不断发展的加密资产法规 ： 对泼妇的驯服

摘要

《Temenos白皮书： Everyone’sBankingPlatform ——加密资产监管演变：驯服野兽》主要探讨了加密资产领域的监管趋势、挑战以及全球监管框架的现状与展望。以下是关键内容概述：

主要趋势

1. 消费者保护：全球监管机构将优先关注消费者保护，防止欺诈和市场操纵。
2. 消费者教育：通过实施MiFID II（金融市场工具指令）规定，包括投资者培训、教育和信息提供，以及顾问记录。
3. 执法重点：监管机构将加大对去中心化金融（DeFi）和日益增多的犯罪活动的执法力度。
4. 反洗钱与反恐怖融资：加强对NFTs（非同质化代币）的反洗钱与反恐怖融资监控。
5. 合规实践：虚拟资产服务提供商（VASPs）和客户将普遍执行反洗钱/反恐怖融资（AML/CFT）及欺诈风险管理流程。
6. 法规制定：大量关于如何监管加密资产和公司的新规则草案正在形成，如欧盟的市场在加密资产条例（MiCAR）、新加坡的支付服务法案（PSA）、瑞士的“区块链法”、英国的金融服务和市场法案（FISMA）以及美国总统拜登的数字资产发展责任行政命令。

设置背景

• 术语解析：讨论了数字货币、数字资产、加密资产、虚拟资产、VASP/CASP等术语，并概述了这些交易背后的实体类型。
• 市场概况：指出加密货币市场是一个蓬勃发展的生态系统，全球资本总额达到1.17万亿美元。
• 监管需求：强调了现有监管体系对于稳定、保护市场与参与者的重要性，以及过去监管如何推动创新超过行业主导的创新。

关键挑战与希望

• 监管不足：高度自由与监管缺失导致信任度、安全性、公平市场条件、良好管理与可持续盈利性问题。
• 全球协调：标准设定机构和主要司法管辖区正在制定综合平衡的监管框架，以应对快速变化的加密领域。
• 市场整合：预计只有获得监管许可的加密公司才能在经过整合后生存下来。

此白皮书旨在评估当前监管状态、所需改进措施以及不同司法管辖区的监管响应情况，提供对加密资产和去中心化金融未来的洞察。