨 314.10 219.26 94.84 - 数据来源:Wind、金石期货研究所 一、宏观及行业要闻 1、据马来西亚独立检验机构AmSpec,马来西亚5月1—15日棕榈油出口量为574760 吨,较上月同期出口的697449吨减少17.59%。 2、国家粮油信息中心:船期监测显示,预计5月份到港1100万吨,6月份1050万吨, 7月份1000万吨,在大豆集中到港情况下,油厂开机率将维持高位,预计5月下旬国内豆油库存将开始明显回升,7月底有望达到80万吨以上高位,后续国内豆油供给充足。 3、在全美油籽加工商协会(NOPA)月度前瞻,分析师参与的调查显示,4月份NOPA的大豆压榨量估计为1.83072亿蒲式耳,环比减少6.8%,同比增加5.7%,创下历史同期的最高纪录。分析师预计4月底NOPA会员企业的豆油库存为18.82亿磅,环比增长1.7%,同比降低3.9%。 4、巴西CONAB最新报告预计2023/24年度巴西大豆产量为1.477亿吨,高于上月预测的1.465亿吨,因为播种面积数据上调。 二、基本面数据图表 三、观点及策略 国际方面,巴西CONAB公布最新一期供需报告,巴西2023/24年度大豆产量意外上调100多万吨,5月大豆出口量上调到1413万吨,较一周前的预估值增加100万吨。美对华加征关税清单中未有UCO相关内容,CBOT美豆油价格大幅回落。欧盟和加拿大油菜籽产量存有下降预期,令前期菜油偏强运行。马来西亚棕榈油进入增产季,5月份以来产量环比继续增加,出口量持续下滑,累库预期下,近期国际棕榈油价格维持弱势震荡。能源方面,虽然OPEC坚持对今年全球石油需求相对强劲增长的预测,但美国PPI数据加剧了人们对利率可能维持高位的担忧,国际原油价格缺乏上行驱动。国内方面,进口预报船期显示5、6月份到港大豆和菜籽均维持在较高水平,油厂维持高开机率,棕榈油买船开始增加,国内油料和油脂供应总体充足局面保持不变。短期油脂市场预计宽幅震荡,外围成本仍是价格主要驱动因素。