服务器行业近况专家交流

1.服务器行业趋势与展望分析2023 年国内服务器市场普通服务器受挤压，而 AI 服务器需求增长，但受制于外部环境造成 供应不稳定。 全球 AI 服务器增长呈现不固定节奏，国产 AI 服务器卡在 23 年末市场份额提升，展望2024 年通用服务器市场负增长，AI 服务器市场仍上升。2024 年通用服务器销量预估在 200~220 万台，互联网行业占比 40%；AI 服务 器市场以国产 卡为主力，国内训练卡供应或在 25 万张左右。2.解析 AI 服务器市场与英伟达动态 中国 2024 年 AI 服务器市场预计有 50 万张 H800 需求，但由于出口限制导致 英伟达市场份额 减半，剩余 25 万张由 HW 和海光分摊。英伟达 2023 年实际出货 AI 和 H 系列训练卡约 203 万张，2024 年预计将 近 400 万张，其中 以 H100 为主，预计 300 万张；A100 大幅减少至 20万张。 2024 年 AI 服务器整体销量预计增长约 30%，而训练服务器采购量增幅会在第四季度放缓，因主要客户转向推理服务器和卡的采购。3.英伟达市场控制及价格策略分析 英伟达面临竞争加剧，但北美市场训练卡基本处于垄断地位 AMD 和 Intel 产品难构成威胁，互联网厂商自研 GPU 主要用于内部。国内市场由于 HW 等企业加入竞争，英伟达 H20 售价有所降低，且利润并不高；海外市场 利润可达 50-70%。英伟达已调整 H100 定价至 22，000 美金，预留空间给 B 版和 HR 版价格调整 ，所以 B100 和 H200 价格不会低于客户预期的水平；今年 H100 不会再降价，因为已开始量产，市场接 受度良好。4.ODM 市场份额与盈利性分析 北美市场稳定：台三大 ODM 代工厂商在北美市场份额相对稳定，不降价抢份额以维持高利 润， 在产能范围内维护订单市场份额。盈利能力变化：去年 f7 平台服务器量产初期有补贴，今年随产量上升及成本下降，毛利率 有所 降低。 新平台产品将持续带来高毛利：H200 和 b100 平台预计 2025 年开始批量生产，尽管单价下降，但由于初期补贴等因素，仍存在高毛利率。 5.板卡与模组市场发展展望 服务器卡片和模组市场现状：2024 年，H100 板卡依然由工业富联 100%代工，其模组占 30% 由工业复联代工，余下 70%由台湾伟创代工。2025 年，该供应情况预计延续，B100 板卡模 组将继续由这些工厂分担代工。 H20 板卡性能与价格变化：2021 年 11 月初版 H20 性能及价格与 H800 相当。由于美国要求 降低算力，H20 性能降至 H800 的 70%，价格也相应下调。英伟达服务器非法渠道的走私量 很小，正规客户不采购无保修的产品。AMD 在服务器市场预估：AMD 预计 2024 年训练卡出货量为 35 万张， 但仍在测 试阶段。AMD 的成功取决于从 NVIDIA 生态迁移到 AMD 平台的过程。HW 升腾系列的 2 024 年价格及 市场预估：910B 的价格约 85，000 人民币，整套训练服务器 150~160 万人民币；910C 的价格 预计达到 17~18 万人民币。HW 在国内训练卡市场占有率预计达到 30~40%。Q&A Q：2023 年中国服务器行业市场表现如何？包括销售、出货量、市场结构和下游客户特点？ 以 及 2024 年初市场展望，通用服务器和 AI 服务器之间的趋势变化？A：2023 年整体来看，服务器行业经历了 AI 服务器领域的快速增长，同时通用服务器遭受 了市场份额的挤压。这一现象主要由几个因素造成：首先，终端客户在固定预算下将更多资金用于 AI 服务器的采购；其次，随着平台的切换，终端客户对通用服务器的采购积极性减 弱；另外，随着英特尔等公司发布新一代平台，相关部件成本居高不下，导致通用服务器采购量难以上升。在 2023 年，国内 AI 服务器增长迅猛，但增长并没有固定节奏，部分原因 在 于 GPU 卡供应商受到美国制裁而备受影响，尤其是英伟达 GPU 卡供应极不稳定。然而，随 着美国对其产品实施制裁，国产替代品如 HW 的鲲鹏和海光等开始获得市场份额，为国内AI 服务器领域提供了新的增长点。相较之下，通用服务器在 2023 年呈现出约 15%的降幅，并且这种下滑趋势可能还将持续到 2024 年。整体而言，通用服务器市场仍处于负增长状态，预估出货量在 200~220 万台。主要影响包括互联网公司的下滑，以及国内政策对互联网行业 的控制。2024 年初，AI 服务器市场预计仍将保持增长态势，但由于英伟达性能卡性能下降、价格降低，预计其在国内市场训练服务器的数量约为 3 万台。Q：在 2024 年，中国服务器市场可能面临哪些挑战和变动？ A：2024 年，中国服务器市场面临的挑战主要是通用服务器的负增长趋势。由于 PC5.0 平台 的部件， 如 DDR 5 内存和 CPU 价格不降反升，市场的起色一般。预计国内通用服务器市场 将保持大约 10%左右的负增长状态。互联网行业是最大的市场份额占比，随后是运营商、金 融等行业。AI 服务器市场则处于增长阶段，但是受限于国际政策和芯片供应制裁，国产卡如 HW 的产品将可能取得更多市场机会。另一方面，英伟达宣布在中国市场推出性能较低的 H20 替代卡，预计卡的数量在 25 万张左右。总体而言，AI 服务器市场还是看好的，但通用服务器面临的挑战较大，市场格局有可能发生变化。需要特别关注英伟达和中国本地制卡公司之间的市场竞争，以及国产替代品对市场格局的影响。根据调研预估，最初预计 2024 年中国大陆 AI 服务器市场的 H800 卡份额约为 5 0 万张。但由 于美国的限制和 H20 卡不被追捧，英伟达在中国市场的份额下滑至约 25万张，主要由 HW 和海光分摊。2023 年国内 AI 服务器市场的总量预计在 12 万到14 万台之间，比去年增长了 近 30%，显示 AI 服务器市场总体呈现较大增长。Q：英伟达近年的训练卡出货量如何？ A：2023 年英伟达 A 和 H 系列训练卡的实际出货量是约 203 万张，其中 A 卡 100 万张，H 卡 103 万张。对于 2024 年，预计出货量将近 400 万张，其中以 H 卡为主，预计 H100 约 300 万张，A100 约 20 万张。Q：您能否提供英伟达按季度的出货量预估？ A：英伟达 2024 年第一季度预计 A100 出货 7 万张，H100 出货 85 万张 。第二季度 A100 出 货 6 万张，H100 出货 90 万张。到第三季度，A100将下降至 3 万张，同时 B100 和 H200 将 开始小批量供应。第四季度 A 和 H系列卡的出货量基本持平，B100 和 H200 保持增长。由于客户需求在第三季度开始转向推理服务器和推理卡，以及新型号 B100 和 H100 准备 进 入市场，预计后半年的增幅会减缓。季度出货量可能会有调整，预计波动在 3%左右。Q：全球市场中英伟达训练卡的供应情况如何？ A：从 2023 年第三季度开始，台电科华斯的产能恢复，全球市场上的训练卡供应情况得到 改 善，北美市场的供应相对正常。中国市场则呈现缓慢恢复的趋势。Q：关于英伟达新卡 B100 和 H200 的定价情况？ A：目前 B100 和 H200 卡在北美的客户群体中，预期的接受价格分别在 37，000 至 39，000 美金和大约 29，000 至 31，000 美金之间。价格将基于客户的接受程度和市场反馈来确定。目前这两款新卡还处于测试阶段，计划在 2024 年 Q3 逐步推向市场，H200 在 6 月，B100 最 迟 8 月开始供应。Q：英伟达在当前市场的竞争状态如何？他们的产品在国内外市场上的表现和利润情况是否 有差异？ A：英伟达在北美市场上的训练卡基本处于垄断地位， 无论是 AMD 的产品还是英特尔的产 品都无法对英伟达构成威胁。国外市场的控制力远高于国内，在海外能够保持较高的利润率(50%、60%或者可能 70%)。然而在中国，由于 HW 等企业的竞争，英伟达本地价格下降，且