国防军工周报：美国防部拟建立信息战部队

国防军工行业行情与关键数据总结

行业行情回顾

• 近一周（2023/11/18-2023/11/25）：国防军工行业指数涨跌幅为-2.25%，在申万一级行业中排名27/31。
• 近一月（2023/10/25-2023/11/25）：国防军工行业指数涨跌幅为4.73%，排名13/31。
• 近一年（2022/11/25-2023/11/25）：国防军工行业指数涨跌幅为-10.12%，排名24/31。

行业估值水平

• 当前（2023/11/25）国防军工行业PE-TTM为50.95，过去十年分位数为2.26%，显示行业估值处于历史低位。

个股行情总结

• 近一周涨幅前十：新劲刚、派克新材、七一二、中光学、*ST炼石、北方长龙、中船防务、中兵红箭、天奥电子、中航电测。
• 近一周跌幅前十：雷科防务、盛路通信、上海瀚讯、鸿远电子、奥普光电、新余国科、中天火箭、铖昌科技、西测测试、华如科技。

关键行业数据跟踪

• 原材料价格：海绵钛、BOCE电解镍、国内丙烯腈价格波动不大，与历史同期相比有不同幅度的调整。
• 航海相关价格：波罗的海干散货运价指数、波罗的海运费指数、中国出口集装箱价格指数、中国新造船价格指数、上海20mm造船板价格有小幅变动。

行业要闻

• 美国防部计划建立信息战部队。
• 美陆军新型“中程打击能力”导弹系统将部署印太地区。
• NASA的“深空光学通信”收发器完成1600万千米激光通信试验。

投资建议

• 重点关注：航空装备产业链、卫星互联网产业链、无人机产业链。
• 具体建议：
  • 大飞机产业链：中航机载、安达维尔、航发动力、应流股份。
  • 国企改革+装备放量：中航西飞、中航沈飞。
  • 核心原材料：抚顺特钢、华秦科技、西部超导、光威复材、钢研高纳。
  • 卫星互联网：铖昌科技、中国卫通、国博电子。
  • 无人机产业链：中无人机、航天彩虹、广联航空、观典防务。

风险提示

• 装备列装进度低于预期。
• 产业链内企业间的竞争加剧。
• 新装备良品率不达预期。
• 新装备市场渗透率提升低于预期。