机械设备行业专题研究：低空经济有望带动第三方检测需求增长240416

国家政策推动低空经济蓬勃发展 低空经济为国家战略新兴产业，政策导向积极，中央、地方协同助力产业布局。中央发布《民用无人驾驶航空器产品安全要求》、《中华人民共和国空域管理条例（征求意见稿）》、《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》等多项方案，促进低空经济基础设施建设，推动相关产品规范性研发上市；多地响应中央政策，2023年超过16个省份将低空经济写入政府工作报告并发布相关措施吸引相关企业落户。 国家首项中小型无人机强制检测标准已经实施用于保障空中安全 首项无人机强制性国标条款于2024年1月1日实施。《民用无人驾驶航空器产品安全要求》是我国民用无人机领域首项强制性国家标准，涵盖17条与无人驾驶航空器安全性相关的核心指标要求及相应的实验方法。该标准适用于除航模之外的微型、轻型和小型民用无人机（最大起飞重量25KG以下），所涵盖的无人驾驶航空器占全国无人驾驶航空器存量的90%以上。我们认为该标准实施有利保障空中安全。 无人机企业根据国家非强制标准实施电磁兼容以及可靠性测试 无人机公司在研发与生产阶段需要进行电磁兼容以及可靠性试验。无人机系统应进行规定的发射和抗扰度实验，并达到要求的结果，以确保其在实际工作环境中的电磁兼容性。《民用轻小型无人机电磁兼容性要求与试验方法》于2021年2月1日正式实施。可靠性试验主要测试无人机设计、元器件质量水平，从而对产品的可靠性水平进行评估。包括按键检测、跌落检测、高低温检测、GPS搜星检测、震荡检测和线路弯折检测等。 新能源车测试检测标准和方法值得eVTOL测试借鉴 eVTOL以航空飞行器、汽车及新能源等业务为发展基础，检测标准也具有一定的相似性。近年来，我国新能源汽车产业已进入规模化发展阶段，国家加强对新能源车安全管理，出台了一系列政策和标准规范管理。我们认为，低空经济发展对安全性、可靠性要求更高，国家可以参考新能源车检测标准内容和方法出台相关标准，对未来eVTOL发展奠定坚实安全保障。 其中汽车检测行业公司信测标准、广电计量均正在布局低空经济相关测试。 投资建议：低空经济促进第三方检测行业市场规模增长 我们认为2026年eVTOL检测市场空间将介于无人机检测与汽车检测市场之间。低空经济为政策导向积极的国家战略新兴产业，技术复杂程度高，检测标准更为严格。在此背景下，国内低空经济产业端布局加速，逐渐步入商业化落地阶段，第三方检测行业有望受益。我们看好积极布局低空经济第三方检测行业的企业。 风险提示：低空经济发展不及预期；政策推进的不确定性；公信力和品牌受不利事件影响的风险；市场规模测算假设条件不及预期的风险。 1.无人机国家强制标准已经实施 低空经济为国家战略新兴产业，政策导向积极，中央、地方协同助力产业布局。 中央发布《民用无人驾驶航空器产品安全要求》、《中华人民共和国空域管理条例（征求意见稿）》、《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》等多项方案，促进低空经济基础设施建设，推动相关产品规范性研发上市；多地响应中央政策，2023年超过16个省份将低空经济写入政府工作报告并发布相关措施吸引相关企业落户。 1.1大中型民用无人机强制性国标近期发布 我国无人机飞行活动发展前景良好，至2023年底实名登记无人机数量达126.7万。为保障无人机的活动安全，由于无人机种类广泛，并考虑到其与传统航空器的差异特点，民航局提出分级分类管理，其中为型号数量较多的中型无人机编制针对性的《限用类中型无人驾驶航空器系统型号合格审定指南（征求意见稿）》，将于近期正式发布。 国家四部门联合印发《通用航空装备创新应用实施方案（2024-2030年）》并实施，助力推动低空经济的发展及检测行业指导标准的设立。该方案强调完善包括大中型无人机在内的通用航空装备谱系，推动低空智联网体系布局。2023年12月制定发布的《国家空域基础分类方法》为轻小型无人机确定了合法的低飞行空间；大中型民用无人机数量占比更多，具体标准待发表，可以预测检测标准及飞行空间的设定将更加严格完善。 1.2微型、轻型和小型民用无人机强制性国标 首项轻小型无人机强制性国标条款于2023年5月23日发布，其中主要条款实施日期提前至2024年1月1日实施。《民用无人驾驶航空器产品安全要求》是我国民用无人机领域首项强制性国家标准，涵盖17条与无人驾驶航空器安全性相关的核心指标要求及相应的实验方法，原定于2024年6月1日实施。该标准适用于除航模之外的微型、轻型和小型民用无人机（最大起飞重量25KG以下），所涵盖的无人驾驶航空器占全国无人驾驶航空器存量的90%以上。在标准实施之日前出厂或者进口的产品，可在该标准实施之日起一年内销售。 《民用无人驾驶航空器产品安全要求》作为《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》的配套支撑标准，能够有效减少“黑飞”“乱飞”现象，并提供统一的质量安全保障，指导相关单位设计生产，从而减小公众生命财产安全的风险，促进民用无人机产业健康发展。 图表1：强制性国标条款包括17条核心指标要求 2.无人机相关认证检测标准已经实施 无人机应用场景广泛、技术发展迅速、种类多样、涉及领域复杂，且为全球性产业，因此需要多样的相关认证检测标准来适配不同的产品类型与应用环境。同时，随着无人机技术的不断发展以及国际标准的变化，非强制性相关检测标准也需要不断完善，以确保产品的安全性与国际适用性。我国非强制检测主要包括电磁兼容性测试与可靠性测试。 2.1电磁兼容性测试要求高 无人机系统应进行规定的发射和抗扰度实验，并达到要求的结果，以确保其在实际工作环境中的电磁兼容性。《民用轻小型无人机电磁兼容性要求与试验方法》于2021年2月1日正式实施，规定了民用轻小型无人机系统（含飞行器和地面站）电磁兼容性要求和相关试验方法，包括电磁发射和抗扰度项目试验、项目要求、试验条件、试验方法和试验报告。该测试标准适用于起飞重量在0.25kg～150kg之间的轻小型无人机系统。 图表2：发射和抗扰度试验项目 无人机的电磁兼容性测试，根据测试对象与环境设置不同的实验类型及结果标准。具体试验等级分为传导发射、辐射发射、工频磁场抗扰度、辐射抗扰度、静电放电抗扰度、传导抗扰度、电快速瞬变群脉冲抗扰度、浪涌冲击抗扰度、电压暂降、短时中断抗扰度和脉冲磁场抗扰度。不同抗扰度在不同环境下需要不同的端口，其中试验结果应根据无人机产品的功能丧失或性能降级程度进行分类，分为A、B、C、D四个等级。 图表3：发射和抗扰度在不同环境下要求标准存在差异 2.2可靠性测试不可或缺 可靠性试验直接反应无人机在设计、元器件和工艺上的质量水平，从而对产品的可靠性水平进行评估。可靠性测试的结果反映了无人机在规定的寿命期间内，在预期的使用、运输或储存等所有环境下，保持功能可靠性的能力，主要包括按键检测、跌落检测、高低温检测、GPS搜星检测、震荡检测和线路弯折检测。其中，环境可靠性试验是无人机可靠性试验中的重要环节，通过模拟各种气候环境，验证产品性能随温、湿度改变的变化，从而反映产品质量，环境可靠性试验包括如下十大相关试验方法与标准。 图表4：环境可靠性试验十大相关标准 3.低空经济助推第三方检测行业发展 3.1低空经济助推检测新机遇 低空经济业务以无人机、飞行汽车eVTOL为主，发展基础为航空飞行器、汽车及新能源等传统业务，检测标准也具有一定的相似性。因此低空经济具体检测业务演化流程、发展趋势及市场规模可以同相关传统行业类比。目前低空经济检测标准尚未完善，因此多数相关企业研制相关产品时同时对标汽车行业检测标准与航空航天器检测标准。 以汽车行业为例，随着新能源技术的发展，各大车企车型更新速度不断提高，检测需求扩增，从而加速了第三方检测行业的标准化、产业化发展。汽车检测分为强制检测和非强制检测，按阶段又分为新车下线检测与在用车检测。 图表5：汽车检测分为强制性检测及非强制性检测 随着电动化、智能化的不断加速，整车制造商新车型研发周期缩短近一倍。近年来，国内车市的产品更新速度不断提升，乘联会统计数据显示，2021年国内共上市了384款新车，平均下来每天发布超过一台新车型。其中最主要的原因在于国内新能源汽车市场竞争激烈，厂商希望通过借鉴互联网企业高速产品迭代的模式来提高市场占有率。根据工信部公告披露，我们统计了2018-2022年新能源汽车合计公告车辆型号数，数量每年维持在2000个左右，传统整车厂、新势力、跨界企业纷纷布局新能源汽车，新能源车型加速迭代，下游研发费用投入带来汽车检测增量。由此带动了第三方检测行业的发展。 图表6：2024年前四个月重点新能源新车型梳理 非强制性检测市场规模=汽车公告车型数量*单车检测项目数量*平均项目检测价格。考虑到新车公告需通过项目检测，所以公告车型数量和市场规模呈正相关。 2022年，我国汽车合计公告5759个型号，其中新能源车2009个、燃油车3750个。 单车零部件检测包括动力总成试验、底盘试验、车身试验等5类，具体项目合计588项。燃油车平均项目检测价格约为4000元，考虑到汽车电子检测项目仅占总项目30%，故假设新能源车检测业务平均价格较燃油车上浮50%，估计新能源车平均项目检测价格约为6000元。由此计算得出非强检市场规模为159亿元。 图表7：汽车零部件检测项目合计588项 图表8：汽车非强检市场规模达百亿级 我们假设汽车强制性检测市场空间=乘用车新车型公告数*乘用车检测单价+商用车新车型公告数*商用车检测单价，我们测算2022年国内汽车强制性检测市场规模约为67亿。根据工信部数据统计，2022年我国汽车合计公告5759个型号，其中乘用车922个，商用车4837个，我们假设商用车的单车检测价值量约为100万，乘用车的单车检测价值量约为200万，计算可得2022年国内汽车强制性检测市场空间约为67亿。 图表9：2022年强制性检测市场空间约为67亿 与汽车行业相比，低空飞行器对安全性、可靠性要求较高，民航局对航空器采用严格的证照管理方式，证书的获取需要第三方检测机构的合格证明。航空器从设计制作到市场销售共需获得三份证书：型号合格证TC、生产许可证PC及适航证AC，具体包括实验室试验、地面试验和飞行试验。具体检测内容如下。低空飞行器标准检测共七类。 图表10：低空飞行器标准检测共七类 类比汽车行业，我们同样假设低空飞行器检测市场规模=低空飞行器检测单价*低空飞行器检测需求。考虑到低空飞行器发展阶段远不及汽车产业，新型产品推出的数量较少，短期内其需求量预计远小于汽车检测需求量。 图表11：低空飞行器新产品型号数量相对较少 低空飞行器以无人机、eVTOL飞行汽车为主，因此以两者的市场数据估计第三方检测市场规模。据中研产业研究院统计，至2023年底，我国无人机生产厂商达2200家，我们保守估计平均每家无人机厂商每年推出3款型号无人机；目前中国A股eVTOL相关上市企业目前数量有31家，数量较少，预计在国家政策的推动下，未来将有更多的厂商进入飞行汽车市场。低空飞行器对安全性可靠性要求更高，检测项目环节更加复杂且技术要求更高，可以认为飞行器非强制性单项测试价格更高。保守假设非强制性检测等同于新能源汽车平均项目检测价格6000元。 无人机被划分为微型、轻型、小型、中型和大型五类，其零件数量受飞行器大小、用途而变。根据无人机运行管理分类中无人机飞行数量占比数据以及中国民航局新闻发布会介绍可知，我国中型无人机型号较多，根据中国民航科学技术研究院提供的各类无人机运行数量对比，我们认为中型无人机型号数量大致占总数的50%，小型、大型无人机分别占比40%、10%；同时，根据无人机四大系统零部件的基本组成，并考虑到大中型无人机的飞行动力、载重、续航等功能性要求更高，我们假设小型无人机平均检测零件数等同于基本组成零部件数量20，中型和大型无人机平均检测零件数分别为50、100。 目前无人机相关适飞检测标准初步完善，存在有一年的政策缓冲期。无人机检测标准说明在标准实施之日前出厂或者