万和电气机构调研纪要

调研日期: 2024-05-10 广东万和新电气股份有限公司是国内A股上市公司,股票代码002543。公司成立于1993年8月,已发展成为国内热水器、厨房电器、热水系统专业制造先进企业,在顺德、中山、高明、合肥等地拥有七大生产制造基地,占地面积超过100万平方米,年产能超过1500万台。据世界权威独立调研机构英国建筑服务研究与信息协会(BSRIA)发布的调研结果,万和是国内仅有的两个“全球十大热水器品牌”之一。万和也是中国燃气具发展战略的首倡者和推动者、国家火炬计划重点高新技术企业、住建部授予的国家住宅产业化基地、中国航天事业战略合作伙伴。万和燃气热水器市场综合占有率连续十八年在行业创领新高,是工信部公布的第三批制造业单项冠军培育企业,消毒碗柜、燃气灶、吸油烟机、电热水器的市场占有率均处于行业前列,万和燃气热水器和燃气炉具的出口量连续多年在行业同类产品中名列前茅。“技术创新”是贯穿万和发展的灵魂,至今,万和在厨卫电器领域拥有50多项行业先进技术,90多次主导或参与了燃气热水器、燃气灶具、消毒柜国家和行业标准的起草和修订,拥有2300多项专利,代表中国燃气具技术前沿方向。“国家级企业技术中心”、“博士后科研工作站”等七大创新平台均落户在万和。万和践行企业低碳发展的社会责任,正致力于传统清洁能源(燃气)与太阳能、空气能等新能源的高效利用,在国内率先推出多能互补的集成热水系统,为消费者提供节能、环保、舒适的家庭热水解决方案,创造高品质的低碳生活,致力成为“全球领先的厨卫电器以及热能热水系统整体解决方案供应商”。 1、问:公司年报披露的热水器销售额33亿,请问其中燃气热水器销售额多少?电热水器销售额多少? 答:您好!感谢您的关注!公司年报披露的热水器销售额33亿,其中燃气热水器销售额20.17亿;电热水器销售额9.84亿。 2、问:您好!我来自四川大决策以旧换新的政策对公司的经营有什么影响?公司会利用这个政策作出怎么样的经营调整吗? 答:您好!在目前需求放缓市场环境下,以旧换新政策对公司的经营有很多帮助,我们全国运营中心都在积极参与;利用这个政策,我们主要在营销的动作上作出调整,例如,积极进入社区进行免费清洗、跟橱柜等企业异业联盟、利用免费售后检修等动作,都是我们跟过去对比作出的积极调整,目前效果挺好,我们进一步努力。谢谢关注。 3、问:简要介绍公司自2011年上市以来的主要财务表现,如营业收入、净利润等关键指标的变动趋势?这些变动背后的主要驱动因素是什么? 答:您好!感谢您的关注!自2011年上市以来,公司通过建立长期稳定的原材料供应渠道与合作关系,保证原材料供应稳定、质量可靠,不断扩展产品品类,从传统的燃气热水器、电热水汽产品,拓展到热泵、集成灶、净水、蒸烤箱等产品,同时进行产品结构调整,深挖现有客户市场潜力,公司持续加大对创新技术的前期研发投入,在核心产品应用上实现技术突破,借助国家“一带一路”政策,推动公司全球化发展的进程,2023年建立埃及、泰国工厂,积极实施“走出去”战略。祝工作顺利! 4、问:数字化转型对公司业务的提升体现在哪些方面?公司如何利用数字化手段增强客户体验和运营效率? 答:数智升级定位成是公司三大经营战略主轴之一。公司通过数字驱动,一是进一步改变我们与上下游价值链的生意模式,二是改变我们的盈利模式,尤其是在产品和业务的数字服务升级方面,三是进一步改变我们的工作模式,尤其是在经营管理数据驱动方面。今年以来,我们在增强用户体验方面有专门的VOC系统投入,同时在呼叫中心智能解决上投入数字化改造;运营效率方面我们在DTC、灯塔工厂、APS等方面与行业优秀的数字化合作伙伴合作,目前也在年度和季度经营效率上可以看得到。 5、问:对于产品结构升级和新品类发展,公司未来几年有哪些具体的目标或计划?如何平衡新老产品线的发展,确保公司持续成长? 答:您好!感谢您的关注!未来公司基于成为“全球燃气具领导品牌”的新愿景,坚守一个主业,做强两个空间,培育一个引擎。坚守燃气具主业,聚焦燃气具领域“做精、做专、做强、做久”,一是推进燃气具领域的高质高效,打造燃气热水器、燃气灶具、燃气采暖炉、燃气烤炉等行业低碳节能、舒适健康产品,成为市场份额与用户心智领先品牌;二是持续深研氢能源的技术演化和商业应用,承担国家专项,引 领行业制定标准,做好培育应用示范;三是推进国际燃气具自主品牌,定位高端,利用泰国、埃及海外基地,不断拓展欧美市场和新兴市场。祝工作顺利! 6、问:目前公司有进入其他产品的计划吗?比如空调,小家电等? 答:您好!感谢您的关注!公司不断拓展厨房、卫浴两大空间,相关品类都是我们关注的范围。祝工作顺利! 7、问:在自有品牌运营、ODM/OEM三种模式中,哪一种对公司目前的业务增长贡献最大?未来公司在这三种模式中的发展重心是否会有所调整? 答:自有品牌目前占三分之二左右,OEM/ODM约占三分之一。在海外市场,我们进一步加大在东南亚以及独联体市场加大自主品牌投入。 8、问:您好!公司年报亮点提到核心竞争力有数字化转型,在这方面具体有什么优势?目前有什么转型成果呢? 答:您好!数智升级定位成是公司三大经营战略主轴之一。公司通过数字驱动,一是进一步改变我们与上下游价值链的生意模式,二是改变我们的盈利模式,尤其是在产品和业务的数字服务升级方面,三是进一步改变我们的工作模式,尤其是在经营管理数据驱动方面。通过数字化的投入,我们在企划研发产品的方式上、制造产品的方式上以及把产品和服务输送到消费者过程上,都体现出了一些经营成果,比如毛利的持续提升、周转效率的提升等,这些在财报中都有体现,我们会进一步加大力度。谢谢关注! 9、问:您好,请问贵公司能否介绍一下目前公司数字化转型进程,这会对公司未来发展产生怎样的影响? 答:您好!数智升级定位成是公司三大经营战略主轴之一。公司通过数字驱动,一是进一步改变我们与上下游价值链的生意模式,二是改变我们的盈利模式,尤其是在产品和业务的数字服务升级方面,三是进一步改变我们的工作模式,尤其是在经营管理数据驱动方面。通过数字化的投入,我们在企划研发产品的方式上、制造产品的方式上以及把产品和服务输送到消费者过程上,都体现出了一些经营成果,比如毛利的持续提升、周转效率的提升等,这些在财报中都有体现,我们会进一步加大力度,未来渠道变革、供应链、智能制造、工业互联网、用户导向企划产品等方面都会对我们带来深刻的影响,谢谢关注! 10、问:请问董事长,公司目前海外业务收益如何,在家电出海、全球化布局等板块是否已有规划? 答:您好!感谢您的关注!2023年度,公司出口销售收入为18.83亿元,毛利率增长2.45个百分点。公司积极推进国际燃气具自 主品牌,定位高端,利用泰国、埃及海外基地,不断拓展欧美市场和新兴市场。海外市场,加快布局欧盟、澳洲、北美等海外市场,从目前以燃气具产品为主的出口结构升级成燃气、新能源并重,从而实现产业升级和打造新的增长点。祝工作顺利! 11、问:海外业务占比如何? 答:您好!感谢您的关注!2023年出口销售收入占营业总收入的30.85%。祝工作顺利! 12、问:万和电气在研发创新方面有哪些最新的技术突破? 答:我们通过建立“三个一代”研发创新体系,在技术突破和产品创新上不断取得突破。在这里我重点讲一下氢能技术突破:1、在氢能 技术研究与应用上,万和发布了首批适应富氢天然气型家用燃气具,包括燃气热水器、燃气采暖热水炉、燃气灶具、户外燃气烤炉、燃气烤箱等7个型号;成为中国首家成功研制相关产品的燃气具制造企业。富氢天然气型燃气具,在辽宁省朝阳市国电投示范项目、国家投张家口住宅小区示范项目投入运行。在国际认证方面,2023年首次推出了30%富氢燃气具产品系列,并荣获了由英国BSI机构颁发的国内首张20%富氢天然气型热水器产品认证证书。2024年国内首张纯氢灶具产品认证证书。目前,内部已经攻克纯氢燃气热水器技术,6月内部结项,也将是中国第一家掌握纯氢热水器技术的企业;2、万和还是唯一一家燃气具制造商参加国家科技部针对纯氢/掺氢管输应用流程中的关键环节研发重大专项(国家重点专项);3、万和主导了《富氢天然气家用燃气燃烧器具》系列的5项团体标准,万和目前处于氢能燃气具领域的领先地位,引领着氢能燃气具行业的发展。感谢关注! 13、问:万和电气在海外市场的主要目标市场是哪些?针对不同市场,公司有哪些具体的营销策略和产品定位? 答:您好!我们的主要市场是欧美,在进一步通过制造出海巩固和拓展优势市场的基础上,我们会进一步加大拓展全球市场,针对不同的市场制定差异化有针对的产品和营销策略。感谢关注! 14、问:万和电气在新能源产业(如空气能、电热、氢能)的布局和发展计划是怎样的? 答:您好!感谢您的关注!在空气能方面,2024年主要从研发力、制造力、渠道力、服务力、品牌力等方面重点布局,研发力方面,加强研发资源配置,提高产品创新能力,加快新品开发与上市,制造力方面,加大降本提交提质力度,渠道力方面,持续进行空白市场开发,加大工程项目拓展力度,进一步整合煤改电项目资源,服务力方面,加快售后网点配套建设,提高售后服务能力,品牌力方面,基于121战略,进行品牌焕新升级,进一步提高热泵产业的品牌推广力度。在氢能技术研究与应用上,万和发布了首批适应富氢天然气型家用燃气具,包括燃气热水器、燃气采暖热水炉、燃气灶具、户外燃气烤炉、燃气烤箱等7个型号;成为中国首家成功研制相关产品的燃气具制造企业。富氢 天然气型燃气具,在辽宁省朝阳市国电投示范项目、国家投张家口住宅小区示范项目投入运行。在国际认证方面,2023年首次推出了30%富氢燃气具产品系列,并荣获了由英国BSI机构颁发的国内首张20%富氢天然气型热水器产品认证证书。2024年国内首张纯氢灶具产品认证证书。目前,内部已经攻克纯氢燃气热水器技术,6月内部结项,也将是中国第一家掌握纯氢热水器技术的企业。 15、问:在保护中小股东权益方面,公司采取了哪些具体措施,以确保他们在公司重大决策中有足够的发言权? 答:感谢您的关注!公司非常重视中小股东保护,并建立了完善的公司管理制度保障中小股东合法权益,包括知情权、质询权、决策权、征集投票权与分红权,等在内的完整合法权益,使中小股东有效参与公司决策同时分享年度利润分配,具体如下:1、公司以及董事、监事、高级管理人员和工作人员开展投资者关系管理工作,应当遵守法律法规和深圳证券交易所相关规定,体现公平、公正、公开原则,客观、真实、准确、完整地介绍和反映公司的实际状况,确保公平披露、平等对待全体股东;2、公司充分考虑股东大会召开的时间、地点和方式 ,在能力范围内为股东特别是中小股东参加股东大会提供便利,为投资者发言、提问以及与公司董事、监事和高级管理人员等交流提供必要的时间。股东大会应当提供网络投票的方式;3、公司可以在按照信息披露规则作出公告后至股东大会召开前会征询意见;4、公司为中小股东、机构投资者到公司现场参观、座谈沟(提前申请及遵守公司要求的前提下)通提供便利,合理、妥善地安排活动过程,做好信息隔离,不得使来访者接触到敏感信息和未公开披露的重大信息;5、股东大会对现金分红具体方案进行审议前,公司通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流,充分听取中小股东的意见和诉求,及时答复中小股东关心的问题。祝工作顺利! 16、问:泰国基地二期项目的预计投资回报率是多少?公司是否进行了全面的风险评估,包括政治、经济、市场和技术等方面的风险? 答:您好!我们针对所有的投资项目都会进行全面的风险评估,包括政治、经济、市场、专利和技术等方面的风险进行全面评估;泰国工厂一期投入之后目前进展顺利,吸引了不少客户眼光,我们即将启动二期建设,我们会在一期的基础上,及时总结,进一步提高投资回报率。 17、问:公司如何平衡传统燃气具业务和新能源业务的发展? 答:您好!感谢您的关注!燃气具业务和新能源业务相辅相成,并无冲突。公司坚守燃气具主业,聚焦燃气具领域“做精、做专、做强、做久”;