创新金融机制助力中国可再生能源发展 ⸺绿电长协的机遇与挑战

创新金融机制助力中国可再生能源发展⸺绿电长期交易合同的机遇与挑战2024.4 创新金融机制助力中国可再生能源发展⸺绿电长期交易合同交易合同的机遇与挑战/落基山研究所 (RMI), 是一家于 1982 年创立的专业、独立、以市场为导向的国际智库。我们与政府部门、企业、科研机构及创业者协作 , 推动全球能源变革 , 以创造清洁、安全、繁荣的低碳未来。落基山研究所致力于借助经济可行的市场化手段 , 加速能效提升 , 推动可再生能源取代化石燃料的能源结构转变。落基山研究所在北京、美国科罗拉多州巴索尔特和博尔德、纽约市、加州奥克兰、华盛顿特区及印度尼西亚设有办事处。 市场机制助力中国可再生能源发展⸺绿电长期交易合同交易合同的机遇与挑战/3郝一涵江漪路舒童作者姓名按姓氏首字母顺序排列。除非另有说明，所有作者均来自落基山研究所。李婷张博雅郝一涵，江漪，路舒童，创新金融机制助力中国可再生能源发展⸺绿电长期交易合同的机遇与挑战，落基山研究所，2024，https://rmi.org.cn/insights/green-power-long-term-agreement/落基山研究所重视合作，旨在通过分享知识和见解来加速能源转型。因此，我们允许感兴趣的各方通过知识共享 CC BY-SA 4.0 许可参考、分享和引用我们的工作。https://creativecommons.org/licenses/by-sa/4.0/除特别注明，本报告中所有图片均来自iStock版权与引用路舒童， llu@rmi.org本报告作者特别感谢Angela Wright Bennett Foundation和Quadrature Climate Foundation对本报告的支持。本报告作者特别感谢落基山研究所刘雨菁、高硕及以下来自企业和研究机构的专家对报告撰写提供的洞见与建议。韩天雄， 中广核新能源投资（深圳）有限公司贵州分公司, 电力营销经理Clément Lix， 液化空气（中国）投资有限公司大中华区, 能源转型总监 梁良， 中国电力企业联合会科技服务中心绿色科技咨询部, 主管工程师王沁， 首都电力交易中心有限公司, 市场部主任王馨艺， 中国电力企业联合会需求侧管理促进中心部门, 副主任查琳， 巴斯夫（中国）有限公司, 亚太区采购行业经理—电力及可再生能源张圣楠，北京电力交易中心市场部， 副主任 专家姓名按姓氏首字母顺序排列。本报告所述内容不代表以上专家和所在机构的观点。 市场机制助力中国可再生能源发展⸺绿电长期交易合同的机遇与挑战/4前言 51 绿电长期交易合同将是助力我国绿电市场进一步发展的关键机制 6 1.1 绿电长期交易合同及国际实践成果 6 1.2 推动绿电长期交易合同对于我国绿电市场发展的重要意义 9 1.3 建立符合我国电力市场发展状态的绿电长期交易合同 92 绿电长期交易合同在我国市场已初见雏形 11 2.1 政策层面释放信号 11 2.2 企业买家实践案例 113 推广绿电长期交易合同所面临的挑战及风险 14 3.1 系统性挑战 14 3.2 市场性风险 144 市场机制推动绿电长期交易合同风险管理 18 4.1 国际市场解决方案及实践 18 4.2 市场机制助力我国绿电长期交易合同落地展望 225 总结 24 参考文献 26 绿色电力是未来能源发展的重要方向，在应对气候变化和确保能源安全等全球问题上扮演了举足轻重的角色。近年来，我国绿色电力得到了政策的大力支持和市场的积极认可，绿电市场交易量增速远超预期，为我国绿电市场进一步发展和创新打下了良好的基础。经过两年的发展，我国绿电交易已初具规模。自 2021 年 9 月绿电交易试点以来，截至 2023 年底，绿色电力交易电量逐年大幅增长，国网地区累计成交绿电交易量 830 亿千瓦时，南网地区累计成交绿电交易量 124 亿千瓦时。开市以来近两年的高速扩增，不单得益于政策和交易细则的发布，也得益于企业的积极参与和开拓创新。绿电长期交易合同是绿电交易创新的关键模式之一。绿电长期交易合同具有兼顾长期避险和成本回收的双重定位，并且是积极应对国际贸易对于产品碳足迹追踪的的重要手段，对于绿电市场的发展极为重要。绿电长期交易合同（英文常用 Power Purchase Agreement, PPA）在欧美绿电市场已有多年的较为成熟的运行历史，近期在我国市场也有几例绿电长期交易合同成果落地的案例。落基山研究所长期聚焦绿电市场的追踪与研究，陆续五年发布了《企业绿色电力采购机制》的中国市场年度报告，开发了小程序“绿电汇”协助企业追踪市场，并积极组织国际研讨会等交流活动。在过往研究基础上，本报告将重点关注我国绿电交易的最新动向，详细探讨绿电长期交易合同在我国落地的机遇与挑战，并着重分析了保险和金融合约这两种创新金融机制对于长期交易合同在管理风险等方面的助力作用，为绿电市场的未来发展提供思路。 我国绿电市场的发展离不开持续的创新。未来，落基山研究所将继续深入在绿电交易这一领域的研究，并与各方积极合作共同助力市场的进一步发展，为提升企业竞争力、助力国家“双碳”目标和全球能源转型做出贡献！前言前言 51 绿电长期交易合同将是助力我国绿电市场进一步发展的关键机制 6 1.1 绿电长期交易合同及国际实践成果 6 1.2 推动绿电长期交易合同对于我国绿电市场发展的重要意义 9 1.3 建立符合我国电力市场发展状态的绿电长期交易合同 92 绿电长期交易合同在我国市场已初见雏形 11 2.1 政策层面释放信号 11 2.2 企业买家实践案例 113 推广绿电长期交易合同所面临的挑战