成功中标伊拉克油气开发合同，油气上产再添助力

中曼石油成功中标伊拉克油气区块，投资评级上调至“买入”

概述：

中曼石油近期成功中标伊拉克的East Baghdad Field Northern Extension区块（北延区块EBN）和Middle Euphrates区块（中弗拉特区块MF），标志着公司在国际油气开发领域的又一突破。此中标不仅是公司海外战略的重要进展，也为未来的油气上产提供了新的助力。

伊拉克油气区块招标背景：

自2008年起，伊拉克石油部已连续完成多轮油气区块招标，旨在吸引全球资本和技术进入本国石油产业。2018年开始引入利润分享协议，以期优化合作模式。2023年的第五（+）轮和第六轮招标，遵循了新的合同条款，包括但不限于合同期限、回收费用、税费、报酬计算和支付方式等，旨在平衡投资回报与风险。

中曼石油中标情况：

中曼石油在此次招标中脱颖而出，成功中标EBN区块和MF区块，这两个区块均采用开发和生产合同（DPC）模式，开发期限长达20年，并有可能延长至25年。这表明公司不仅获得了开发权，还将在未来20年至25年内持续受益。

集团优势与未来展望：

中曼石油凭借其在勘探开发及钻井装备服务的一体化优势，有望在新项目中实现更高的盈利水平。通过发挥技术和管理优势，公司有望高效开发利用伊拉克的油气区块，为原油开采业务注入新动力，助力油气上产。

盈利预测与投资评级：

根据公司2024-2026年的业绩预测，预计归母净利润分别增长至10.89亿、13.51亿和15.23亿元，对应EPS分别为2.72元、3.38元和3.81元。综合估值，当前PE分别为9.32倍、7.51倍和6.66倍，PB分别为3.04倍、2.32倍和1.85倍。考虑到公司受益于高油价和产量增长，未来三年有望保持良好业绩，分析师维持对公司“买入”评级。

风险因素：

包括全球经济波动、油价下行、公司生产进度不及预期、经济制裁和地缘政治风险等，投资者需关注这些潜在风险对公司业绩的影响。

结论：

中曼石油成功中标伊拉克油气区块，体现了公司在国际市场的竞争力和战略眼光。随着新项目的开发，公司有望实现业绩的稳步增长，投资评级上调至“买入”，建议关注其后续的开发进展及业绩表现。