大元泵业：浙江大元泵业股份有限公司2023年年度报告

公司代码：603757 浙江大元泵业股份有限公司2023年年度报告 二〇二四年四月 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人韩元富、主管会计工作负责人叶晨晨及会计机构负责人（会计主管人员）蒋敏华声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经公司于2024年4月25日召开的第三届董事会第二十九次会议审议通过的2023年度利润分配预案如下： 以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣除截至权益分派股权登记日公司回购专用账户内股份数的余额为基数，向全体股东每10股派发现金红利10.00元（含税），本次利润分配不进行资本公积转增股本和送红股。 截至2024年3月31日，公司的股份总数扣除已回购股份数的余额为165,790,902股，以此为基数测算，合计拟派发现金红利165,790,902.00元（含税）；除前述年度分红外，公司2023年半年度派发现金红利33,343,797.20元（含税）；2023年度通过集中竞价交易方式累计回购支付的资金总额为6,683,730.00元（不含印花税及交易佣金等费用），视同分红。综上，公司2023年度分红总额为205,818,429.20元（含税），约占公司2023年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润比例为72.12%。 如在2024年3月31日至实施权益分派股权登记日期间，因各种原因致使公司总股本扣除公司回购专用账户内股份数的余额发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额，并将另行公告具体调整情况。 本次利润分配预案尚需提交公司股东大会审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 本公司已在本年度报告“第三节管理层讨论与分析”之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”中具体阐述了公司可能面对的风险，敬请投资者予以关注 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义....................................................................................................................................5第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................5第三节管理层讨论与分析...........................................................................................................10第四节公司治理...........................................................................................................................31第五节环境与社会责任...............................................................................................................46第六节重要事项...........................................................................................................................51第七节股份变动及股东情况.......................................................................................................66第八节优先股相关情况...............................................................................................................75第九节债券相关情况...................................................................................................................76第十节财务报告...........................................................................................................................78 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 (二)主要财务指标 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明：□适用√不适用 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位:元币种:人民币 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十一、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 十二、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 2023年，外部货币政策收紧、全球贸易与投资活动疲软，在此环境下，公司围绕主业，深耕市场，潜心研发，通过引入外部团队合资设立商泵配套公司等措施积极开拓新市场、新领域；通过启动新产能数字化改造，推动公司运营管理效率提升；通过成立“先导研究院”以统筹各个经营体之间的研发资源，提升整体研发效率。整体上看，报告期内受益于产品结构不断调整及原材料价格下降等因素影响，公司营业收入、净利润和经营活动产生的现金流净额均创上市以来新高，经营质量稳步提升。公司各业务板块具体发展情况如下： 1、民用泵领域：目前该业务板块主要产品以陆上泵、潜水泵、井用泵等传统农泵类产品为主，工商业配套相关产品占比较小。报告期内，该板块国内业务同比实现复苏，海外业务因强势美元利率环境影响同比出现小幅下滑，主要产品销售实现收入约6.5亿元，与2022年持平。 2、家用屏蔽泵领域：目前该板块主要产品为热水循环屏蔽泵，主要应用在壁挂炉、热泵等暖通领域。报告期内，在壁挂炉内销市场连续两年探底的严峻形势下，公司相关产品销量在2023年实现复苏并在低基数上实现较快增长；国外市场来看，受益于节能型产品渗透率的进一步提升及前瞻性产品在新的国际市场取得的较好销售成果，报告期内家用屏蔽泵业务销售结构持续优化，板块主要产品实现销售收入约7.7亿元，同比增长超15%，其中，各类型节能泵产品销量超过114万台，热泵配套领域产品销售台数超过28万台。 从过往业务发展经历来看，凭借着前瞻性的产品布局公司家用屏蔽泵业务受益过国内煤改气的爆发、抓住过欧洲热泵爆发式发展红利，正在凭借深厚的产品储备加大新的国际市场开拓力度，因此虽然目前相关下游进入库存消化周期，外部部分积极因素逐步消退，但在全球家用屏蔽泵市场中公司市占率只在10%左右，绝对销量及单台价值量仍有较大的提升空间。因此，公司将继续坚持产品优先的策略，持续加大研发投入，不断升级、改善现有产品矩阵，提升对客户的综合服务能力，为该板块业务的持续发展奠定更加坚实的基础。 3、工业屏蔽泵领域：该板块产品主要为化工、制冷等工业流程领域提供配套，受益于公司产品性能提升及产品矩阵的丰富，在国产替代步伐加快的大背景下，该业务板块延续强势增长态势，报告期内，板块主要产品实现销售收入约3亿元，同比增长超过41%，其中化工领域产品的同比增长超过50%。 4、液冷泵领域：公司该板块产品主要用于液冷温控领域，为相关冷却介质提供动力循环，主要产品应用在燃料电池、风电、IDC数据中心等领域，报告期内，公司积极参与相关行业标准的制订，在储能、数据机房液冷等新领域进一步开拓，产品技术持续更新迭代，主要产品实现销售收入约0.5亿元。 二、报告期内公司所处行业情况 公司主营泵类产品，经过多年的产业布局，主要产品系列涵盖民用水泵及屏蔽泵领域，泵行业总体的发展情况及公司产品涉及的重点细分行业情况如下： 1、行业总体发展情况 2023年，全球泵行业需求整体稳中有升，主要泵企通过产业链横向、纵向并购，不断拓展产品系列和下游应用市场，巩固自身行业领先地位，销售收入（含非泵业务）继续保持稳健增长。 单位：人民币 报告期内国内水泵生产和消费需求总体稳定，从结构上看，两极分化明显，一方面在附加值、技术含量要求较高的核心领域，“卡脖子”问题仍然突出，外资企业拥有绝对的先行优势；另一方面国内泵业市场整体的集中度仍然较低，内资企业规模普遍较小且数量众多。因此纵向看，逐步缩小与外资企业在产品、品牌上的差距将是内资企业在产业链上获得更高价值，实现产业升级 的必经之路；横向看，随着新应用场景、新技术的出现及市场竞争环境的不断规范，行业未来必将逐步实现整合，而这对专注于主业的头部企业而言，国内市场空间有望进一步扩大。因此结合目前国内行业格局看，市场机遇仍大于挑战，企业发展的潜在空间较大。 2、家用屏蔽泵涉及细分市场发展情况 目前，公司家用屏蔽泵板块的产品主要应用在壁挂炉及热泵配套领域，涉及的细分行业主要为壁挂炉、热泵市场，分内外销看： 内销方面：报告期内，壁挂炉整体内销触底，市场化需求企稳增长，行业生态逐步改善。根据奥维云网（AVC）的数据统计，2023年我国壁挂炉全渠道出货量196万台，同比下降9.2%，其中零售渠道出货量118万台，非政策导向类需求企稳增长。从重点零售市场的销售方面看，2023年我国壁挂炉线上市场6,000+价格段零售额占比为21.8%，同比增长1.9个百分点；线下10,000+价格段零售额占比为33.4%，同比增长7.2个百分点，以南方市场为主的分户供暖市场开始成为壁挂炉市场长期发展的重要支撑，冷凝式燃气壁挂炉逐渐成为行业增长点，由此也将逐步推动国内节能型家用屏蔽泵产品需求的增长。空气源热泵方向，2023年受益于国内煤改电项目增多，根据产业在线数据，我国空气源热泵（不含风机、常温户水及烘干产品）总销售额同比增长9.9%，内销额同比增长17.6%，总体维持了较好的发展态势。 外销方面：目前公司壁挂炉配套外销主要去向为欧洲市场，作为当地主流采暖方式，1.4亿台左右的存量市场更新