基石控股2023年报

目 錄2公司資料4主席致股東函件5業務回顧、管理層討論與分析16財務回顧21環境、社會及管治報告45企業管治報告63董事及高級管理層履歷67董事會報告78獨立核數師報告81綜合損益及其他全面收益表82綜合財務狀況表84綜合權益變動表85綜合現金流量表86綜合財務報表附註158五年財務概要 公司資料 林立升先生（主席）（於2023年9月27日獲委任）高子健先生雷雨潤先生吳又華先生（於2023年7月1日辭任） Cricket Square Hutchins DrivePO Box 2681Grand Cayman KY1-1111Cayman Islands 新界沙田安耀街3號匯達大廈15樓1501至02室 雷雨潤先生（主席）高子健先生林立升先生（於2023年9月27日獲委任）吳又華先生（於2023年7月1日辭任） http://www.anchorstone.com.hk 馮偉恒先生 info@anchorstone.com.hk 雷雨潤先生馮偉恒先生 雷雨潤先生（主席）雷永耀先生馮偉恒先生 先機會計師行有限公司（於2022年1月24日獲委任）執業會計師註冊公眾利益實體核數師 雷寶蔚女士（於2023年6月28日退任及於2023年11月16日獲重新委任） 恒生銀行創興銀行南洋商業銀行 高子健先生林立升先生（於2023年9月27日獲委任）黃裕暉先生（於2023年9月27日獲委任）嚴建國先生（於2023年6月28日退任及於2023年11月16日獲重新委任）吳又華先生（於2023年7月1日辭任） 本公司股份於香港聯合交易所有限公司（「」）上市 卓佳證券登記有限公司香港夏愨道16號遠東金融中心17樓 高子健先生（主席）林立升先生（於2023年9月27日獲委任）黃裕暉先生（於2023年9月27日獲委任）嚴建國先生（於2023年6月28日退任及於2023年11月16日獲重新委任）吳又華先生（於2023年7月1日辭任） 如有查詢，請聯繫：馮偉恒先生（公司秘書）電郵：ricofung@anchorstone.com.hk電話：(852) 2511 6668傳真：(852) 2511 6667 公司資料 為確定股東出席股東週年大會（「」）並於會上投票的資格，本公司將於2024年6月24日（星期一）至2024年6月28日（星期五）（包括首尾兩日）暫停辦理股份過戶登記手續，期間將不會進行本公司股份過戶登記。 為符合資格出席股東週年大會及於會上投票，股東應確保所有已填妥過戶表格連同相關股票須不遲於2024年6月21日（星期五）下午四時三十分送交本公司香港股份過戶登記分處卓佳證券登記有限公司（地址為香港夏愨道16號遠東金融中心17樓）以辦理登記。 股東週年大會將於2024年6月28日（星期五）下午三時正假座香港香港仔香葉道2號One Island South 13樓1301室舉行。 主席致股東函件 各位股東： 本人謹代表基石控股有限公司（「」）及其附屬公司（「統稱」）董事（「」）會（「」）欣然提呈本集團截至2023年12月31日止年度的年度業績。 由於當地經濟不景氣及本集團業務放緩，本集團的表現未如理想。與此同時，全球經濟低迷，並面臨種種動盪與挑戰，如俄羅斯與烏克蘭之間的衝突導致歐洲出現嚴重能源危機，以及中美貿易衝突。 本集團及本人從事雲石及花崗石行業近40年。縱觀我們的歷史，疫情時期無疑是我們最困難的時期之一。自2020年初COVID-19疫情至2023年初，本集團維持與不同客戶及供應商的緊密關係，並向其客戶交付優質產品。於2023年，香港逐步「重啟」經濟活動，其後香港的建築活動再次恢復活躍。本集團已迅速對市場復甦作出反應，並積極參與各項招標活動。 全球經濟亦正從疫情中復甦。然而，地緣政治、國際貿易摩擦、加息週期的不確定性及供應鏈重新平衡等多項宏觀因素均可能影響復甦步伐以及香港物業市場及建築業。在中國內地，中央政府繼續微調和優化政策，以刺激經濟活動。本集團已於2023年底進軍中國建築市場。中國十四五規劃提出「加快城際鐵路建設，統籌港口和機場功能布局，優化航運和航空資源配置」，加強大灣區互聯互通，推動區內基礎設施建設加快發展。中國內地房地產業務復甦亦創造了商機。 儘管我們目前正面臨最困難的時期，但本集團積極尋求各種資金來源並改善經營性應收款項週期，以減少逾期銀行借款及財務壓力。 最後，本人謹此向我們股東、董事會、管理層及本集團所有同事對我們充分信賴及鼎力支持致以衷心謝意。 主席香港，2024年3月28日 業務回顧、管理層討論與分析 本集團於香港特別行政區（「」）、澳門特別行政區（「」）及中華人民共和國（「」）經營業務。隨著2019冠狀病毒病疫情緩和，香港大部分防疫措施已於2023年解除，建築業逐漸回復正常。儘管如此，該行業仍面臨全球經濟格局產生的許多不明朗因素，包括高通脹及高利率、地緣政治緊張局勢、環境問題及香港熟練勞工短缺，可能會阻礙行業增長。 本集團截至2023年12月31日止年度的收益減少，主要由於本年度若干大型項目已進入竣工階段，而新獲授大型項目尚未動工。 截至2023年12月31日止年度，本集團錄得收益約77.2百萬港元（2022年（經重列）：約130.4百萬港元），較截至2022年12月31日止年度減少40.8%。本集團於截至2023年12月31日止年度亦錄得毛利減少（2023年：約23.9百萬港元；2022年（經重列）：約31.4百萬港元），減少23.9%。 管理層已根據減值評估就部分項目的合約資產、貿易應收款項及應收保固金以及其他應收款項計提虧損撥備合共約36.5百萬港元（2022年（經重列）：約30.8百萬港元）。 於 本 年 度，本 集 團 的 行 政 開 支 約 為20.8百 萬 港 元（2022年（經 重 列）：約25.0百 萬 港 元），減 少 約4.2百 萬 港 元 或16.8%。 由於上述綜合因素，本集團截至2023年12月31日止年度錄得除稅前虧損及全面開支總額約38.5百萬港元（2022年（經重列）：約30.2百萬港元），虧損減少約8.3百萬港元或27.5%。 本集團的淨資產約為35.2百萬港元（2022年（經重列）：約58.2百萬港元）。於2023年12月31日，主要資產為合約資產、存貨、貿易應收款項及應收保固金以及銀行結餘及現金。 合約資產指本集團於報告日期的在建建築項目。於2023年12月31日，手頭未償還合約資產約為110.5百萬港元，較2022年同期微跌24.0%。此乃主要由於我們的建築項目放緩所致。 貿易應收款項及應收保固金指本集團自其建築項目的應收款項。於2023年12月31日，貿易應收款項及應收保固金約為14.1百萬港元，較去年減少38.1%。此乃由於在建工程的確認或認證減少。 業務回顧、管理層討論與分析 （續） 存貨為本集團石材銷售項目的最終產品。有關減少乃由於年內用於銷售。 本集團於2023年12月31日的主要負債為貿易應付款項及應付保固金、銀行借款及本公司董事貸款。 貿易應付款項及應付保固金指應付予本集團分包商及供應商的款項。於2023年12月31日，貿易應付款項及應付保固金的狀況並無重大變動。 本集團的銀行借款主要用作經營用途。所有借款均應向香港營運的銀行償還。於2023年12月31日，本金總額約為33.2百萬港元（2022年：約36.6百萬港元）的全部銀行借款已逾期。銀行借款總額於2023年有所減少。本集團已努力償還銀行借款，以降低本集團的流動資金風險。本集團亦與相關銀行保持溝通，並無發出即時償還所有未償還銀行借款之正式要求還款函件。 本公司董事貸款用作支持本集團的經營及融資活動。大部分董事貸款用於清償逾期銀行借款。 於2023年，行業緩慢復甦。管理層已透過與其顧客、供應商及分包商緊密合作，盡最大努力使營運以最有效率和效益的方式重回正軌。然而，香港整體經濟復甦需時。香港及中國內地物業市場的表現仍充滿不確定性，或會影響本行業未來的招標活動。 雲石及花崗石的供應及鋪砌市場的競爭依然十分激烈。建築材料成本及建築勞工成本上漲對香港建築業的表現造成負面影響，導致本集團的利潤收窄。 在該競爭激烈的行業中，聲譽來之不易，並需堅定維護。為了行業的進一步增長及發展，本集團亦需更強大的財務資源以支持其建築項目，並與其顧客、分包商、供應商及其他持份者保持良好的關係。 業務回顧、管理層討論與分析 我們為香港、澳門及中國建築項目供應雲石及花崗石並提供相關鋪砌服務。本集團供應的雲石及花崗石多用於前廳、廚房、浴室及樓宇外墻及景觀等區域裝飾。我們認為，住宅和商業物業傾向使用各類側邊或邊緣拋光的雲石及花崗石壁線或支柱裝飾樓宇表裡以改善外觀，而專為浴室和廚房設計的雲石及花崗石櫥櫃、專為窗台及各種雲石及花崗石墻裙或地板設計的雲石及花崗石石板，亦廣泛用於住宅和商業物業。作為香港雲石及花崗石供應及鋪砌的專業承建商，我們於香港承接多種類別樓宇及物業（包括商業樓宇、住宅樓宇、酒店及公共基礎設施）的雲石及花崗石工程。 我們一般按項目基準向客戶提供服務，我們的工作屬於客戶總建築及開發合約的一部分。此外，我們在服務中精於使用雲石及花崗石作為主要原材料。我們認為，由於不同種類的自然雲石及花崗石具有不同特性，加工及鋪砌雲石及花崗石需要使用特殊技巧及具備處理雲石及花崗石的經驗。我們已與石材供應商、鋪砌分包商及其他供應商的網絡建立關係，與彼等亦有聯繫。我們持續監控、評估供應商和鋪砌分包商的質量標準、定價、產能、能力、表現及服務水平並相應更新數據庫，以掌握最新市場資訊。 本集團與客戶、分包商及供應商保持良好關係。本集團志在繼續為客戶提供優質服務，並與分包商及供應商建立合作策略。 我們大部分客戶為香港的總承建商。作為分包商，我們因應個別合約的具體要求提供一站式綜合服務，主要涵蓋以下方面： —推薦及採購客戶指定的雲石及花崗石或符合客戶要求的雲石及花崗石；—安排按指定規格加工雲石及花崗石；—安排交付雲石及花崗石並鋪砌裝飾樓宇外墻、景觀及╱或樓宇內部的前廳、廚房及浴室等；及—安排拋光及清潔等鋪砌後的服務。 業務回顧、管理層討論與分析 本集團已作好準備吸引及挽留人材，並為僱員提供公平包容的工作環境。我們將與僱員保持良好的關係。同時，我們將透過提高僱員的能力持續增強競爭力。本集團將透過培訓為僱員的發展提供持續支持，並鼓勵彼等終身學習。 儘管2023年國際貿易關係、地緣政治緊張局勢及利率上升對本地物業市場及建築業增添不明朗因素及波動，但全球營商環境於2023年逐漸改善。 年內，由於整體招標數量及工程量下跌，本集團的業績展望有所下降。截至2023年12月31日止年度，本集團錄得年內虧損約40.4百萬港元（2022年（經重列）：32.3百萬港元）。 我們的收益取決於非經常性的雲石及花崗石項目成功中標，但無法保證我們的客戶會向我們提供新業務或我們會獲得新客戶。雲石及花崗石或會因客戶的消費模式變動而未能獲得市場認可。 我們能否以具競爭力且有充足溢利率的價格提交標書及保持我們的盈利能力視乎多項因素而定。我們提交項目標書或向潛在客戶提交初步方案時，通常基於我們的估計項目成本（主要包括分包成本及材料成本）加提成擬備標書及報價。我們釐定投標價格時亦會考慮以下因素：(i)項目的性質、範圍及複雜程度；(ii)估計分包成本；(iii)材料的成本及來源；(iv)客戶規定的竣工時間；(v)本集團能否提供資源及專門技術；(vi)市況；(vii)我們的營運資金及財務狀況；(viii)我們與客戶的關係；及(ix)我們項目管理團隊的能力。然而，倘投標後分包及材料成本大幅增加或項目延期完工，我們的溢利可能大幅減少。 此外，收取客戶進度付款與支付分包商及供應商款項的潛在時差可能會導致我們的現金流量減少。收取客戶的項目進度付款前，我們一般會產生重大成本，包括材料成本和加工廠及鋪砌分包商的服務費。收取客戶付款與支付分包商及供應商款項的時差可能對我們的流動資金及財務狀況有