佳辰控股年度报告2023

股份代號：（於開曼群島註冊成立之有限公司） 目錄 公司資料2主席報告書4管理層討論及分析6董事及高級管理層履歷詳情14環境、社會及管治報告17企業管治報告37董事會報告50獨立核數師報告59綜合損益及其他全面收益表65綜合財務狀況表66綜合權益變動表68綜合現金流量表69綜合財務報表附註71財務概要144 執行董事沈敏先生（主席）劉會女士（行政總裁）（於二零二三年五月一日獲委任為行政總裁）沈明暉先生陳仕平先生（行政總裁）（於二零二三年五月一日辭任行政總裁及於二零二三年十月二十五日辭任執行董事） 中國農業銀行中國江蘇省常州市延陵東路157–159號常州經濟開發區支行 星展銀行（香港）有限公司香港皇后大道中99號中環中心11樓 獨立非執行董事謝星先生王立先生龍梅女士 國富浩華（香港）會計師事務所有限公司香港銅鑼灣禮頓道77號禮頓中心9樓 謝星先生（主席）王立先生龍梅女士 龍梅女士（主席）王立先生劉會女士（於二零二三年十月二十五日獲委任）陳仕平先生（於二零二三年十月二十五日辭任） Windward 3Regatta Office ParkPO Box 1350Grand Cayman KY1-1108Cayman Islands 王立先生（主席）沈敏先生謝星先生 中國江蘇省常州市武進區橫林鎮長虹東路18號 沈明暉先生李文韜先生 李文韜先生 16 香港灣仔駱克道3號22樓 www.jiachencn.com.cn 1937 3公 司 資 料 開曼群島股份過戶登記總處Ocorian Trust (Cayman) LimitedWindward 3, Regatta Office ParkPO Box 1350Grand Cayman KY1-1108Cayman Islands 香港股份過戶登記分處卓佳證券登記有限公司香港夏慤道16號遠東金融中心17樓 本人謹代表佳辰控股集團有限公司（「」）董事（「」）會（「」）欣然向本公司股東（「」）提呈本公司及其附屬公司（統稱「」）截至二零二三年十二月三十一日止年度的經審核綜合財務業績。 二零二零年一月十七日，本公司的股份（「」）在香港聯合交易所有限公司（「」）主板成功上市（「」），標誌著本集團發展的一個重要里程碑。向香港公眾人士發行250,000,000股股份以及根據與經選定專業、機構及其他投資者的配售安排（「」）籌集的所得款項淨額約85.8百萬港元中，約83.5百萬港元在截至二零二三年十二月三十一日已按本公司日期為二零一九年十二月三十一日的招股章程（「」）所述的業務策略及實施計劃（「」）動用。截至二零二三年十二月三十一日，所得款項淨額的餘款約2.3百萬港元預計將於二零二五年三月前按策略及實施計劃動用。 截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團錄得總銷售收益約為人民幣235.2百萬元，較截至二零二二年十二月三十一日止年度約人民幣227.3百萬元增加約3.5%。增加主要是由於產能及效益提升，以致硫酸鈣架空活動地板產品所得收益增加。然而，銷售收益增加並未為本集團帶來有利影響，因為本公司擁有人應佔純利由截至二零二二年十二月三十一日止年度約人民幣10.7百萬元下跌約44.9%至約人民幣5.9百萬元，主要由於銷售開支及行政開支分別較截至二零二二年十二月三十一日止年度增加約31.8%及約14.8%。為了應對本集團截至二零二三年十二月三十一日止年度的收益增長及預期未來收益增長，相信上述開支增加在所難免。此外，相較截至二零二二年十二月三十一日止年度減值撥備約人民幣5.0百萬元，截至二零二三年十二月三十一日止年度就合約資產及貿易應收款項及應收票據減值計提撥備約人民幣7.6百萬元，亦對截至二零二三年十二月三十一日止年度本公司擁有人應佔純利造成不利影響。 二零二三年為中國逐漸復甦與前進的時期，國內生產總值（「GDP」）增長5.2%，超出5%的增速目標，並超越二零二二年3%的增幅。此反映經濟具有韌性及中央政府政策的支持。然而，隨著一年過去，若干行業出現勢頭放緩的跡象。 二零二三年四月至八月，製造業採購經理指數（「PMI」）跌穿50點的擴張收縮分界線。二零二三年十二月，製造業採購經理指數為49.0%，表明景氣水平略有回落。儘管房地產和辦公樓市場的狀況並無顯著轉差，但仍充滿挑戰。商業房地產的空置率略為上升，而住宅市場則持續受壓。隨著租金下降，人們關注商業房地產開發商的財政穩健，擔心會否有其他住宅開發商步恒大、碧桂園等後塵而走向財務失敗，是完全合乎情理的。迄今，並無商業房產開發商面臨財政困難的報道。外圍方面，數據指出去年因美國、歐盟及東南亞主要貿易伙伴的需求疲弱，中國出口收縮4.6%。 從正面看，基礎設施投資提供了一股動力，使全年工業生產以4.6%的穩定速率增長。零售額自二零二二年新冠疫情影響後再次轉正，國內消費已見復甦勢頭。 儘管有上述不足之處，董事會預期需求逐漸回升，並對架空活動地板的中長期前景及本集團的業務營運的新機遇總體樂觀。本集團將繼續果斷應對市場環境，同時堅定不移地以長期增長為目標。其亦會繼續通過改善生產技術和提升生產線，維持有效的成本控制，藉此集中資源，提高產品的認受能力，並重新調整路向，持續在下一階段取得成功。 本人謹藉此機會，代表董事會感謝本集團員工及管理團隊於二零二三年的辛勤工作及付出。本人亦在此向全體股東的長期支持致以衷心謝意。 二零二四年三月二十七日 本集團主要從事製造及銷售架空活動地板產品及提供相關安裝服務，總部位於中華人民共和國（「」）江蘇省常州市。本集團的產品主要包括：(i)全鋼架空活動地板產品；及(ii)硫酸鈣架空活動地板產品。本集團的架空活動地板產品一般應用於中國的辦公樓，特性為：(i)電纜管理（地板下可管理及安設電線及電纜，並靈活容納任何電子設備）；(ii)安裝時間短；(iii)抗壓強度高及具有耐火特性；及(iv)承托力強。 架空活動地板產品已被廣泛應於辦公樓、工業辦公樓、數據中心、課室、圖書館等。中國使用架空活動地板產品的比率增長平穩，主要由於新辦公樓的持續投資以及工業用地建築面積不斷增加所致。這穩定的增長趨勢可主要歸因於以下主要因素：(i)中國二線及以上城市建設工業辦公樓的需求日漸增加；(ii)中國的老化辦公樓數目增加，且愈來愈多過時架空活動地板產品元件報廢；(iii)中國政府採取更嚴格的政策，刺激架空活動地板產品需求的預期增長；(iv)因原材料價格上升而導致架空活動地板產品價格上升；及(v)硫酸鈣架空活動地板產品因其高性能而令滲透率持續上升。 由於本集團被視為中國最大架空活動地板製造行業的市場參與者之一，董事會相信，由上而下的管理架構有利於在行業的市場進一步滲透。銷售經理負責：(i)制定公司銷售及營銷策略，以及經總經理批准後進行規劃；(ii)管理主要現場的宣傳活動；(iii)定期分析市場環境、目標、規劃及業務活動；(iv)按市場及行業狀況制定本集團產品的市價；(v)協商及訂立協議；(vi)為年度銷售計劃分配資源；及(vii)進行拜訪了解客戶需求。銷售代表的主要職責為擴大客戶群、追蹤現有客戶需求、與彼等磋商及訂立合約。就後備支援人員而言，彼等協助監督合約執行、整合有關統計數據以作分析，並且及時為客戶處理疑慮。憑藉員工的不懈努力，本集團繼續致力以不同的銷售及營銷策略提供優質的架空活動地板產品，包括提升優質產品、品牌認受性及對客戶的回應。此外，本集團亦將加大力度參加貿易展銷會及展覽會，該等貿易展銷會及展覽會被視為品牌推廣及擴大客戶群的良好平台。 本集團致力提高產品設計、功能及質量的滿意度，因此成立研發團隊，其成員已取得助理工程師的相關資格。憑藉強大的研發能力，本集團取得以下成就：(i)石墨烯中的塗層樹脂再結合能力更強；及(ii)石墨烯塗層粉末就塗層柔韌性、耐磨性及其他技術領域表現更佳。本集團於截至二零二三年十二月三十一日止年度的研發支出約為人民幣10.6百萬元，而截至二零二二年十二月三十一日止年度則約為人民幣10.0百萬元。 本集團於中國架空活動地板製造行業建立地位。本集團已獲授ISO 9001: 2015（品質管理）、ISO 14001: 2015（環境管理系統）及OHSAS 18001: 2007（職業健康及安全評估）證書。憑藉對質量監控的堅持，本集團的市場認受性及服務質素得以進一步鞏固。本集團亦於二零一一年獲常州市知名商標認定委員會頒發「常州市知名商標證書」，於二零一七年獲江蘇省名牌戰略推進委員會頒發「江蘇名牌產品證書」，於二零一六年至二零一八年間獲聯合信用管理有限公司江蘇分公司認證的企業信用等級證書AAA綜合信譽信用等級，於二零一九年由江蘇省市場監督管理局頒發江蘇省質量信用等級，並於二零二零年由常州市科學技術局頒發的常州市高新技術產品認定證書。再者，本集團的技術及產品於二零二一年獲中國知識產權局頒授各三項「實用新型專利證書」及「發明專利證書」。於二零二二年，本集團亦獲頒以下榮譽： －由江蘇省科學技術廳，江蘇省財政廳及國家稅務總局江蘇省稅務局頒發的高新技術企業；－由江蘇省工業和信息化廳頒發的江蘇省專精特新中小企業；－由中共常州市武進區橫林鎮委員會及常州市武進區橫林鎮人民政府頒發的品牌質量獎；－常州市人力資源和社會保障局頒發的勞動保障誠信企業；－常州市協調勞動關係三方委員會頒發的常州市創建和諧勞動關係先進企業；－常州市協調勞動關係三方委員會頒發的CSA8000常州市企業社會責任標準達標企業；－中國電子儀器行業協會防靜電裝備分會頒發的中國防靜電裝備品牌企業榮譽證書； 招股章程所述的業務策略與直至二零二三年十二月三十一日實際執行進度的分析如下： 截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團錄得綜合收益約人民幣235.2百萬元，較截至二零二二年十二月三十一日止年度約人民幣227.3百萬元增加約人民幣8.0百萬元或3.5%。綜合收益增加主要是由於硫酸鈣架空活動地板產品銷售所得收益增加，然而，該增幅被全鋼架空活動地板產品銷售所得收益減少抵銷。 本集團按產品劃分的收益詳情如下： 截至二零二三年十二月三十一日止年度，全鋼架空活動地板產品的銷售額為本集團收益貢獻最大，佔總收益約74.1%。來自銷售全鋼架空活動地板產品的收益由截至二零二二年十二月三十一日止年度約人民幣195.6百萬元減少10.9%至截至二零二三年十二月三十一日止年度約人民幣174.4百萬元。大幅減少主要由於中國商業樓宇建築行業的經濟活動放緩所致。 來自銷售硫酸鈣架空活動地板產品的收益由截至二零二二年十二月三十一日止年度約人民幣31.6百萬元大幅增加92.4%至截至二零二三年十二月三十一日止年度約人民幣60.9百萬元。這是由於生產線的微調使生產能力及效益提高。本集團因此得以承接更多硫酸鈣架空活動地板產品的銷售訂單。 按產品劃分的銷量及平均單位售價詳情如下： 全鋼架空活動地板產品銷量下降的原因是如上文所述中國商業樓宇建築行業的經濟活動放緩。另一方面，硫酸鈣架空活動地板產品銷量增加的原因是如上文所述生產能力及效益提高。 一般而言，產品規格及技術要求均被視為影響產品價格的主要因素。根據市場需求，本集團通常採納成本加定價政策，並考慮生產成本、原材料價格、安裝服務供應商、客戶採購量、客戶背景及競爭等多項因素。鑑於上文所述，本集團選擇降低產品售價以增強需求及對盈利能力的不利影響降至最低。 本集團按地理區域劃分之銷售收益詳情如下： 截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止兩個年度，本集團產品主要於中國銷售，其次出口至阿拉伯聯合酋長國、泰國、馬來西亞、台灣、新加坡及香港等其他地區。 按產品劃分的毛利及毛利率詳情如下： 截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止兩個年度，全鋼架空活動地板產品的毛利佔本集團毛利的大多數。架空活動地板產品的毛利率是本集團所承接個別合約的毛利率的合併結果，而該毛利率受多項因素影響，包括但不限於投標或報價、規模、項目規格及其他估計成本，而該等因素因項目而異。截至二零二三年十二月三十一日止年度，全鋼架空活動地板產品的毛利