顺鑫农业：2023年年度报告

2023年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李颖林、主管会计工作负责人董文彬及会计机构负责人（会计主管人员）卢珊声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中“公司未来发展的展望”可能面对的风险因素部分的内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义.......................................2第二节公司简介和主要财务指标.....................................6第三节管理层讨论与分析...........................................9第四节公司治理...................................................28第五节环境和社会责任.............................................39第六节重要事项...................................................42第七节股份变动及股东情况.........................................52第八节优先股相关情况.............................................58第九节债券相关情况...............................................59第十节财务报告...................................................62 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （四）在其他证券市场公布的年度报告。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 单位：元 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）白酒行业发展情况及公司所处行业地位 根据国家统计局数据，2023年度我国规模以上白酒企业白酒产量为449.2万千升，同比减少2.8%，延续近年白酒产量下降趋势。整体来看，白酒行业仍然呈现出行业集中度持续提升、结构性繁荣的基本特点。在当前行业特点和消费升级的大背景下，伴随着更加多元化的消费场景、不同年龄段消费群体的迁延变化，乃至人群消费观念的理性转变，具有品牌、品质、营销和文化底蕴等多维度竞争力的酒企，才可能更好适应当前竞争业态和市场环境。 报告期内，白酒市场的竞争以存量竞争为主，尤其是在光瓶酒市场，内部竞争压力增大。在市场供应端，随着全国性的知名酒企、地方性酒企相继加入光瓶酒赛道，光瓶酒市场持续保持着高景气度；在需求端，消费升级趋势下消费者回归理性，特定消费群体更多关注的是白酒的品质、口感和饮后舒适度，消费选择的新变化同样使光瓶酒市场持续受到关注。在此背景下，光瓶酒市场受到以量价为主驱动因素的影响，市场规模将会进一步扩容升级。 公司白酒“牛栏山”一直坚持民酒定位，坚持价值导向，秉承为民酿酒、酿好民酒的经营理念，致力于打造牛栏山“新民酒”品牌。报告期内，牛栏山酒厂紧密围绕“稳市场，强基础，促改革，谋发展”的总要求，开展了稳固市场基本盘，探索营销创新等系列工作。2023年，牛栏山酒厂荣登2023年度“世界蒸馏酒品牌榜”第71位，同时在第十三届中国国际商标品牌节上获得AAA（全国级）知名商标品牌评价证书。未来，牛栏山酒厂会继续占据差异化品类优势的先机，通过专业细分，营销切割，发挥市场竞争优势，不断提升“牛栏山”在市场和消费者中的美誉度。 （二）猪肉行业发展情况及公司所处行业地位 根据农业农村部数据，2023年全年我国生猪出栏72,662万头，同比增长3.8%，全年猪肉产量5,794万吨，同比增长4.6%，生猪出栏量和猪肉产量均延续增长态势，猪肉行业市场供应充足。整体来看，受消费升级、健康理念等因素影响，猪肉行业仍是供大于求的局面，行业产能去化仍具空间。在此背景下，生猪市场的产能结构将会进一步优化，这将导致行业规模集中度继续提高，规模企业间竞争加剧，行业内公司以延伸产业链来寻求增强其抗风险能力。 公司的猪肉产业拥有集种猪繁育、生猪养殖、屠宰加工、肉制品深加工、冷链物流配送为一体的完整产业链。公司在北京拥有单厂300万头的屠宰能力和单体4万吨的冷库储藏能力，规模优势明显，在北京地区产销量处于领先地位。公司凭借完整的产业链和科学的食品安全控制管理体系，是北京菜篮子工程重要组成部分和重大赛事活动的猪肉产品供应商，“鹏程”品牌获得北京消费者的信任和青睐，生鲜产品供应量位于北京市场领先地位。 二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中食品及酒制造相关业的披露要求 （一）主营业务和产品 公司从事的主要业务包括：白酒酿造与销售；种猪繁育、生猪养殖、屠宰及肉制品加工。公司现已形成了以白酒、猪肉为主的两大产业。白酒产业的主要产品以“牛栏山”和“宁诚”为代表，“牛栏山”目前拥有“经典二锅头”、“传统二锅头”、“百年牛栏山”、“珍品牛栏山”、“陈酿牛栏山”五大系列产品；“宁诚”现主要为绵香型宁城老窖白酒。公司种猪繁育、生猪养殖、屠宰及肉制品加工业务产品，主要包括“小店”牌种猪及商品猪、“鹏程”牌生鲜及熟食制品。 （二）品牌运营情况 42度500ml牛栏山陈酿酒、36度400ml百年牛栏山白酒、46度500ml牛栏山二锅头等深受广大消费者青睐。为进一步丰富光瓶酒产品线，公司补充了“牛栏山一号”、“金标陈酿”等特色产品，其中，核心单品“金标陈酿”主打“纯粮陈酿更地道”。公司将持续打造以白牛二和金标为核心的光瓶酒“双轮驱动”战略，强化金标牛的市场营销，着力办好“金标牛烟火气餐厅榜”第二季系列活动，推进烟火气餐厅终端一体化建设、消费者品鉴等系列活动，形成餐饮热点，扩大金标牛营销成果。 主要产品类型分类及其代表系列产品： 主要销售模式 公司白酒销售主要采用经销模式，牛栏山酒厂在北京市场与平台商深度绑定，外阜市场主要采用区域大商模式开拓市场。区域大商负责区域的商超、餐饮和流通全渠道销售。 经销模式 适用□不适用 3、结算方式、经销方式 结算方式：主要通过银行转账方式进行结算。 经销方式：公司采取先款后货的经销方式，经销商打款后公司根据需求安排生产发货，经销商负责自己所辖区域的产品销售。 4、前五大经销客户的销售收入总额、销售占比 公司白酒行业前五大经销客户的销售收入总额14.98亿元，销售占比为21.95%，不存在期末应收账款。门店销售终端占比超过10%□适用不适用线上直销销售□适用不适用占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30%□适用不适用 公司生产模式以自主生产为主，公司除了北京本厂，还在河北香河、四川成都、山西吕梁建立了三家生产基地，生产部门根据销售部门提供的订单或市场需求预测，结合公司产能制定年度和月度生产计划。生产部门根据生产计划和库存情况实施生产任务。 委托加工生产 □适用不适用 2.期末成品酒、半成品酒的库存量 公司期末成品酒库存86,743.14千升，半成品酒库存34,779.51千升。 三、核心竞争力分析 （一）白酒产业 一是品类优势。“二锅头”具备广泛的认知基础，自然禀赋成就了二锅头的差异化和品类高度，已经成为“民酒”典型的品类代表，这与牛栏山酒厂致力于打造“百年牛酒”,成为“中国最具影响力的民酒集团”的战略愿景高度契合。“二锅头”品类的包容性基因，决定了“牛栏山”产品的价格宽度和市场广度，决定了牛栏山的全国化营销格局和产品结构调整的空间。作为二锅头第一品牌，牛栏山酒厂将继续占据差异化品类优势的先机。 二是品牌优势。品牌是白酒行业的核心竞争要素之一，品牌依靠历史传承，具有稀缺性。牛栏山酒厂是率先提出“传承链”概念的中华老字号企业之一，也是率先将工艺标准——“二锅头标准”纳入国家标准的白酒企业，其“北京牛栏山二锅头酒酿制技艺”作为北京二锅头酒传统酿造技艺的代表，也被列入国家级非物质文化遗产名录。经过多年的积淀，牛栏山酒厂已经构建起中国二锅头第一品牌、民酒代表品牌和京味白酒品牌的超级联想，集京味文化、二锅头品类文化与“牛栏山”文化于一体的品牌文化体系。牛栏山酒厂将在坚持“牛栏山”品牌基本定位的前提下，结合产品结构升级和年轻消费群体增长的现实需求，做好对品牌价值的表达；结合产品细分和消费群体细分，实现差异化传播，将“牛栏山”逐步培育成为“民酒”中的价值标杆。 三是品质优势。品质是成就大单品的前提，品质也是牛栏山酒厂最大的信用标签。牛栏山酒厂以现代科技赋能传统酿造，以科研实力诠释匠心精神。依托双院士工作站、博士后工作站等科研平台和日趋完善的一体化品控体系，持续完善牛栏山二锅头风味轮构建和菌种资源库建设，牢牢掌握“牛栏山”风味核心技术，确保产品内在品质的稳定性；立足市场，探索多种香型工艺融合，不断提高产品优雅度、丰满度、层次感，满足新时期多元化的白酒消费需求。 四是市场及渠道优势。牛栏山酒厂根据发展实际，强化终端建设管理，着力提升营销队伍素质，建立全国化营销服务网络体系，全面加强市场管理，提升营销服务能力。公司始终如一地践行“和谐共生、合作共赢”的人文营销理念，全面增强了广大经销商对“牛栏山”品牌的信心和忠诚度。牛栏山酒厂始终倡导“包容”的企业文化，未来牛栏山酒厂将进一步打造“厂商合作”的“心模式”，让人文营销精神，在公司的市场发展中，不断成熟、升华，发挥出更大的能量。牛栏山酒厂已经实现全国化市场布局，拥有行业广泛、深度全国化的市场终端网络。全国化营销网络优势，这是民酒战略得以落地的坚实保障。 （二）猪肉产业 一是全产业链优势。公司猪肉产业已形成集“种猪繁育-生猪养殖-屠宰加工-肉制品深加工-冷链物流配送”于一体的全产业链。一方面，在食品安全、疫病防控、生产标准化、规模化、集约化等方面具备明显的竞争优势；另一方面，面对“猪周期”波动，全产业链可根据市场行情灵活调整，有效应对市场价格波动带来的风