锦富技术机构调研纪要

调研日期: 2024-05-08 苏州锦富技术股份有限公司是一家国资控股的上市企业,成立于1998年,2010年在深圳证券交易所创业板上市,股票代码为300128。公司主要从事电子产品精密部件、液晶显示模组、智能检测及自动化装备的研发、加工制造、销售与技术服务。产品广泛应用于消费电子、汽车、医疗、新能源等多个产业领域。公司成立于苏州、深圳、美国等地设立研发中心,在江苏、上海、广东、山东、福建等地建立制造中心,海外的制造中心正在筹建当中。公司高度重视技术研发,与中科院、清华大学、电子科技大学、省产业技术研究院等科研院所建立了紧密的合作关系,通过多种合作模式共同开展前沿技术的研究和应用探索。未来,锦富技术将继续深耕于先进电子材料及其应用以及智能制造等领域,全力以赴将自己打造成为一家优秀的技术先进型企业。 公司于2024年5月8日下午15:00-17:00在“约调研”微信小程序举行公司2023年年度业绩网上说明会,公司就投资者关心的问题进行了解答,具体如下: 1、问:公司2023年业绩亏损的主要原因是什么? 答:尊敬的投资者,您好!公司2023年度业绩变动的主要原因系:(1)报告期内公司各业务条线收入均实现一定幅度增长,但消费电子行业和电力工程及服务行业相关业务受市场竞争加剧等因素影响毛利率同比下降;本年度新开展的部分业务未达量产规模导致毛利率为负;本年度公司各项业务的综合毛利率为16.92%,同比上年有所下降;(2)2023年以来公司因各项新业务布局投入较大,本报告期发生期间费用合计43,266.37万元,较去年同期增加26.87%;(3)因部分子公司业务开展不及预期,2023年末计提商誉减值合计6,004.29万元;(4)2023年末未确认部分可抵扣亏损对应的递延所得税资产导致本年度所得税费用达6,018.66万 元。谢谢! 2、问:公司产品与竞争格局现状与展望怎么看? 答:尊敬的投资者,您好!目前公司主要产品包括传统的消费电子及显示行业各类光学膜片、胶带制品及绝缘类制品的模切业务及精密金属结构件的加工业务;液晶显示模组及整机组装业务;消费电子领域内的检测及自动化装备业务;新能源行业相关产品(包括动力电池用气凝胶隔热制品、动力电池PACK包金属支架产品、储能电池CCS母排一体化结构件等锂电池部件;新能源汽车零部件等)等。客观来看目前公司的模切业务在激烈竞争的国内市场已不属于第一梯队,现有产能一方面维持原有主要消费电子客户的需求,更主要是为公司新能源新材料业务的开拓开展提供配套支持,比如公司的石墨烯散热膜、石墨烯电热膜和部分新能源汽车零部件也需要对材料模切加工,今后公司模切业务的发展方向是为公司材料业务配套服务。公司的显示模组及整机业务经历了前两年的低迷期正逐步恢复,预计未来两年将快速增长。 检测治具及自动化设备业务一直是公司的特色业务,特别在显示和光学检测方面拥有强大的研发团队和竞争优势,公司将持续加强对该业务的投入并支持其向新能源车载零部件相关检测领域进行拓展。在新能源行业相关业务领域中,公司目前属于新进入者,虽然市场空间广阔但行业竞争越来越激烈,公司选择从差异化细分品类产品赛道介入,可以在一定程度上规避激烈竞争带来的市场风险,未来公司将持续加大该板块业务的投入。谢谢! 3、问:2022年报显示:迈致科技当年净利润2055万元,2021年净利润1762万元。2023年报显示:当年净利润355万元,同比下降53%(应该是同比下降82.5%才对吧),2022年净利润754万元(与2022年报披露的严重不一致)。两个年报披露的迈致科技净利润差异如此之大,年报是儿戏吗?还是我那里看错了? 答:尊敬的投资者,您好!公司控股子公司昆山迈致治具科技有限公司2023年度合并报表实现净利润355.04万元,较去年同期下 降52.93%。以上为迈致科技合并报表口径(含其控股子公司)财务数据,而非单体报表口径。谢谢! 4、问:公司子公司迈致科技业务经营情况如何? 答:尊敬的投资者,您好!公司控股子公司昆山迈致治具科技有限公司2023年度合并报表实现营业收入2.57亿元,较去年同期下降6.54%,实现净利润355.04万元,较去年同期下降52.93%。以上为迈致科技合并报表口径(含其控股子公司)财务数据,非单体报表口径。迈致科技合并报表营业收入、净利润均有所下降,主要原因系①受市场竞争及需求下降影响,主要客户订单量下降,导致本年营业收入下降;②本年信用减值损失较上年有所减少,导致本年营业利润较上年同期有所增加;③本年迈致科技之子公司昆山迈致自动化科技有限公司有部分未弥补亏损到期,使得本年所得税费用增加较多,导致本年净利润较上年同期有所下降。谢谢! 5、问:泰兴挚富年产能400万平方米高性能石墨烯散热膜生产基地建设项目,目前能实现批量供货吗,建设进度如何?还只是花了1.6亿买了关联房产吗?之前所称的那条实验线,能实现供货吗?有客户实质洽谈吗?2024年能不能实现批量供货?2023年实现1460万的营收,主要是什么业务获得的? 答:尊敬的投资者,您好!公司向特定对象发行股票工作于2023年10月完成,募集资金已全部到位。今年初公司结合石墨烯散热膜的市场情况决定分阶段实施募投项目,启动一期工程建设,于春节后公司开始装修部分厂房,并预付了部分设备款项,预计6月末初步形成石墨烯散热膜40万平方米/年的产能规模。谢谢! 6、问:公司无氟新材料进展情况形成销售了吗? 答:尊敬的投资者,您好!公司无氟粘结剂项目暂未形成销售收入。谢谢! 7、问:奥英光电持续亏损,2024年能不能得到根本性好转?是否考虑转让该公司,减少公司负担? 答:尊敬的投资者,您好!感谢您对公司关注和建议,奥英光电显示相关业务经历了前两年的低迷期正逐步恢复,预计未来两年相关业务营收将快速增长。谢谢! 8、问:苏州挚富显示技术有限公司转让,赚了多少钱? 答:尊敬的投资者,您好!由于苏州挚富净资产为负数,故公司以0元对价转让其100%股权,该股权的处置产生投资收益91.97万元 。谢谢! 9、问:公司连续三年亏损会不会被st? 答:尊敬的投资者,您好!根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》“第九章、风险警示”的规定,公司不会因连续三年亏损而被st。谢谢! 10、问:2023年公司管理层做了哪些主要工作? 答:尊敬的投资者,您好!2023年,公司管理层制定了“消费电子+新能源”双轮驱动的发展战略,在巩固消费电子及显示行业优势地 位的同时,切入新能源电池关键部件、新能源汽车零部件等赛道,报告期内,公司战略转型取得了阶段性进展,双轮驱动格局初现。此外,公司通过换届选举进一步充实了管理团队实力,推动各项事业向新一级台阶迈进;引进优秀的汽车零部件生产管理和研发团队、电化学材料及高端粘结材料研发团队、储能系统开发团队等优秀技术和管理人才,为公司新业务落地实施保驾护航,同时公司在服务好老客户的同时,着力开拓新的优质客户,促进新能源汽车和锂电池部件业务的客户认证;报告期内,公司顺利完成定向增发,募集资金总额7.38亿元,进一步提升了公司资金实力,为公司持续健康发展提供了有利支撑。详细情况请参阅公司《2023年年度报告》之“第三节管理层讨论与分析”。谢谢! 11、问:越南锦富与客户洽谈的如何,能不能实现营收? 答:尊敬的投资者,您好!越南锦富已获得行业头部企业佳世达、安费诺验厂通过,并取得其供应商代码,预计年内产生营收;与此同时其 已开始向越南三丰盈供货,并向LG、立讯等知名厂商送样验证。谢谢! 12、问:昆山迈致科技花了10几个亿,把这些钱存银行,什么也不干,也比它现在的利润强吧!?买下公司10年了,有没有真正融入锦富?公司有哪些措施? 答:尊敬的投资者,您好!昆山迈致科技于2014年纳入公司合并报表范围,近年经营状况良好,其与公司其他业务具备协同性。为支持迈致科技在智能检测及制造领域的发展,充分激发迈致科技管理团队及核心技术团队的积极性和创新性,公司于2022年底对迈致科技管理层进行了股权激励。谢谢! 13、问:2023年公司气凝胶业务开展情况如何? 答:尊敬的投资者,您好!公司气凝胶业务由子公司厦门力富经营,其配备的标准化柔性生产线可满足不同尺寸产品的生产需要,制程自动化程度较高,具有较高的生产效率,是宁德时代动力电池用气凝胶隔热产品的主要供应商之一,2023年度对宁德时代供货量保持增长态势。谢谢! 14、问:23年公司液晶显示模组及整机业务情况如何? 答:尊敬的投资者,您好!2023年,公司液晶显示模组及整机业务较以前年度有所恢复,相关业务收入同比增长42.74%,毛利率也提高2.66个百分点。一方面公司对海康威视等主要客户的销售额稳步增长,另一方面公司持续跟踪开发的国内外客户开始小批量下单,预计2024年开始放量。此外,子公司江苏嘉视在报告期完成了相关客户和供应商的准入,于2024年3月建成投产,预计在2024 年二季度末形成月产5万台显示器整机和8万台显示模组的产销规模。谢谢! 15、问:公司报告期对业务进行了重新分类,请问原因是什么? 答:尊敬的投资者,您好!公司对行业和产品做了重新分类,是为了配合公司战略发展部署,更清晰地展现业务布局。公司业务目前按照行业分为“消费电子”、“新能源”、“电力工程”和“化工材料”,具体情况请参阅公司《2023年年度报告》第24页说明内容。谢谢! 16、问:江苏嘉视电子科技有限公司,目前公司投入了多少资金,智慧屏显示器建设项目是不是已经投产,生产能力是多少?开工率是多少? 答:尊敬的投资者,您好!子公司江苏嘉视2023年完成了相关客户和供应商的准入,其智慧屏显示器项目于2024年3月建成投产,预计在2024年二季度末形成月产5万台显示器整机和8万台显示模组的产销规模。谢谢! 17、问:今年某个季度是否能盈利? 答:尊敬的投资者,您好!公司会持续努力做好经营,争取早日扭亏为盈。谢谢! 18、问:您好,请问公司针对业绩亏损,有何应对措施? 答:尊敬的投资者,您好!公司针对业绩亏损,将在以下几个方面开展工作:1、公司将针对宏观形势的变化,持续深耕主营业务,以解决实际问题、防范各项风险为出发点,扎实做好经营决策,稳步推进战略布局。2、夯实管理基础,提升治理水平。公司继续实行全方位精细化管理,促进战略目标的达成。在日常经营管理中,公司将通过进一步建立健全规章制度,不断完善风险防范机制,未来在促进业务增长的同时,通过持续加强管理、控制营业成本及费用支出,提升公司的盈利水平和抗风险能力。 3、公司将加大市场特别是终端市场客户的开拓力度,扩大营收规模,提升订单质量。公司在维护现有优质客户及市场的基础上,一方面加大现有产品的市场拓展力度,另一方面拓展新的业务领域,扩大营收规模,促进业务良性发展。谢谢! 19、问:您好,请问公司2024业务重心和业绩预期如何? 答:尊敬的投资者,您好!您的问题具体可参阅公司《2023年年度报告》第三节“管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”。谢谢! 20、问:2024年光伏胶业务与无氟粘结剂业务能产生利润吗? 答:尊敬的投资者,您好!2024年公司光伏胶、无氟粘结剂相关业务预计会形成营收,具体请您关注公司后续公告。谢谢! 21、问:公司新增了新能源行业相关业务板块,能否对此业务进行简要介绍? 答:尊敬的投资者,您好!2023年公司新增了新能源行业相关业务板块,主要为锂电池部件和新能源汽车零部件业务。目前,公司锂电 池部件业务主要包括:动力电池用气凝胶隔热制品、动力电池PACK包金属支架产品、储能电池CCS母排一体化结构件等;新能源汽车零部件业务主要包括车载氛围灯总成和石墨烯座椅加热产品。详细情况请参阅公司《2023年年度报告》第18页公司主营业务情况、新能源行业相关业务内容。谢谢! 22、问:石墨烯募投项目进展如何? 答:尊敬的投资者,您好!公司向特定对象发行股票工作于2023年10月完成,募集资金已全部到位。今年初公司结