4月人工智能行业月报：海外AI巨头资本开支超预期，商汤日日新5.0对标GPT-4Turbo

2024年5月6日 --4月人工智能行业月报 核心观点： 分析师 鲁佩：（021）20257809：lupei_yj@chinastock.com.cn分析师证书编码：S0130521060001 海 外 人 工 智 能 巨 头 资 本 开 支 超 预 期，AI基 建 需 求 持 续 强 劲。北 美 云 厂 商 微软、谷 歌、亚 马 逊 以 及 人 工 智 能 巨 头Meta在AI基 建 上 需 求 依 旧 表 现 强 劲，买卡 需 求 再 度 上 调 ：1） 微 软 ：2024Q1资 本 开 支140亿 美 元 ，同 比 增 长79.4%，环 比增 长21.7%，Q2单 季 度资 本 开 支指 引 环 比提 升50%-70%，从 财 年 角 度，24财 年 的 资 本 支 出 比23财 年 增 加80.8%-89.6%；2）谷 歌：2024Q1资 本 开支120亿 美 元 ， 同 比 增 长91%， 环 比 增 长9%， 此 后 每 季 度 资 本 开 支 指 引略 高 于第 一 季 度水 平；3）亚 马 逊：2024Q1资 本 开 支140亿 美 元，全 年 指 引 为 每 季 度都 要 高 于 一 季 度 资 本 开 支；4）Meta：上 调 全 年 资 本 开 支 指 引，2024年 全 年 指引 资 本 开 支350-400亿 美 元(前 指 引300-370亿 美 元)，预 计 资 本 支 出 明 年 继 续增 加。我 们 认 为，海 外AI巨 头在 资 本 开 支 方 面 持 续 维 持 高 增 长，其 中 大 部 分将 用 于 基 础 设 施 建 设 ， 尤 其 在 生 成 式 人 工 智 能 领 域 的 投 入 ， 核 心 驱 动 因 素 在于 对AI基 建 对 业 务 拉 动 及 应 用 端 商 业 化 前 瞻 预 期 ， 建 议 持 续 关 注 国 内AI基础 设 施 及 应 用 端 投 资 机 会 。 研究助理胡天昊：（8610）80927637：hutianhao_yj@chinastock.com.cn 2024-5-6 商 汤 发 布“日 日 新5.0”大 模 型 ，AI应 用 端 加 速 落 地 。4月23日， 商 汤 发布 行 业 首 个“云 、 边 、 端”全 栈 大 模 型 产 品 矩 阵 ， 并 全 新 升 级“日 日新SenseNova5.0”（ 以 下 简 称“日 日 新5.0”） 大 模 型 体 系 。 一 方 面 ， 其 文 理 双 修能 力 大 幅 提 升 ， 多 模 态 能 力 测 试 排 名 榜 首。“日 日 新5.0”主 要 聚 集 增 强 了 知识 、 数 学 、 推 理 及 代 码 能 力 ， 全 面 对 标GPT-4Turbo， 主 流 客 观 评 测 上 达 到 或超 越GPT-4Turbo。我 们 认 为，“日 日 新SenseNova”发 布 节 奏 超 预 期，综 合 能力 大 幅 提 升 ， 处 于 国 内 行 业 领 先 水 平 ， 推 动 国 内 通 用 大 模 型 厂 商 加 速 迭 代 ，有 望 降 低 应 用 端 成 本 和 门 槛，进 一 步 拓 宽 应 用 端 场 景，推 动AI商 业 化 进 程 提速 。另 一 方 面 ， 日 日 新5.0是 国 内 首 个 建 立“云 、 端 、 边”全 栈 大 模 型 矩 阵，下 沉 终 端 及 垂 直 新 场 景，以 适 配 在 智 能 手 机、电 脑、VR眼 镜 等 智 能 终 端 设 备领 域 ， 并 推 出 一 体 机 可 实 现 本 地 化 部 署 、 开 箱 即 用 。我 们 认 为 ， 未 来 通 用 大模 型 领 域 可 能 会 更 加 集 中 在 头 部 厂 商 ， 更 多 厂 商 需 要 向 行 业 专 业 化 转 型 ， 寻求 赋 能 行 业 以 及 终 端 应 用 突 破，垂 类 大 模 型 以 及 端 侧 大 模 型 将 是 未 来 主 战 场，市 场 空 间 广 阔 。 投资 建 议 ：建 议 关 注1、 上 游 算 力 基 础 设 施 相 关 机 会 ；2、 国 产 算 力 产 业 链 及生 态 伙 伴 相 关 机 会 ；3、 逐 步 向 国 产 的 自 主AI算 力 为 底 座 迁 移 的MAAS及 相关 应 用 的 机 会。4、下 游 应 用 端 领 域。重 点 推 荐：商 汤（0020.HK）、科 大 讯 飞、海 康 威 视 、 大 华 股 份 、 中 科 曙 光 、 工 业 富 联 、 华 勤 技 术、润 泽 科 技 、 曙 光 数创、万 兴 科 技、国 能 日 新、软 通 动 力、神 州 数 码、金 山 办 公、深 桑 达A、超 图 软 件 、 萤 石 网 络 、 彩 讯 股 份 、 中 科 创 达 、同 花 顺 、财 富 趋 势 、嘉 和 美 康 、 上海 钢 联 、 柏 楚 电 子、 中 控 技 术 。 风 险 提 示 ：技 术 研 发 进 度 不 及 预 期 风 险 ； 供 应 链 风 险 ； 政 策 推 进 不 及 预 期 风险 ； 消 费 需 求 不 及 预 期 风 险 ； 行 业 竞 争 加 剧 风 险 。 目录 （一）整体行情................................................................................................................................................................................2（二）代表企业................................................................................................................................................................................2（三）板块估值................................................................................................................................................................................3 二、人工智能产业政策动态...............................................................................................................................................................5 （一）数据要素、数据交易所最新新闻及政策..........................................................................................................................5（二）算法端：国内外巨头大模型动态......................................................................................................................................8（三）算力端：AI服务器、AI芯片最新动态..........................................................................................................................10 （一）前沿技术动态.....................................................................................................................................................................101、谷歌为AI拍照功能RealFill申请商标：可扩展和修复现有图像...........................................................................102、浙江大学脑机接口团队取得重大突破：首次实现意念书写汉字............................................................................113、GitLab极狐发布人工智能编程助手DuoChat...............................................................................................................114、小度推出全球首个AI原生操作系统DuerOSX，“最强大脑”正式上线..................................................................125、谷歌推出AI创作应用GoogleVids：会PPT就能做视频、支持多人协作..............................................................136、融合视觉能力，OpenAI向开发人员提供GPT-4TurbowithVision.............................................................................13 四、前沿企业动态..............................................................................................................................................................................14 （一）前沿产品动态.....................................................................................................................................................................151、每秒550万亿次算力，全球首个纯电驱拟人奔跑的全尺寸人形机器人“天工”发布...........................................152、适用于四分裂导线X光检测机器人在湖州成功实测应用........................................................................................153、动物实验成功！同济自主研发脑出血微创手术机器人.............................................................................................164、全球首发！松江企业新款手术机器人亮相..........................................................