博实股份机构调研纪要

调研日期: 2024-04-28 哈尔滨博实自动化股份有限公司成立于1997年,是一家专业从事自动化包装、码垛成套装备及工业机器人研发、生产、销售、服务的高新技术上市公司。公司注册资本10.2255亿元,占地面积11.7万平方米。博实拥有国家企业技术中心,是国家先进制造业与现代服务业融合试点单位、中国机器人TOP10峰会成员、智能制造系统解决方案供应商TOP10、中国最具投资价值百强企业、智能工厂非标自动化集成商百强企业、品牌认证五星级和全国商品售后服务达标认证五星级企业。博实系列产品覆盖中国内地所有省区,并出口欧、亚、美、非洲十多个国家。作为智能工厂整体解决方案提供商,博实将信息技术与制造技术深度融合,着力打造”5G+工业互联网+智能制造装备”产业新格局,加速信息技术与制造技术的深度融合,助力更多制造业企业向数字化、智能化转型升级和高质量发展。 董事会秘书简要介绍公司2023年度及2024年一季度经营情况。 1问:2024年公司的合同订单交付验收预计是怎样的情况? 答:公司智能制造装备产品以销定产,存货是公司项目履约和日后收入确认的保障。公司2023年期末的存货较期初增长近5亿元,包括在产品、发出商品等,这些正在实施的项目,如电石智能工厂的项目会陆续验收贡献收入。公司与年报同期公布了在手订单的情况,也公布了年度预算,从目前的预算看,公司有基础,有能力,有信心实现经营业绩的增长。如果将国家《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》政策因素考虑进来,预计今年下半年销售端会有更好的表现。 2问:2024年公司合同订单主要会在哪些方向上呈现? 答:总体看,新建项目、升级换代项目、多品类扩张方面都有较好的项目储备。预计出口类的项目也会实现增长。公司会持续通过“点→线→面”的路径,进行多品类扩张,引领产品应用领域自动化、数字化、智能化转型升级,实现公司的经营目标。 2024年2月,中央财经委员会第四次会议提出,加快产品更新换代是推动高质量发展的重要举措,要鼓励引导新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新。2024年3月7日国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》,方案指出,推动大规模设备更新和消费品以旧换新是加快构建新发展格局、推动高质量发展的重要举措,将有力促进投资和消费,既利当前、更利长远。方案提出加快淘汰落后产品设备,提升安全可靠水平,促进产业高端化、智能化、绿色化发展;推进重点行业设备更新改造。围绕推进新型工业化,以节能降碳、超低排放、安全生产、数字化转型、智能化升级为重要方向,聚焦钢铁、有色、石化、化工、建材、电力、机械、航空、船舶、轻纺、电子等重点行业,大力推动生产设备、用能设备、发输配电设备等更新和技术改造。这一政策的落地效果,非常值得期待,对公司构成实质 性的增量利好。 3问:公司的可转债项目之一“机器人及智能工厂产业化生产项目”预计什么时间段会实现产能? 答:公司全资子公司博实(苏州)智能已于2022年初在昆山花桥租赁场地,组织生产资源进行生产,由博实(苏州)智能建设实施的“机器人及智能工厂产业化生产项目”,厂房部分计划2024年6月底达到可使用条件,其它研发办公部分计划2024年9月底达到可使用条件,下半年会形成产能。 4问:公司产品的交付周期会是怎么样的趋势? 答:公司的智能装备产品主要应用于国民经济发展的基础原材料工业,如粉粒料合成树脂、新能源多晶硅原料的生产后处理工段,以及这些领域的数字车间、智能工厂等,整体交付节奏会受宏观经济影响。中国经济已企稳回升,国家促投资、稳增长、扩消费政策有效,我们有信心。 5问:公司在“点→线→面”的方向上,智能工厂改造需求是什么情况? 答:纵观公司技术、产品研发及产业化进程,公司进入新行业、新领域,通常以关键单机设备(“点”)切入;在突破性解决行业痛点后,快速组成自动化生产线(“线”);随着技术的积累和对行业理解的深入,进而形成智能制造整体解决方案(“面”)的能力。这种由“点→线→面”的技术进步进程,有助于公司集中资源,降低技术开发风险,提高研发投入的产出效益,以新产品、新领域、新应用、新市场打开成长的天花板,提升公司的核心竞争力。 单机产品销售(“点”),不可避免面临较大竞争,项目潜在合同额较小,市场空间有限;成套装备销售(“线”),竞争环境改善,竞争压力减小,潜在合同额放大,市场空间增大;智能制造整体解决方案(“面”)竞争力强,竞争对手有限,市场空间及潜在合同额有望数倍放大。 以面向矿热炉冶炼高温特种作业机器人产品方向为例,公司针对传统电石矿热炉领域迫切的安全生产、替代人工需求,以工业机器人技术为基础,成功研发应用对替代高危恶劣环境人工作业有划时代意义的电石(高温)炉前作业机器人(“点”),并相继成功研发电石捣炉机器人、巡检机器人、智能锅搬运技术等关键生产作业系统(“线”),直至形成颠覆行业传统生产作业的智能车间整体解决方案(“面”)的科技创新能力,实现少人、无人工厂和智能制造。 6问:公司作为科技型的企业,2023年研发投入占营收的比率为5.69%,感觉不是很高,想了解公司的研发模式? 答:公司实施“点→线→面”的研发路径,经济高效,投入产出比高,避免过度投入和不必要的浪费。公司的营收中包括智能制造装备和工业服务,研发创新主要是智能制造装备的投入,如果要横向比较,应建立在可比的基础进行比较。2023年度,公司智能制造装备营收17.55亿元,公司研发费用1.46亿元,公司研发费用占智能制造装备营收的比率为8.31%,(2022年比率为8.37%),就装备制造业行业横向比较看,属较高水平。 7问:想了解人形机器人产业化落地应用场景? 答:公司与哈工大签订合作研发框架协议后,项目组一直在紧锣密鼓的推进相关工作。截至报告期末,项目研发处于智能控制算法开发、原理样机研制制造、关键零部件试制测试阶段;目前处于智能控制算法优化,关键部组件测试优化,原理样机整机装配调试阶段。项目在机械 臂与灵巧手、高能量密度电池、高功率密度电机伺服驱动器、全身动力学控制算法、机器脑智能控制技术等方面建立优势。项目未来将选择特定应用场景,通过技术迭代,人工智能训练,致力于实现可用于实际应用场景的通用型人形机器人产品,进行产业化。目前主要工作在紧张有序进行,国内人形机器人进步也很快,公司希望打好基础,展示有行业先进性,有竞争力的原理样机。