交通运输行业周报：欧洲12国短期来华免签政策延长，国内4条高铁线宣布调价

2024年5月12日 核心观点： 分析师 SW交 通 运 输 各 个 子 板 块 累 计 涨 跌 幅 分 别 为 ：航 运 （+8.85%） 、 跨 境 物 流（+7.20%）、仓 储 物 流（+7.06%）、快 递（+3.28%）、高 速 公 路（+2.90%）、公 交（+2.81%）、公 路 货 运（+2.36%）、港 口（+2.22%）、铁 路（+2.03%）、航 空 机 场 （-0.85%）。 ⚫航 空 机 场 基 本 面 跟 踪 ：根 据 航 班 管 家 平 台 数 据 ，2024年 第19周 （2024.5.6-5.12） ， 全 国 民 航 共 计 执 行 客 运 航 班 量9.9万 架 次 ， 日 均14238架 次 。 其 中 ，国 内 航 班 量 为86703架 次 ， 周 环 比-5.97%， 恢 复 至2019年 的106.30%； 国 际及 地 区 航 班 量 为10684次 ， 周 环 比-2.87%， 恢 复 至2019年 的73%。 根 据OAG数 据 ，截 至2024年5月6日 ， 主 要 海 外 国 家 航 班 量 较2019年 恢 复率 ：美 国21%、德 国82%、法 国53%、英 国102%、意 大 利129%、荷 兰62%、日 本70%、 韩 国81%、 印 尼55%、 马 来 西 亚88%、 新 加 坡87%、 泰 国70%。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 油 价 及 汇 率 ： 截 至2024年5月10日 ， 布 伦 特 油 价 报 收82.79美 元/桶 ， 同 比+8.35%， 较2019年+17.23%； 人 民 币 汇 率 报 收7.1011， 同 比+2.47%， 较2019年+4.56%。 相关研究 【银河交通】行业周报20240505_航五一假期民航累计发送旅客997.1万人次，古巴对中国实行免签并恢复直航》 ⚫航 运 港 口 基 本 面 跟 踪 ：集 运 ：截 至2024年5月10日 ，SCFI指 数 报 收2306点 ，周 环 比+18.82%，同 比+130.97%；CCFI指 数 报 收1238点 ，周 环 比+3.70%，同 比+27.93%。 分 航 线 来 看 ，CCFI美 东 报 收1017点 ， 周 环 比-0.90%， 同 比+9.04%；CCFI美 西 报 收923点 ， 周 环 比+1.48%， 同 比+22.98%；CCFI欧 线 报收1737点 ，周 环 比+4.04%，同 比+48.34%；CCFI地 中 海 报 收2374点 ，周 环 比+2.83%， 同 比+39.93%。 油 运 ：截 至2024年5月10日，BDTI指 数 报 收1155点 ，周 环 比+2.94%，同 比-0.35%；BCTI指 数 报 收996点 ， 周 环 比+6.98%， 同 比+53.00%。 干 散 货 运 ：截 至2024年5月10日 ，BDI指 数 报 收2129点 ， 周 环 比+13.49%，同 比+29.82%； 分 船 型 来 看 ，BPI指 数 报 收2026点 ， 周 环 比+7.54%， 同 比+36.80%；BCI指 数 报 收3292点 ，周 环 比+23.16%，同 比+25.17%；BSI指 数 报收1485点 ， 周 环 比+1.85%， 同 比+33.30%。 ⚫公 路 铁 路 基 本 面 跟 踪 ：铁 路 ：2024年3月 ，铁 路 客 运 量 为3.21亿 人 次 ，同 比增 加14.56%；铁 路 旅 客 周 转 量 为1136.21亿 人 公 里 ，同 比 增 长8.93%；铁 路 货运 量 为4.35亿 吨 ，同 比 下 降1.48%；铁 路 货 运 周 转 量 为3039.45亿 吨 公 里 ，同比 下 降6.47%。 公 路 ：2024年3月 ， 公 路 客 运 量 为9.64亿 人 次 ， 同 比 增 长6.45%； 公 路 旅 客周 转 量 为407.4亿 人 公 里 ，同 比 增 长8.9%；公 路 货 运 量 为35.53亿 吨 ，同 比 增长1.15%； 公 路 货 运 周 转 量 为6557.54亿 吨 公 里 ， 同 比 增 长2.54%。 ⚫快 递 物 流 基 本 面 跟 踪 ：快 递 ：2024年3月 ，快 递 行 业 实 现 收 入1128.3亿 元 ，同 比 上 升13.2%；快 递 业 务 量 为138.49亿 件 ，同 比 上 升20.1%。2024年3月 ，快 递 业 务 单 价 为8.15元/件 ， 同 比 下 降12.16%。 ⚫本 周 主 要 新 闻 ：航 空 机 场 ：1）习 近 平 主 席 访 问 法 国 ，深 化 民 航 领 域 合 作；2）中 国 将 延 长12个 欧 洲 国 家 短 期 来 华 免 签 政 策；3）内 地 赴 港“ 个 人 游 ”计 划 新增8个 城 市。航 运 港 口 ：1）HMM与SM Line宣 布 首 次 在 美 西 航 线 上 合 作；2）船 公 司 宣 布 停 止 挂 靠 分 港 口 以 解 决 拥 堵 问 题；3）最 新 船 期 准 班 率 出 炉 ，万海 拿 下 第 一。公 路 铁 路 ：1）国 内4条 高 铁 线 宣 布 调 价；2）中 越 米 轨 铁 路 口 岸跨 境 运 输 量 倍 增；3）湖 北 高 铁 网4小 时 通 达 全 国 八 成 重 要 城 市。快 递 物 流 ：1）深 圳 物 流 业 增 加 值 明 年 突 破4000亿 元；2）“ 快 递 进 厂 ” 加 速 度 “ 融 ” 出发 展 新 空 间；3）重 庆16项 政 策 措 施 支 持 西 陆 海 新 通 道 高 质 量 发 展。 ⚫投 资 建 议 ：推 荐 中 国 国 航（601111.SH）、南 方 航 空（600029.SH）、春 秋 航 空（601021.SH）、吉 祥 航 空（603885.SH）、白 云 机 场（600004.SH）。建 议 关 注中 远 海 能（600026.SH）、招 商 轮 船（601872.SH）、招 商 南 油（601975.SH）等 。 ⚫风 险 提 示 ：国 际 航 线 恢 复 及 开 辟 不 及 预 期 的 风 险 、原 油 价 格 大 幅 上 涨 的 风 险 、人 民 币 汇 率 波 动 的 风 险 ；地 缘 冲 突 升 级 的 风 险 、宏 观 经 济 大 幅 下 滑 导 致 全 球 需求 不 及 预 期 的 风 险 、 船 东 大 规 模 造 船 导 致 运 力 供 给 超 预 期 增 加 的 风 险 。 目录 （一）航空机场................................................................................................................................................................................5（二）航运港口................................................................................................................................................................................9（三）公路铁路..............................................................................................................................................................................11（四）快递物流..............................................................................................................................................................................12 （一）本周行业重点新闻..............................................................................................................................................................13（二）本周行业重点公告..............................................................................................................................................................16 一、本周交通运输行业行情回顾 本 周（5月6日-5月10日 ），31个SW一 级 行 业 中 ，交 通 运 输 行 业 累 计 涨 跌 幅 为+3.22%，位 列 第9位 ； 沪 深300指 数 涨 跌 幅 为+1.72%。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 本 周（5月6日-5月10日） ，SW交 通 运 输 各 个 子 板 块 累 计 涨 跌 幅 分 别 为 ：航 运（+8.85%） 、跨境 物 流（+7.20%）、仓 储 物 流（+7.06%）、快 递（+3.28%）、高 速 公 路（+2.90%）、公 交（+2.81%）、公 路 货 运（+2.36%） 、港 口（+2.22%） 、铁 路（+2.03%） 、航 空 机 场（-0.85%） 。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 本 周 （5月6日-5月10日） ， 交 通 运 输 行 业 涨 幅 前10的 个 股 分 别 为 ：密 尔 克 卫（603713.SH）+15.16%、凤 凰 航 运（000520.SZ）+14.63%、中 远 海 控（601919.SH）+13.42%、东 航 物 流（601156.SH）+12.95%、五 洲 交 通（600368.SH）+12.58%、盛 航 股 份（001205.SZ）+11.20%、永 泰 运（001228.SZ）+10.96%、锦 州 港（600190.SH）+10.00%、中 远 海 发（601866.SH）+9.76%、龙 江 交 通 （601188.SH）+9.67%。 本 周（5月6日-5月10日），交 通 运 输 行 业 跌 幅 前10的 个 股 分 别 为 ：华 鹏 飞（300350.SZ）-6.34%、中 信 海 直（000099.SZ）-5.75%、德 邦 股 份（603056.SH）-4.75%、春 秋 航 空（601021.SH）-2.52%、上海 机 场（600009.SH）-1.73%、ST万 林（603117.SH）-1.54%、ST天 顺（002800.SZ）-1.40%、怡 亚 通（002183.SZ）-1.11%、福 然 德（605050.SH）-1.09%、山 西 路 桥（000755.SZ）-1.07%。 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 二、本周行业基本面情况跟踪更新 （一）航空机场 行 业 层 面 来 看 ，根 据 航 班 管 家 平 台 数 据 ，2024年 第19周（2024.5.6-5.12），全 国 民 航 共 计 执 行 客运 航 班 量9.9万 架 次 ，日 均14238架 次 。