北交所周报：920代码正式上线，多家企业一季报业绩报喜

2024年04月28日 证券研究报告•市场周评 北交所周报（4.22-4.26） 920代码正式上线，多家企业一季报业绩报喜 摘要 周观点：本周，北交所整体表现较强，北证50指数较周一开盘市值上升2.6%。目前披露年报的216家公司中有130家公司去年业绩同比实现增长，110家 公司实现归母净利润同比增长，北交所公司积极进行分红，披露年报的公司中其中超九成计划派发现金红利。目前已有204家公司完成了2024年一季报 业绩的披露，多数公司实现营收、利润增长。从平均数看，营业收入为1.3 亿元，归母净利润为10.5百万元。从中位数看，营业收入增长率6.8%，归母净利润5.4%。其中有131家公司的营收实现同比正增长，有114家公司的归母净利润实现同比正增长。多家公司一季度营收、盈利同比实现增长，技 术创新与规模扩张取得显著成效，建议关注年报和季报绩优、高分红以及处 在景气赛道的标的。 行情回顾：本周，北交所整体表现较强：周五（4月26日）收盘市值3441.30亿元，北证50指数较周一（4月22日）开盘市值上升2.6%，整体比创业板下降约1.2个百分点（创业板指上升约3.9%）；相比市场下降约1.4个百分 点（沪深300上升约1.2%）。 北证A股板块对比。截至2024年4月26日，北证A股成分股个数共248个，公司平均市值13.6亿元，同期创业板个股平均市值为76.2亿元，科创板平均市值为95.9亿元。从成交量上来看，“2024年4月22日（周一）-2024 年4月26日（周五）”北交所板块周交易金额为203.9亿元，平均周交易金额为0.8亿元，区间换手率为17.3%，板块流动性较上周有所上升。从估值来看，板块PE（TTM,中位数）为20.3倍，PE绝对值较上周五（4月19日）上升0.6倍。 本周北交所无新股上市。 下周北交所无企业更新新股动态。 下周北交所无企业上会。 要闻：为帮助区域性股权市场工作人员进一步了解北交所、新三板，促进区域性股权市场与北交所、全国股转公司的沟通交流，北交所、全国股转公司 拟于5月15日-17日在北京举办护航·区域性股权市场从业人员培训。4月 30日-5月13日，北京证券交易所、全国股转公司特联合北京市金杜法律研 究院举办新《公司法》解读系列线上培训，新《公司法》将于2024年7月1 日起施行。 风险提示：政策风险，流动性风险，企业盈利不达预期风险。 西南证券研究发展中心 分析师：刘言 执业证号：S1250515070002电话：023-67791663 邮箱：liuyan@swsc.com.cn 板块相对指数表现 北证50 沪深300 20% 10% 0% -10% -20% -30% 2023-10-26 2023-11-05 2023-11-15 2023-11-25 2023-12-05 2023-12-15 2023-12-25 2024-01-04 2024-01-14 2024-01-24 2024-02-03 2024-02-13 2024-02-23 2024-03-04 2024-03-14 2024-03-24 2024-04-03 2024-04-13 2024-04-23 -40% 数据来源：同花顺iFind 基础数据（4.22-4.26） 成分股个数248 总市值（亿元）3441.30 公司平均市值（亿元）13.88 板块周交易金额（亿元）203.91 平均周交易金额（亿元）0.82 区间换手率（%）17.25 相关研究 1.北交所周报（415-4.19）：北交所920 号段启用在即，超九成已披露年报企业拟派现金红利(2024-04-22) 2.北交所周报（4.8-4.12）：新“国九条”发布，北交所完善退市制度 (2024-04-15) 3.北交所周报（3.25-3.29）：2023年年报进入密集披露期，板块打新赚钱效应持续(2024-04-01) 4.北交所周报（3.11-3.15）：2023年报陆续发布，“龙年第二股”热度高中签难(2024-03-18) 5.北交所周报（3.4-3.8）：2023首份年报成绩亮眼，2024首只新股涨势喜人(2024-03-11) 请务必阅读正文后的重要声明部分 目录 1北证A股与各板块对比1 2北交所新上市股票1 3本周行情回顾2 4北交所定期报告披露情况4 5北交所相关基金10 6北交所公司重要公告12 7北交所发行上市项目审核动态14 8北交所要闻14 9风险提示14 图目录 图1：板块周交易金额（亿元）1 图2：板块PE（TTM，中位数）1 图3：本周行情回顾2 图4：本周北交所股票涨幅前五2 图5：本周北交所股票跌幅前五2 图6：本周北交所各行业涨跌幅中位数，%4 图7：本周北交所各行业市盈率TTM中位数，倍4 表目录 表1：北证A股与各板块对比（截至2024/4/26）1 表2：涨跌幅前五股票基本信息3 表3：涨跌幅前五股票市场数据3 表4：北交所企业2023年业绩快报披露情况4 表5：北交所企业2024年一季报业绩披露情况7 表6：北交所主题基金区间涨跌幅表10 表7：发行项目上市审核动态14 1北证A股与各板块对比 截至2024年4月26日，北证A股成分股个数共248个，公司平均市值13.88亿元， 同期创业板个股平均市值为76.2亿元，科创板平均市值为95.9亿元。从成交量上来看，“2024 年4月22日（周一）-2024年4月26日（周五）”北交所板块周交易金额为203.9亿元，平均周交易金额为0.8亿元，区间换手率为17.3%，板块流动性较上周有所上升。从估值来看，板块PE（TTM,中位数）为20.3倍，PE绝对值较上周五（4月19日）上升0.6倍。 表1：北证A股与各板块对比（截至2024/4/26） 成分股个数 公司平均市值（亿元） 板块周交易金额（亿元） 平均周交易金额（亿元） 区间换手率（%） 北证A股（上周） 248 13.62 263.31 1.06 22.44 北证A股（本区间） 248 13.88 203.91 0.82 17.25 科创板 571 95.85 2448.28 4.29 10.17 创业板 1343 76.16 10358.21 7.71 23.04 上证A股 2268 239.58 18651.09 8.22 9.95 深证A股 2847 104.30 23871.32 8.38 17.82 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 图1：板块周交易金额（亿元）图2：板块PE（TTM，中位数） 1,000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 11.27-12.1 12.4-12.8 12.11-12.15 12.18-12.22 12.25-12.29 1.2-1.5 1.8-1.12 1.15-1.19 1.22-1.26 1.29-2.2 2.5-2.9 2.12-2.16 2.19-2.23 2.26-3.1 3.4-3.8 3.11-3.15 3.18-3.22 3.25-3.29 4.1-4.5 4.8-4.12 4.15-4.19 4.22-4.26 0 35.0 30.0 25.0 20.0 15.0 10.0 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 2北交所新上市股票 2024年4月22日（周一）-2024年4月26日（周五），本周北交所无新股上市下周北交所无企业更新新股发行动态。 下周北交所无企业上会。 3本周行情回顾 分析周期为2024年4月22日（周一）-2024年4月26日（周五）。 本周，北交所整体表现较强：周五（4月26日）收盘市值3441.30亿元，北证50指数 较周一（4月22日）开盘市值上升2.6%，整体比创业板下降约1.2个百分点（创业板指上升约3.9%）；相比市场下降约1.4个百分点（沪深300上升约1.2%）。 图3：本周行情回顾 0.67% 4.23% 2.67% 8.80% 2.97% 3.86% 1.20% 1.99% 0.76% 2.64% 道琼斯工业指数 纳斯达克指数 标普500 恒生指数 科创50 创业板指 沪深300 深证成指 上证指数 北证50 0% 1%2%3%4%5%6%7%8%9%10% 数据来源：iFinD，西南证券整理 个股层面，本周内北交所248只个股中有159只股票上涨，4只股票持平，85只股票下跌。其中，海达尔区间内上涨33.9%，市盈率（TTM）为18.0倍；广厦环能区间内下跌 33.7%，市盈率（TTM）为14.4倍。 图4：本周北交所股票涨幅前五图5：本周北交所股票跌幅前五 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 33.89% 28.87% 20.90% 18.02% 16.93% 海达尔华信永道艾融软件则成电子方大新材 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% -35% -40% 广厦环能硅烷科技恒拓开源志晟信息合肥高科 -13.16% -11.97% -10.59% -23.02% -33.74% 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 本周内涨幅前五的股票处于家用电器、计算机、电子、轻工制造行业。上涨的159只股 票市盈率估值（TTM）水平偏高，其中有49只股票市盈率估值（TTM）超过30倍。 表2：涨跌幅前五股票基本信息 代码 股票 所属行业 主营业务 涨幅前五 836699.BJ 海达尔 家用电器 精密滑轨的研发、生产与销售 837592.BJ 华信永道 计算机 公积金行业软件开发、运维和服务。 830799.BJ 艾融软件 计算机 信息科技、计算机软硬件技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询和技术服务,计算机系统集成,计算机软硬件及外围设备的销售,商务咨询,投资咨询、管理 837821.BJ 则成电子 电子 FPC(柔性印制电路板)及FPC产业链的延伸-FPC组件产品的研发、生产与销售 838163.BJ 方大新材 轻工制造 物流快递包装的生产、销售以及胶黏材料研发。 跌幅前五 873703.BJ 广厦环能 机械设备 高效换热器研发、设计、制造、销售及服务。 838402.BJ 硅烷科技 电子 氢硅材料产品研发、生产、销售和技术服务，新能源、新材料相关领域研发与生产。 834415.BJ 恒拓开源 计算机 围绕航空公司和机场及其他保障单位提供全方位的行业解决方案和向医药健康,汽车及政务领域的客户提供定制化应用软件开发和信息技术服务外包。 832171.BJ 志晟信息 计算机 智慧城市信息化集成、硬件销售、运维服务 430718.BJ 合肥高科 家用电器 彩晶玻璃面板、金属模具和冲压件的设计、研发、生产与销售业务 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 表3：涨跌幅前五股票市场数据 代码 股票 所属行业 市值（亿元） 营业收入（亿元） 归母净利润（百万元） 市盈率（PE,TTM） 净利率 （%） 毛利率 （%） 时间 2024/4/26 2022/12/31 2022/12/31 2024/4/26 2022/12/31 2022/12/31 涨幅前五 836699.BJ 海达尔 家用电器 9.19 2.64 30.14 17.95 11.43 21.85 837592.BJ 华信永道 计算机 11.29 2.41 36.08 77.20 14.85 47.96 830799.BJ 艾融软件 计算机 23.25 6.06 51.51 30.85 8.71 31.26 837821.BJ 则成电子 电子 9.11 3.28 28.04 37.62 8.54 26.53 838163.BJ 方大新材 轻工制造 18.00 3.84 40.79 42.59 10.62 18.4