安道麦A：2023年三季度报告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 安道麦股份有限公司 2023年第三季度报告 作为全球植保行业的领军企业，安道麦股份有限公司（以下简称“公司”）为世界各地的农民提供除草、杀虫及杀菌解决方案。安道麦是全球拥有最广泛且多元化原药产品的企业之一，研发实力雄厚，生产设施与制剂工艺走在世界前列；在企业文化上倡导赋权增能，鼓励活跃在各个市场前沿的安道麦人倾心听取农民意见，在田间激发创想。安道麦凭借于此奠定了独特的市场定位，以丰富、独特的复配品种和制剂技术、以及高质量的差异化产品为基础，将解决方案交付给全球100多个国家的农民和客户，满足他们的多样需求。 更多重点信息及详细内容请参见报告附件。 2023年10月 重要内容提示: 1.公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人（总裁兼首席执行官、法定代表人）Steve Hawkins、主管会计工作负责人（首席财务官）及会计机构负责人Efrat Nagar声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。 3.第三季度报告未经过审计。 4.本季度报告分别以中、英文编制，如果对两个版本的理解存在任何差异，以中文版本为准。 一、主要财务数据 （一）主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是√否 （二）非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： √适用□不适用如上表备注所述，主要是针对以色列生产基地员工提前退休拨备。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用√不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 （三）主要会计数据和财务指标发生变动的情况及原因 √适用□不适用 全球植保行业市场环境1 由于2022年渠道铺货，全球各地区的植保渠道库存普遍高企，对渠道销货的负面影响到2023年第三季度仍在继续。此外，由于中国以外地区的利率水平普遍偏高，加之植保产品供应充足，各地区的经销渠道普遍倾向于缩短农资投入品采购周期，并力求压低库存。因此，客户的采购时机相比以往更为临近用药季节，与去年同期相比购买进度普遍推延至后续季度。而巴西作为全球最大的植保市场，受销量同比减少的主要影响，以美元计算的市场规模大幅下降2。此趋势连同中国市场原药价格的持续下降令大宗植保产品价格承受压力。 大宗农产品在第三季度的价格走势不一。在作物种植面积的支撑之下，多数地区农民的植保消费需求依然令人乐观。 巴以局势动态 2023年10月7日，以色列遭遇前所未有的袭击，此后巴以冲突骤然升级。 安道麦全球总部设在以色列，并在当地建有三座生产基地。目前位于以色列境内的生产基地虽受部分非重要限制，但仍在继续运营，全球其它基地运营如常；公司目前预计当前局势不会对自身供应市场的能力及其合并财务业绩产生重大影响。 安道麦将持续密切关注事态发展，帮助员工渡过难关。 财务要点分析 (1)营业收入 公司第三季度销售额为10.33亿美元，同比减少约24%（以人民币计算同比下降20%；以固定汇率计算同比下降25%），其中销量减少12%，价格下降13%。销售额同比减少反映出渠道库存高企的市场环境，同时在利率普遍处于高位的情况下渠道着力去库存后倾向即时采购，需求走低亦令植保产品定价承压。 2023年前九个月销售额为35.24亿美元，同比下降约17%（以人民币计算同比下降12%，以固定汇率计算同比下降15%），其中销量减少10%，价格下降5%。相对而言，2022年市场对供应不稳的担忧支撑了当时旺盛的市场需求，因此公司在上年同期销售额刷新历史纪录。 *公司自2023年对原“印度、中东及非洲区”进行了重组，将该区的各个国家相应调整纳入欧洲区（调整后更名为欧洲、非洲及中东区）或亚太区。现欧洲、非洲及中东区和亚太区2022年销售额为备考数据。 注：表格中的数据可能存在尾差。 欧洲、非洲及中东：在植保市场整体趋缓的大势之下，销量减少，销售价格承压，欧洲、非洲及中东区在第三季度和前九个月销售额下降。这一趋势在北欧与中欧尤为明显，其中北欧地区库存高企，而中欧地区农民的农资品投入受到了乌克兰谷物价格低廉的影响。但公司抓住了法国谷物市场的机遇，成功提升了法国、意大利以及伊比利亚半岛地区的销售额（上年销售季亦相对较弱）。 北美：在通胀压力和高利率影响下，可支配收入下降，加之渠道库存高企，致使消费者与专业解决方案业务市场需求疲软，第三季度与前九个月销售额均受到影响。除此之外，为适应季节性用药需求，销售从第三季度递延至第四季度。 美国农化业务第三季度与前九个月的销售额同比下降，反映出渠道因高利率有意压低库存水平，倾向从生产供应商即时采购的市场动态。 由于天气对杀菌剂销售的负面影响以及定价压力等原因，加拿大第三季度销售额受到明显影响。前九个月销售额降幅较为温和，主要原因是公司在2022年扩充产品线，加之市场价格相对稳定，上半年业绩表现强劲。 拉美：巴西植保市场缩水，渠道去库存以及定价下行特征明显，致使公司第三季度和前九个月的销售额同比下降。 在拉美其它地区，由于价格承压以及天气比预期干燥，第三季度与前九个月的销售额同比下降，但生物植保产品表现强劲，在部分主要市场国家扩大了市场份额。 亚太：在中国，市场供应过剩和价格压力对品牌制剂与精细化工产品的销售额造成影响，而差异化产品上市则支持着品牌业务的发展。此外，得益于积极拓展市场与客户，且荆州基地在完成搬迁后效能提高，原药销售额的增长抵消了部分负面影响。 尽管当季太平洋地区的销售量有所增加，但中国以外的亚太地区与印度在第三季度和前九个月的销售额同比减少。价格承压影响销售额，在澳大利亚与印度尤为显著，此外厄尔尼诺的影响开始显现，季风季也条件欠佳。 (2)营业成本与毛利 前九个月毛利同比下降的原因包括：销售额因前述原因同比下降、高成本库存以及汇率走势不利；运输与物流成本减少对以上因素造成的负面影响有所缓和。第三季度以上因素形成的不利影响更为显著，运输与物流成本减少部分抵消了上述影响；此外，汇率走势的积极影响以及新近以市场价格购入存货的影响初步显现则对不利影响略有缓解。 (3)营业费用 营业费用包含销售费用、管理费用以及研发投入。 公司的列报营业费用记入部分非经营性事项，第三季度金额为4,900万元人民币（700万美元），前九个月金额为人民币1.53亿元（2,200万美元）；去年同期分别为人民币2,000万元（300万美元）和人民币2.02亿元（3,100万美元），主要包括： （1）与2017年中国化工集团收购先正达相关的转移资产账面价值增加部分的摊销（非现金性）：公司剥离数款作物保护产品（此项剥离与此前欧盟委员会批准中国化工集团收购先正达事宜相关）而获得的实 收款项扣除税款及交易相关费用后的净额支付给先正达，以换取先正达在欧洲具有近似特质及经济价值的一系列产品。由于从先正达收购的产品与剥离产品具有近似的特质和经济价值净额，本次产品剥离与转移从经营层面而言不会对公司构成影响。此摊销费用将逐年减少，直至2032年摊销完毕；但摊销规模主要于2028年之前产生影响。（2）收购交易的收购价格分摊产生的无形资产摊销（非现金性，不影响被收购公司的经营业绩）。（3）与股价挂钩的激励计划相关影响（非现金） 剔除上述非经营性费用的影响，第三季度和前九个月营业费用同比下降的主要原因包括：公司采取多项费用管理措施，调整了与业绩表现挂钩的员工薪酬拨备，以及汇率走势有利。此外，公司在2022年前九个月为乌克兰回款风险拨备了坏账计提，2023年同期未做此项计提。 （4）财务费用 财务费用主要包含公司债券与贷款利息、以及公司未开展套期时债券及其它货币性资产与负债受汇率影响产生的汇兑损益。 2023年前九个月的财务费用（套保前）为6.87亿元人民币（9,800万美元），2022年同期为1.32亿元人民币（1,500万美元）。 鉴于集团的经营活动及资产/负债构成分布全球，集团在日常经营中长期利用外币衍生工具（一般为远期合同和期权）针对现有货币性资产和负债可能受汇率波动影响而产生的现金流量风险开展套期。针对上述资产负债表敞口进行套期产生的损益净额记入公允价值变动损益，2023年前九个月体现为10.69亿元人民币（1.53亿美元）净损失，2022年同期体现为13.65亿元人民币（2.1亿美元）的净损失。 财务费用和公允价值变动损益加总（以下简称“总财务费用净额”），可更为全面地反映公司支持主营业务和保护货币性资产/负债所承担的财务成本。2023年前九个月总财务费用净额为17.55亿元人民币（2.51亿美元），2022年同期为14.97亿元人民币（2.26亿美元）。 总财务费用净额同比增加的主要原因是利率走高与短期借款增加导致支付银行的利息增加，而债券利息降低与CPI走低抵消了部分增幅。 （5）信用与资产减值损失 2023年前九个月期间，公司计提信用与资产损失减值共计2.75亿元人民币（约3,900万美元），主要包括（1）因一些产品市场价格下降和其它日常经营中的存货管理原因，公司计提存货减值；以 及（2）公司在日常业务过程中发生应收账款信用损失减值。具体内容详见公司于2023年10月31日在巨潮资讯网（www.cninfo.com）披露的《资产减值公告》（公告编号：2023-36）。 （6）税项费用 公司第三季度和前九个月税前出现亏损，因此前九个月体现为税项收益，而第三季度仍为税项费用的主要原因是亏损子公司的税率低于盈利子公司，以及第三季度巴西雷亚尔兑美元疲软对非货币性税项资产价值产生影响（非现金性）。2022年前九个月，公司确认了一笔与集团间销售有关的大额递延所得税资产，使得所得税费用下降。 主要资产及负债变动 二、股东信息 (一)普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前十名股东持股情况表 单位：股 （二）公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表 □适用√不适用 三、其他重要事项 □适用√不适用 四、季度财务报表 (一)财务报表 1、合并资产负债表 编制单位：安道麦股份有限公司 2023年9月30日 单位：千元 2、合并年初到报告期末利润表 (二)2023年起首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目情况 □适用√不适用 (三)审计报告 第三季度报告是否经过审计□是√否公司第三季度报告未经审计。 安道麦股份有限公司董事会2023年10月31日