【能源】日报-2024-04-29

作者:蓝天祥从业资格证号:F3058578投资咨询资格证号:Z0000895创作日期：2024.04.29标题:山东天津河北部分钢企焦提涨双焦震荡上行 一、市场行情观点 1.操作建议 动力煤产业链企业应充分利用期货期权进行价格风险管理，在无量成交的背景下密切关市场和交易交割规则的完善，把握入市机会。 焦煤产业链企业应充分利用期货进行价格风险规避和市值管理实践，应在规范制度与交易策略方面加强设计与实践探索。焦炭产业链应充分利用期货进行价格风险规避和市值管理实践，应在规范制度与交易策略方面加强设计与实践探索。2.市场驱动力 煤炭行业在煤炭市场价格形成机制和煤矿产能储备制度实施指引下，按照国家发改委确定的市场煤价合理区间运行的具体要求，明确煤电将承担保障电力安全和调节功能重要作用的发展定位，明确“下限保煤、上限保电”的煤电价格改革机制定位。在行业内持续增产保供稳价成效显著，持续提升政府、电厂、煤企和流通环节储备能力建设和煤矿产能储备的政策导向下，特别是煤炭由“增产保供稳价”转向“稳产保供”，伴随2024年电煤中长期合同签订工作通知的发布和煤电容量电价机制、煤矿产能储备制度的发布实施。发挥煤炭、煤电兜底保障作用。 叠加2024年1-3月全国煤炭开采与洗选业实现利润1526.9亿元同比下降33.5%，2024年1-3月中国神华月度长协价格较年度长协价格增50.41%；2024年一季度煤炭供消保持宽松格局。伴随国民经济稳步发展用电量需求的增长和煤炭稳产增供保供形式的转变，动力煤供消仍将处于宽平衡格局的延续。 叠加焦炭第三轮涨价已经全面落地，累计涨幅300-330元/吨。2024年4月26日天津河北焦炭再次提涨，湿熄焦炭上调100元/吨、干熄焦炭上调110元/吨，双加期现价格大幅上涨。至4月19日沿海六大电厂库存1352.9万吨、日耗煤72.1万吨，周环比下降0.8万吨/日，可用天数18.5天周环比上升0.2 天；截至3月29日全国电厂煤炭库存4218.6万吨，较前一周减少41.6万吨，日耗煤209.7万吨，周环比减少7.2万吨；截截至3月28日，内全国重点电厂煤炭库存9712万吨，较上周增加161万吨，可用天数为19.5天，较上周上升1.40天。二、期现货行情回顾 1.动力煤期现货行情回顾 三、煤炭行业要闻1. 2024年1-3月全国煤炭开采与洗选业实现利润1526.9亿元同比下降33.5% 4月29日国家统计局信息显示：2024年1-3月煤炭开采和洗选业实现营业收入7703.6亿元，同比下降18.5%；煤炭开采 和洗选业实现利润总额1526.9亿元、同比下降33.5%；煤炭开采和洗选业营业成本5137.1亿元，同比下降11.9%。 2. 2024年1-3月中国神华月度长协价格较年度长协价格增50.41%4月28日中国煤炭资源网信息显示：一季度，中国神华通过销售集团销售的煤炭为11140万吨，均价586元/吨；其中年 度长协5850万吨，均价490元/吨；月度长协3670万吨，均价737元/吨；现货1620万吨，均价591元/吨。 年度长协价格最低，而月度长协价格最高，现货处于中间水平。而月度长协价较现货价格增长24.70%，较年度长协价格增长50.41%。 一季度通过销售集团销售的煤炭同比增长10.0%，价格下跌8.2%。其中现货销量同比增长95.2%，价格同比下跌20.0%；月度长协销量增长18.0%，价格下跌17.3%；年度长协销量下跌5.5%，价格下跌1.4%。 一季度中国神华国内销售煤炭11550万吨，均价572元/吨，同比分别增长9.1%，下降7.0%。自产煤及采购煤矿销量11010万吨，同比增长7.8%；均价为573元/吨，同比下降6.2%。国内贸易煤销售量410万吨， 同比增长70.8%；均价为513元/吨，同比下降18.7%。进口煤销售130万吨，同比下降7.1%；均价631元/吨，同比下降27.9%。 自产煤及采购煤中，直达销售量为5120万吨，同比增长0.8%；均价444元/吨，同比下降4.1%；下水煤销量为5890万吨，同比增长14.8%；均价为685元/吨，同比下降9.6%。 一季度，中国神华实现应收876.47亿元，同比增加0.7%；归属于上市公司股东的净利润158.84亿元，同比减少14.7%；基本每股收益0.799元，同比减少14.7%。3.2024年4月26日天津河北焦炭再次提涨 4月29日我的钢铁信息显示：25日邢台个别钢厂对湿熄焦炭上调100元/吨、干熄焦炭上调110元/吨，2024年4月26日零点执行。 25日天津个别钢厂对湿熄焦炭上调100元/吨、干熄焦炭上调110元/吨，2024年4月26日零点执行 26日山东市场主流钢厂对焦炭采购价湿熄上调100元/吨，干熄上调110元/吨，调整后具体情况如下：1、准一级（湿熄）冶金焦：A≤13，S≤0.75，CSR≥60，CRI≤30，MT≤7，调整后执行省内1870元/吨，省外1880元/吨；2、准一级（干熄）冶金焦：A≤13，S≤0.75，CSR≥60，CRI≤30，MT0，调整后执行2210元/吨，不分省内外；3、二级冶金焦：A≤13.5，S≤0.8，CSR≥58，MT≤7，调整后执行1810元/吨；以上均为基价，到厂承兑含税价，2024年4月26日0时起执行。 26日河北市场钢厂对焦炭采购价上调，湿熄涨幅100元/吨，干熄涨幅110元/吨，调整后具体情况如下：一级湿熄焦（A≤12.5，S≤0.7，CSR≥65，MT≤7），报2110元/吨；一级干熄焦（A≤12.5，S≤0.7，CSR≥65，MT≤0），报2395元/吨；中硫湿熄焦（A≤13，S≤1，CSR≥60，MT≤7），报1910元/吨；以上均为到厂承兑含税价，2024年4月26日0时起执行。 4.2024年一季度煤炭供消保持宽松格局 煤炭供给方面：全国煤炭产量，1-3月，产量11.1亿吨，同比减少4.1%；3月产量4亿吨，同比减少4.2%；煤及褐煤进口：1-3月，进口1.2亿吨，同比增长13.9%；3月进口4138万吨，同比增长0.5%；煤炭总供给12.3亿吨。 煤炭需求数据：商品煤消费量，1-3月，耗煤11.7亿吨，同比减少0.1%；3月耗煤3.5亿吨，同比减少3.8%。其中，电力行业：1-3月，耗煤7.3亿吨，同比增长1.5%；3月耗煤2.4亿吨，同比减少1.8%；化工行业：1-3月，耗煤0.9亿吨，同比增长10.8%；3月耗煤0.3亿吨，同比增长9.9%；建材行业：1-3月，耗煤0.9亿吨，同比减少12.1%；3月耗煤0.4亿吨，同比减少19.5%；钢铁行业：1-3月，耗煤1.6亿吨，同比减少4.7%；3月耗煤0.6亿吨，同比减少7.7%。 【碳酸锂】 作者:张明月从业资格证号:F3080273投资咨询资格证号:Z0018558创作日期:2024-04-29标题:一季度新型储能装机规模环比增长超12% 摘要： 4月29日，国家能源局举行新闻发布会，发布一季度能源形势和可再生能源并网运行情况，截至2024年一季度末，全国已建成投运新型储能项目累计装机规模达3530万千瓦/7768万千瓦时，较2023年底增长超过12%。继23年12月联合国气候大会后，G7国家的能源和气候部长首次碰头，根据媒体提前拿到的草案文件，G7拟推动全球电力储能规模翻六倍。一、行情回顾 根据上海有色网数据显示，4月29日，SMM电池级碳酸锂指数110876元/吨，环比上一工作日上涨198元/吨；电池级碳酸锂10.95-11.30万元/吨，均价11.13万元/吨，较上一工作日持稳；工业级碳酸锂10.75-10.95万元/吨，均价10.85万元/吨，较上一工作日持稳。今日碳酸锂价格基本稳定。 期货市场方面，今日主力合约LC2407收盘价至115900元/吨，相比于上一个交易日上涨6000元/吨（5.46%）。二、多空因素 1.一季度新型储能装机规模环比增长超12% 4月29日，国家能源局举行新闻发布会，发布一季度能源形势和可再生能源并网运行情况，介绍新型储能发展和电网安全“三项行动”有关情况，其中提到2024年一季度新型储能项目运行情况。截至2024年一季度末，全国已建成投运新型储能项目累计装机规模达3530万千瓦/7768万千瓦时，较2023年底增长超过12%，较2023年一季度末增长超过210%。 投运项目中，从装机规模看，新型储能电站逐步呈现集中式、大型化趋势，不足1万千瓦的项目装机占全部装机6.7%，1—10万千瓦的项目装机占比38.5%，10万千瓦以上的项目装机占比54.8%。从储能时长看，全国新型储能项目平均储能时长2.2小时，储能时长不足2小时的项目装机占全部装机12.9%，2—4小时的项目装机占比74.6%，4小时以上的项目装机占比12.5%。从地区分布看，西北地区风光资源丰富，已成为全国新型储能发展最快的地区，西北地区已投运新型储能装机1030万千瓦，占全国29.2%，华北地区25.3%、华中地区17.5%、南方地区15.2%、华东地区12.3%、东北地区0.5%。 下一步，国家能源局将不断完善新型储能政策体系，鼓励科技创新，持续推动新型储能技术产业进步，不断引导各类储能科学配置和调度运用，促进新型储能调节作用发挥，支撑新型能源体系和新型电力系统建设。2. G7拟推动全球电力储能规模翻六倍 继23年12月联合国气候大会后，G7国家的能源和气候部长首次碰头，根据媒体提前拿到的草案文件，G7拟推动全球电力储能规模翻六倍。 为了避免光伏、风电等可再生能源“看天吃饭”，能源供应稳定性不足的问题，G7国家正在推动一项全球目标，根据会议草案文件显示，G7部长们原则上同意”将2030年的全球储能规模设定为1500吉瓦，比起2022年的230吉瓦翻了6倍还不止。文件显示，部长们提议使用电池、氢能源、水和其他方式来储存电力。 首先是传统能源方面：G7各国尚未对煤炭问题达成一致，案提及各国应在2035年后尽快淘汰未能实施“碳捕捉”的煤电厂。美国在本周四公布新规，要求计划在2039年后继续在该国运营的煤电厂，需要在2032年前捕捉或削减90%的二氧化碳排放量。与此同时，日本对于大力淘汰煤炭的举措格外反对。草案中另一项存在争议的目标，是推动全球最富裕国家停止海外化石燃料开发的补贴，这也是该领域最大的公共资金来源。在OECD框架下，美国和欧盟就禁止该组织国家为石油、天然气和煤炭开采项目提供出口信贷和担保的问题上存在分歧。其次是新能源方面，草案中指出，G7国家将“促进静态电池储存的发展和部署，以提高储存效率并降低储存成本”，并“鼓 励多样化、可持续、安全且透明的电池储存供应链”。国际能源署也在本周表示，电池的“快速扩张”对于实现COP28的能源目标至关重要。该机构也曾预期，在未来新增储能中，电池将占据9成的增量。该机构的研究发现，在2023年里电池的增长速度超过了几乎所有其他的清洁能源技术。与此同时，电池的成本也在过去15年里下降超过90%，是所有清洁能源中下降得最快的。三、观点总结 供给方面，江西地区环保因素的消退使得部分锂盐厂近期复工复产，市场供应能力有望得到一定程度的恢复。但是青海龙头盐湖企业预计开启为期10-15天的检修计划，影响产能在1400吨左右。目前，锂盐厂销售仍以长单预售为主，无折扣系数，散单售卖较少。 需求方面，下游正极企业及贸易商大多采用刚需补库的策略，低价采购补库以及完成五一假期的备库。材料厂头部订单较为饱和，目前中小企业采取以销定产为主，部分中小企业下调4月排产，五一节前有一定的备库需求释放，预计五月排产环比有一定降幅。 总体来看，锂盐厂开工率预计将逐步恢复，供应相对充足。下游需求方面，由于前期低价采买及长协订单的补充，目前下游厂商原材料并不短缺，下游观望情绪依然较重。4月26日发布的《汽车以旧换新补贴实施细则》可能会带动汽车求的增量，不过短期内对汽车消费需求的提振效果仍需观测。此外，IEA和G7先后提出