科创新源机构调研纪要

调研日期: 2024-05-10 深圳科创新源新材料股份有限公司是一家专注于功能型高分子材料应用的研发与制造的企业,主要服务于通信、电力、新能源、消费电子等领域的全球行业客户。公司成立于2008年,自成立以来一直专注于研发和制造高分子材料应用,拥有独立知识产权的产品配方和先进生产工艺,多项发明专利和实用新型专利,是国内该行业实现生产规模化、产品系列化、配方和生产工艺先进的佼佼者。公司通过持续不断的技术革新和产品升级,满足客户需求并实现价值最大化。公司已通过ISO9001质量体系、ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康安全管理体系和GB/T29490-2013知识产权管理体系认证,2011年被授予“国家级高新技术企业”,2015年被授予“自主创新标杆企业”和“深圳市高分子行业最具成长性企业”称号,2016年被授予“深圳知名品牌”称号,2017年被授予“广东省著名商标”称号。公司的产品品类包括防水/绝缘/防火/塑料金属化等解决方案、领先的热管理整体解决方案、新一代半导体材料应用开发等三大类,已为众多核心大客户创造更多价值。公司将继续秉承“以客户为中心、以奋斗者为本、诚信合作、专业创新”的核心企业文化理念,与广大客户及合作伙伴一起携手共赢未来。 1 公司2023年度利润增长较大,公司扭亏为盈的原因? 尊敬的投资者,您好! 2023 年度,公司实现营业利润 2,574.56万元,较上年同期上升173.76%,实现归属于上市公司股东的净利润2,545.71万元,较上年同期上升195.30%,主要系(1)2023年度公司在整体收入提升的基础上,通过研发和工艺优化,以及产能利用率和产品良率的逐步提升,整体毛利率水平较上年同期有所上升;(2)公司本年度实现的投资收益较上年同期大幅增加;(3)公司持续推动“降本增效”工作,有效控制各项费用支出,本年度较上年同期费用大幅减少;(4)公司本年度收到的政府补助款较去年同期大幅增加。2 023年度,公司实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润776.37万元,较上年同期上升122.56%。 依托于公司前期在技术及产品研发、产能建设、新客户开拓、内部管理等方面的大量基础性工作,2023年,公司经营和财务状况大幅度改善,成功实现利润扭亏为盈。 感谢您的关注,并请注意投资风险,谢谢! 2 公司近两年在汽车密封件业务方面的收入有比较大的增长,主要原因是什么? 尊敬的投资者,您好! 公司主要通过控股子公司芜湖市航创祥路汽车部件有限公司(以下简称“芜湖祥路”)开展汽车密封件业务,随着汽车行业景气度快速提升,以及芜湖祥路生产经营模式的不断完善及优化,芜湖祥路完成并实现了主要客户新车型密封条的同步开发及批量供货,以及通过质量和成本优势扩大了主要客户原有车型的供货份额,带动公司汽车密封件业务的快速增长。2023年度,公司汽车密封件业务实现营业收入12,800.24万元,较去年同期增长81.22%。2023年度末,随着新能源汽车的快速发展以及主要客户未来市场预期的持续增加,芜湖祥路陆续加大产线投入,以提升产能和产品质量,提高综合竞争能力。 感谢您的关注,并请注意投资风险,谢谢! 3 能否说明公司汽车密封件业务的主要客户,相关业务2023年度的发展情况如何? 尊敬的投资者,您好! 在汽车行业领域,公司主要通过控股子公司芜湖祥路开展汽车密封件业务,主要客户包括奇瑞、吉利等。2023年,奇瑞汽车实现了显著的发展和增长。根据奇瑞集团发布的数据,2023年奇瑞汽车的全年销量达到了188.1万辆,同比增长52.6%。芜湖祥路依托于与奇瑞等客户长期的战略合作关系,在2023年通过生产经营模式的不断完善及优化,完成并实现了主要客户奇瑞新车型密封条的同步开发 及批量供货,以及通过质量和成本优势扩大了主要客户奇瑞原有车型的供货份额,带动公司汽车密封件业务的快速增长。2023年公司汽车密封件业务实现营业收入 12,800.24万元,较去年同期增长81.22%。2023年度末,随着新能源汽车的快速发展以及主要客户未来市场预期的持续增加,芜湖祥路陆续加大产线投入,以提升产能和产品质量,提高综合竞争能力。 感谢您的关注,并请注意投资风险,谢谢! 公司所处行业发展现状及前景如何? 尊敬的投资者,您好! 公司主要产品可应用于通信、电力、传统家电及汽车、新能源汽车、储能、数据中心等相关领域,下游行业对公司所在行业的发展具有较大的牵引和驱动作用,其投资增速的变化对公司主要产品的应用起到关键作用。 (1)在高分子业务方面: 在通信领域,工业和信息化部数据显示,截至2023年底,全国移动通信基站总数达1,162万个,其中5G基站为337.7万个,占移动 基站总数的29.1%,比较上年末提升7.8个百分点。当前,各行业对5G应用的重视程度和项目需求持续提升,5G行业应用已融入71个国民经济大类。随着5G应用范围和规模不断扩大,带动通信业服务需求持续提升。 在电力领域,中国电力企业联合会发布的《2023-2024年度全国电力供需形势分析预测报告》显示,2023年,全国全社会用电量9.22万亿千瓦时,同比增长6.7%,增速比2022年提高3.1个百分点,国民经济回升向好拉动电力消费增速同比提高。预计2024年全年全社会用电量9.8万亿千瓦时,比2023年增长6%左右。 在汽车领域,我国汽车产销量连续多年居全球第一,千人汽车保有量长期保持稳定增长态势。根据中国汽车工业协会数据,2023年,我国汽车产销量分别达3,016.1万辆和3,009.4万辆,同比分别增长11.6%和12%,年产销量双双创历史新高。 前述下游行业属于支撑经济社会发展的战略性、基础性、先导性行业,下游行业的稳定发展,带动公司高性能特种橡胶材料产品的稳定增长。 (2)在热管理业务方面 在新能源汽车领域,根据中国汽车工业协会统计显示,2023年我国新能源汽车持续快速增长,产销分别完成958.7万辆和949.5万辆,同比分别增长35.8% 和37.9%,新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的31.6%。据中国汽车工业协会预测,2024年新能源汽车销量达到1,150万辆,继续保持稳中向好发展态势,呈现3%以上的增长,将是中国新能源汽车行业在全球地位进一步提升的关键一年。 在储能领域,2021年7月,国家发改委、国家能源局联合印发了《关于加快推动新型储能发展的指导意见》,文件明确,到2025年,实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变,装机规模达3,000万千瓦以上。到2030年,实现新型储能全面市场化发展。 在数据中心领域,随着社会信息化和对高性能计算的需求,全球数据中心的规模和集成度均以较快的速度增长,由此使得数据中心热耗散功率密度不断攀升,传统热管理方案很难适应计算机能耗继续增长的需求。液冷技术由于高效散热和节能的优势,未来将成为数据中心冷却领域的重要解决方案。 近年来,前述下游行业受到政策支持与市场的关注得以快速发展,将带动公司热管理业务快速发展。 感谢您的关注,并请注意投资风险,谢谢! 5 公司目前在热管理业务方面的布局是什么? 尊敬的投资者,您好! 2023年度,公司在继续加大对新能源汽车热管理业务的投入力度的同时,也在积极探索人工智能热管理解决方案的市场机会。 (1)2023年度公司热管理系统领域主要业务实施主体为苏州瑞泰克散热科技有限公司,主要产品为新能源汽车和储能系统用液冷板、 家用电器使用的冷凝器、蒸发器等散热器件,相关产品可广泛应用于新能源汽车和储能系统、家用电器、通信等领域。目前客户主要包括动力电池龙头厂商、蜂巢能源、山东电工、海尔、中兴等。 (2)针对数据中心服务器核心零部件的散热需求,公司已进行了不同方案的散热器产品开发和技术储备。2023年7月,公司与霍尼韦尔贸易(上海)有限公司签署了《合作备忘录》,双方同意在数据中心服务器虹吸散热技术、板换液冷技术、单相/两相浸没式液冷技术的开发和应用领域积极开展合作。同时,为满足国内主要通信设备商的数据中心服务器散热需求,公司于2023年下半年设立全资子公司东莞创源智热技术有限公司(以下简称“东莞创源”)用以推动板换液冷相关产品的产线建设和客户开拓工作,以充分利用公司在数据中心建设方面的技术、资源和渠道优势,挖掘新兴业务的增长潜力。 感谢您的关注,并请注意投资风险,谢谢! 6 公司在数据中心领域业务目前有什么进展,2024年的发展规划是什么? 尊敬的投资者,您好! 2023年,公司已针对数据中心服务器核心零部件的散热需求,进行了不同方案的散热器产品开发和技术储备。2024年,公司将重点围绕虹吸散热技术、板换液冷技术、单相/两相浸没式液冷技术等领域,与国内外在数据中心热管理领域的先进科研团队展开联合创新,推动公司在热管理技术方面的领先地位。同时,公司还将加快全资子公司东莞创源在板换液冷相关产品的产线建设和客户开拓工作,以充分利 用公司在数据中心建设方面的技术、资源和渠道优势,挖掘新兴业务的增长潜力。 感谢您的关注,并请注意投资风险,谢谢! 7 公司液冷板生产线结项的原因? 尊敬的投资者,您好! 公司2022年度以简易程序向特定对象发行A股股票募集资金投资项目新建新能源汽车钎焊式水冷板项目已于2023年底达到预定可使用状态,因此公司已对上述项目进行结项。具体内容详见公司在中国证监会指定的创业板信息披露网站巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)披露的《关于2022年度以简易程序向特定对象发行股票募集资金投资项目结项并注销募集资金专项账户的公告》。 感谢您的关注,并请注意投资风险,谢谢! 8 公司与华为是否在热管理领域展开合作? 尊敬的投资者,您好! 目前公司热管理相关产品可应用于新能源汽车和储能系统、家用电器、通信、数据中心等领域。关于相关产品在不同应用领域的主要客户情况,请您关注公司定期报告相关信息。公司始终密切关注行业发展趋势及市场、客户的需求变化情况,紧跟市场、客户需求进行深度挖掘和创新,不断丰富公司产品及解决方案,致力于持续深化与战略客户的合作关系。 感谢您的关注,并请注意投资风险,谢谢! 公司是如何保持客户稳定度的,有哪些优势? 尊敬的投资者,您好! 目前,公司产品的部分核心技术指标领先于同行,“零缺陷”的理念也深入到供应链每个员工的日常工作中。公司的技术水平和服务质量均得到主要客户的高度认可。公司管理层视“诚信合作”为公司经营的生命线,公司品牌及信誉优势明显。 公司高度重视产品质量和服务,始终坚持“向客户提供优质产品,为客户创造价值,合作共赢”的经营理念,注重产品质量的持续提升。公司制定了严格的质量标准体系,已通过ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康安全管理体系和GB/T29490-2013知识产权管理体系认证,并获得了IATF16949等证书。公司全力打造优质服务体系,及时与客户沟通产品需 求、解决客户反映的问题。良好的客户服务是公司拥有诸多优质客户的重要原因。 感谢您的关注,并请注意投资风险,谢谢! 10 公司在高算力智算业务方面是否已经产生收入?具体是什么的产品? 尊敬的投资者,您好! 在数据中心热管理领域,公司已针对数据中心服务器核心零部件的散热需求,进行了不同方案的散热器产品开发和技术储备。2023年7月,公司与霍尼韦尔贸易(上海)有限公司签署了《合作备忘录》,双方同意在数据中心服务器虹吸散热技术、板换液冷技术、单相/两相浸没式液冷技术的开发和应用领域积极开展合作。同时,为满足国内主要通信设备商的数据中心服务器散热需求,公司于2023年下半年设立全资子公司东莞创源用以推动板换液冷相关产品的产线建设和客户开拓工作,以充分利用公司在数据中心建设方面的技术、资源和渠道优势,挖掘新兴业务的增长潜力。 相关业务的具体情况,请您关注公司定期报告相关信息。 感谢您的关注,并请注意投资风险,谢谢