美国防部战略资本办公室2024投资战略

财政年度2024 分发声明 A. 已批准公开发布：分发不受限制。 前言 美国在全球关键技术领导权竞争中处于重要地位。今天，私人资本为国防部所需的大多数关键技术和供应链提供了资金。因此，私人资本对于国防部而言是一种至关重要的资源，也是美国在技术竞争中取得比较优势的关键来源。因此，与资本提供者合作是国家安全的一项必要要求。 我在2022年12月成立了战略资本办公室，以便与私人资本提供者合作，构建持久的国家安全优势。这个办公室将吸引私人部门在关键技术领域和支撑国家安全的供应链进行投资，以确保在美利坚本土开发出的技术真正惠及美国。通过与联邦同事的合作，与资本提供者携手，战略资本办公室将为国防部投资工具箱增添新工具。战略资本办公室还将与我们的盟友和合作伙伴协同工作，推动生产和维护。OSC是国防部在支持弹性、多样化的供应链方面持续努力的一个关键组成部分。 通过奥斯陆战略资本局，国防部将参与并加强美国在资本市场、技术开发和市场竞争力方面的显著国家优势。与那些强迫和控制投资者和公司的全球竞争对手相比，美国拥有无与伦比的能力，吸引并赋权那些寻求为我们的共同安全做出贡献的人。这份战略资本办公室的投资战略描述了国防部将如何与资本提供者和公司合作，加强国家安全的关键供应链。共同合作，我们可以致力于确保美国保持其技术优势。 Lloyd J. Austin III国防部长 目录 1执行摘要2概览与战略资本办公室的使命4引导战略性资本办公室投资策略的关键技术框架8投资优先级方法10 第一轮OSC项目活动初始优先领域：SBIC关键技术创新计划 11 结论 12 附录A：关键技术领域15 附录B：联邦信贷计划 16 附录C：方法论 执行摘要 美国战略资本办公室（OSC）的使命是吸引并扩大对对美国国家安全至关重要的技术的私人资本。OSC的初期重点是与其他联邦部门和机构合作，利用贷款和贷款担保，为组件级技术引入资本。 OSC在通过三个主要重点领域的结合中具有独特性，同时与现有的国防部努力相辅相成。虽然并非详尽无遗，这些领域包括： 《战略资本办公室的投资策略》为OSC在FY24确定初始优先领域提供了框架。投资者投资论点将随后发布。 1. 组件（非能力）2. 金融（而非创新）3. 贷款（而非支出） 投资策略针对战略资本局，专注于在需要公共支持来吸引私人投资的战略性资本需求方面，尤其是对于那些非直接采购总能涉及的临界组件技术。具体而言，战略资本局注重具有广泛商业应用且与美国及其盟友和合作伙伴的国家安全相关的部件级技术。本处描述的财政方法既经济有效，因为贷款和贷款担保需要从借款人那里偿还，最小化了所需的联邦划拨资金。当辅以私人资本时，这些战略性资本投资将在国家安全利益中的总资本投资上产生乘数效应。新的合作方式和途径将加强为构建和维护持续的科技优势所需的多样性、弹性供应链。 这份投资策略概述了国防部如何确定在何处使用向OSC和联邦合作伙伴可用的金融工具的框架，解释了优先投资领域的优先级确定方法，并列出了OSC将在2024财年关注的初始优先行业。OSC可用的第一个项目活动是与小企业管理局合作，向获许可的基金提供贷款担保，用于投资关键组件技术。 初步优先领域：第一轮OSC项目活动：SBIC关键技术倡议 关键技术领域优先领域（及其相关领域）) 对于首次 OSC 程序活动：小型企业投资公司关键技术倡议。这些优先领域旨在足够 广泛，以便投资者采取投资组合方法，但同时也足够狭窄，以增加对关键行业的投资。随着可用性的增加，OSC将宣布更多程序活动的优先领域。 先进材料纳米材料和超材料（）)生物技术• 生物能学（)生物技术• 合成生物学（)FutureG与5G• 开放型无线接入网（Open RAN）)集成传感与网络• 传感器硬件（) 微电子学• 材料（)量子科学• 量子计算（)量子科学• 量子安全（)量子科学量子传感（)可再生能源发电与储能• 电池储能（) 微电子学• 组装、测试和包装（)本投资策略描述了资本提供者和公司如何以新的方式与国防部合作，以实现国家安全和经济安全。战略资本办公室的投资策略公开发布，使国防部能够公开和道德地与公共和私营部门利益相关者进行互动。国防部邀请投资者和空间技术• 空间应用服务和设备（) 公司参与本文件中描述的优先领域内的初始和拟议的OSC项目活动。 有关参与OSC首个项目活动的更多信息，请访问OSC网站上的SBIC关键技术倡议详情。 概览与战略资本办公室的使命 由于资本成本过高，还款或流动性期限过长，或技术挑战对新兴的商业市场而言过于风险，因此具有吸引力。通过与其他联邦部门和机构合作，国防部可以借鉴最成功的例子，即通过高效、成本效益高的金融工具推进国家安全优先事项。通过围绕对国家安全和经济安全至关重要的技术领域对政府和私营部门激励措施进行协调，国防部旨在利用市场和市场竞争的力量来吸引对关键技术投资所需的资本。 资本与全球对关键技术的竞争.美国正参与全球竞争，旨在成为新兴关键技术的世界领导者。这些技术对于创造持久的国家安全优势至关重要。如今，私营部门资助了大部分技术研究和开发，因此，私人资本是美国研究和开发议程的驱动资源。 尽管美国在稳健、规范和高度发达的资本市场方面具有决定性的优势，但某些对国家安全至关重要的技术继续缺乏充足的资本渠道。在没有在近期内获取到足够的资本的情况下，许多这些技术可能无法成熟，或者更糟，落入全球敌手和竞争者的手中。需要吸引在战略关键市场——或“战略资本”——的私人资本。 战略上的必要要求.OSC 将支持实现2022年国家防御战略目标，即“加强我们的国防工业基础，确保我们能够生产和维持所需的全套能力，从而为美国、盟国和合作伙伴部队提供竞争优势。”国家防御战略认识到确保美国在潜在对手中保持持久技术优势的必要性。由于私人资本的影响力不断增长以及获取与国防相关、关键技术的资金障碍，国防部确定了制定一项战略的必要性，以更好地吸引和扩大与国家安全优先事项相关的私人资本。 战略资本对国家安全的优先事项实施公 共激励和私人资金的集中应用。 建立战略资本办公室.作为回应，国防部长于2022年12月1日设立了战略资本办公室，以吸引并扩大对国家安全优先领域的投资，尤其是在那些通常不通过直接采购得到支持的关键组件技术和工艺方面。 OSC的成立和使命也与2022年国家安全战略的指导方针相一致： 我们必须通过一项现代产业战略来补充私营部门的创新能力，该战略在美国劳动力、关键行业和供应链以及特别是关键和新兴技术领域进行战略性的公共投资。 经过验证且经济高效的金融工具.美国国防部将利用向OSD可用的金融工具，吸引和扩大为商业化及满足当前和未来国防需求的关键技术所需的私人资本。金融工具，如贷款和贷款担保，在美国政府中被普遍使用以吸引私人投资。通过与联邦合作伙伴的协作，OSD将使用这些金融工具，使资本提供者能够投资于那些否则可能投资更少的临界技术。 战略与道德一致。与国家安全战略和国家国防战略保持一致，国家航天委员会（OSC）与私营部门合作，加强美国的技术优势。此类合作遵循道德和监管标准。OSC根据国防部范围内的道德标准，成功、公平和透明地执行这些项目。参与的其他标准还将被制定。 包括在个别项目活动的政策声明中。 OSCP是一个独特且与现有的国防部门努力相辅相成的项目，它通过至少三个重点领域的结合实现： 独特的但互补的任务。OSC 是独特的，但通过至少三个重点领域的结合，与现有的国防部（DoD）工作互补。虽然这并不是一个详尽无遗的清单，但这些领域包括： 组件1.（not capabilities） 金融2.(非创新)贷款3.(不花费) 1.组件（非能力）：OSC强调对组件级技术和工艺的投资，这些技术和工艺对于支持国防部能力的供应链至关重要，但并不总是通过直接采购得到支持。组件级技术的例子包括先进材料、生物技术和先进制造。 或对国防部的拨款目前不可用的情况下，OSC将依靠与联邦各部门或机构建立伙伴关系，这些部门或机构共享推进关键技术的使命，并拥有相关的权限和拨款。OSC还将与盟国和合作伙伴合作，确定加强支持国家安全的集体供应链的最佳方式，以确保我们能够生产和维持所需的全部能力，以赋予美国、盟军和合作伙伴部队竞争优势。OSC还将进行价值链分析和市场研究，随着时间推移，将越来越精确地确定战略资本需求。 2.金融（非创新）：OSC强调通过融资投资来增加可用资本，而不是使用基于收购的工具，如合同或赠款，来增加直接政府创新支出。该办公室是对五角大楼现有提高技术创新方法的一种补充。目前五角大楼内的创新组织利用赠款和合同进行原型开发。相比之下，OSC专注于资本项目，既面向投资者，也面向利用金融工具（如贷款和贷款担保）通过与其他联邦部门或机构合作的公司。反过来，这些资本项目吸引了并扩大了私人资本，用于投资关键技术。 维护国家利益。为确保国家利益，中国证监会（OSC）对敌对资本投资和影响力进行综合审查。这些审查评估潜在投资者及其关联，以识别可能对国家安全、经济安全或国防所需的供应链完整性构成风险的实体、个人或国家。此类审查将根据个别项目活动的需求，在投资者和公司之间进行。证监会还将与盟友和合作伙伴采取协调的风险基础方法，确保风险决策受全球背景的指导。 3.贷款（非花费）：OSC强调使用基于信用的金融工具，资本预期以对纳税人有限的成本偿还。获得贷款和贷款担保的投资者和公司将需向纳税人偿还贷款，从而最大限度地减少所需的拨款和整体项目成本。根据现有联邦信用项目的历史成果，贷款活动的回报可能抵消一些项目支出。OSC将利用100多个当前联邦信用项目的最佳实践。 初步项目活动。OSC将从最初的计划活动开始实现其使命。最初的和可能的项目活动在第“战略资本办公室投资战略指导关键技术框架”一节中解释。当这些项目活动变得可用时，将提供更多细节。对于需要授权的项目活动， 引导战略性资本办公室投资策略的关键技术框架 国防部门依靠一个指导性的关键技术框架来确定为什么、如何以及在哪里将使用战略资本工具。与经常使用全球竞争对手不同，国防部门……强迫和控制投资者和公司，美国拥有无与伦比的能力来邀请并且赋权那些致力于为我们的共同安全做出贡献的人，反映的是基本的美国价值观——开放性和市场竞争。 OSC的投资策略指导关键技术框架围绕着两个基本概念组织：1)某种技术所处的成熟度阶段，从早期阶段的实验室研究和原型制作到后期生产和小规模扩大；2)该技术在供应链中的位置，从上游的原料和组件到下游的能力。这两个组织概念反映在图1下方的x轴和y轴上。 * 需要与其他联邦部门或机构建立伙伴关系，这些部门或机构共享推进关键技术的使命，并拥有相关的授权和财务工具。 该框架以下列方式指导投资策略：This framework guides the Investment Strategy in the following ways: • 将现有的国防部科学和技术、研究与开发以及采购项目映射到技术成熟度和供应链中的位置。• 识别补充现有项目的战略资本需求。• 指出解决战略资本需求所需的金融工具。 M在指导关键技术框架内应用现有项目 指导性关键技术框架明确了现有国防部计划目前在技术发展过程中的操作领域。这些领域在上述图1中用阴影区域表示，包括以下计划： 现有的科学技术项目.美国国防部科学技术企业主要资助早期技术，通常以基础研究、应用研究和先进技术开发的形式出现。这些预商业化项目往往包括供应链的多个部分，从工艺和组件到能力。例如，一个国家实验室可能会资助先进材料，同时也资助先进飞机、舰船、陆地车辆或其他未来能力的早期开发。 现有研发项目。美国国防部的研发资金聚焦于技术的研究、开发、测试和评估，通常旨在为其转变为能力做准备。这些项目往往关注那些需要产品开发和商业化的技术。例如，一个研发项目可能会资助一个自主系统的原型制作，目标是为将其作为防御能力投入使用。 现有采购计划。国防部还投入大量资金用于成熟阶段的技术，通常以系统开发和