华帝股份：2023年年度报告

2023年年度报告 【2024年4月】 2023年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人潘叶江、主管会计工作负责人潘垣枝及会计机构负责人（会计主管人员）何淑娴声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测及承诺之间的差异。 公司在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十一、公司未来发展的展望”部分描述了公司未来经营中可能面临的风险，敬请广大投资者注意阅读。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以831,071,336为基数，向全体股东每10股派发现金红利3元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义......................................2第二节公司简介和主要财务指标....................................6第三节管理层讨论与分析..........................................9第四节公司治理.................................................36第五节环境和社会责任...........................................53第六节重要事项.................................................54第七节股份变动及股东情况.......................................63第八节优先股相关情况...........................................70第九节债券相关情况.............................................71第十节财务报告.................................................72 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表原件。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、报告期内公开披露过的所有文件的正本及公告的原稿。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值□是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 单位：元 □是否 九、非经常性损益项目及金额 单位：元 □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 （一）行业发展现状 1、国内经济恢复运行，厨电行业整体回暖 2023年以来，在复杂的内外部环境下，中国经济逐渐全面恢复常态化运行，消费迎来显著复苏，生产供给持续增加。国家先后出台各项政策消费措施，让消费潜力和需求不断得到释放，这对经济增长的拉动作用是十分明显的，在经济持续改善以及家电行业持续回暖的驱动下，厨房电器行业进入了新一轮的发展周期，在机遇与挑战中获得了稳增长。根据奥维云网（AVC）推总数据显示，2023年厨卫刚需品类（烟、灶、电热、燃热）零售量6987万台，同比增长0.1%，零售额998亿元，同比增长6.5%；品需品类（洗、嵌、消、净）零售量1468万台，同比增长5.5%，零售额423亿元，同比增长8.6%；集成品类（集成灶）零售量278万台，同比下滑4.2%，零售额249亿元，同比下滑4.0%。 报告期内，我国经济整体趋稳，投资持续增长，消费持续稳定恢复，家电行业在消费带动下实现稳增长，而作为家电板块重要组成部分的厨卫市场，也在迎接新的趋势变化。2023年，国内厨卫市场表现出三个突出的博弈方向，一是明显的用户需求特征，二是全方位的渠道及其不同组合，三是多元化竞争的产品品类，该三种指引驱动厨卫整体行业发展保持韧性，并逐渐形成“刚需品类铸定基础、品需外延生长、集成稳定协助”的品类分布蓝图，引领市场进入崭新的发展周期。后续，为推动厨卫行业的进一步发展，需要各大品牌从用户需求的深度发掘、产品的转型升级、经营的提质增效，渠道的精细运营等方面进行深入探索。 2、消费K型分化，从性价比到厨房场景的需求转变 在厨电行业，消费逐渐出现K型分化的现象，一边是产品结构升级，另一边是追求极致性价比。90后作为消费者的主力军，其消费理念已发生巨大转变；一方面是理性消费，另一方面是个性消费，即对于产品本身带来的情绪与生活价值有更高的需求。2023年，第十五个双十一，各大电商平台用户增量主要来自下沉市场，其中天猫三线以下城市新增超2000万购买用户，新增订单超1.4亿。与此同时，2023年线上2000-3999元价格段超薄款份额为2.7%，较2021年增长2.5%；线下6000元及以上价格段跨界款份额为7.6%，较2021年增长6.3%。2023年线上1700元及以上价格段份额为37.9%，较上年增长7.7%；线下3500元及以上价格段份额为18.6%，较上年增长6.8%。 洞察到消费者思维的转变，各大厨电企业及时作出相应的转变，各大品牌相继发布新的企业定位以主动适应市场及消费者需求的变化，其转变也是厨电产业转型升级的必然路径，厨卫企业逐渐完成由剖析消费者对产品功能的单一要求到生活品质改善的切换。 3、品需厨电增速明显，得益于健康且高品质生活的追求 2023年，消费环境逐渐好转，消费者对健康且绿色的生活方式的追求与日俱增，在健康需求和懒人经济的双向驱动下，洗碗机、消毒柜向上势头明显。根据奥维云网（AVC）推总数据显示，2023年洗碗机整体规模194万台、112亿元，零售量同比增长2.3%，零售额同比增长9.6%，增长强劲；2023年消毒柜整体规模351万台、31亿元，零售量同比增长1.8%，零售额同比下降1.1%，降幅明显收窄；2023年嵌入式微蒸烤整体规模121万台、75亿元，零售量同比增长2.3%；零售额同比增长6.1%。其中，抖音渠道零售额同比增加分别为341.1%、140.1%。 根据奥维云网（AVC）预测数据，2024年洗碗机整体规模215万台、126亿元，零售量同比增长11.0%，零售额同比增长12.2%，洗碗机将延续高增长态势。同时，2023年奥维监测零售渠道中，嵌入式微蒸烤市场规模均出现同步增长，其中线下TOP渠道与下沉渠道增长最为明显，同比分别增长25.1%与44.8%。未来，全域新零售渠道的全面布局尤其是下沉渠道与新兴渠道的增量发掘是嵌入式微蒸烤产品加速渗透的重要方向。 4、集成烹饪中心注入市场新动力，产品向高端化、套系化、集成化奋进 2023年，国内新房装修量下滑明显，在过度依赖新装需求的情况下，集成灶市场持续承压，量额齐跌。根据奥维云网（AVC）推总数据显示，2023年集成灶市场累计零售额为249亿元，同比下滑4.0%；累计零售量为278万台，同比下滑4.2%。 不同于集成灶的下滑承压，2023年集成洗碗机、集成烹饪中心成长的加速度趋稳，作为集成烹饪中心快速发展的“元年”，在品牌参与度、产品迭代、技术创新等方面都迎来了新一轮发展，厨卫集成产品逐渐实现由量到质的蜕变。根据奥维云网（AVC）监测数据显示，2023年，线上集成烹饪中心-灶蒸烤部分零售额同比增长139.6%；线下集成烹饪中心-灶蒸烤部分零售额同比增长22.6%。线上集成洗碗机零售额同比增长25.1%；线下集成洗碗机零售额同比增长82.8%。集成烹饪中心与集成洗碗机的发展为集成品类注入了新的发展活力，未来发展空间广阔。 5、渠道更趋多元化，主动拥抱新渠道，以应对单一渠道的增长乏力 2023年，零售渠道更加多元化与碎片化，渠道的发展从线下为王到双线协同，再到现在的“流量、规模、利润、形象”四维一体全域新零售。各大品牌通过更高维度的渠道细分、重点发力原本的弱势渠道等方式为渠道端寻找增量作出支撑。同时，各企业也在积极布局新渠道、深耕新渠道，比如下沉渠道、抖音社交电商等等。根据奥维云网（AVC）监测数据显示，2023年我国下沉市场（天猫优品+苏宁零售云）零售额同样保持增长，下沉市场与低线市场仍有可开发空间。 本年度，中国房地产处于复苏阶段，虽处低迷但降幅逐渐收窄，呈现向好趋势。据奥维云网（AVC）监测数据显示，2023年中国房地产精装修市场新开盘项目1564个，同比下滑21.9%，降幅收窄20.6个百分点，市场规模93.39万套，同比下滑35.9%，降幅收窄13.2个百分点。其中厨电整体精装市场开盘项目 1524个，同比下滑21.2%，降幅收窄21.5个百分点，市场规模253.15万套，同比下滑32.9%，降幅收窄13.4个百分点。渠道呈现出的多元化、碎片化趋势，带给厨电企业更多的机遇，同时也带来了不少的挑战。企业在进行渠道多元化布局、积极加入渠道新赛道抢占先机的同时，也非常注重考虑如何通过管理和技术手段、差异化措施促进新兴渠道与传统渠道协同发展，从而实现渠渠通畅、道道领先。 6、行业集中度日益明显，各大品牌纷纷实现产品与营销的“年轻化共振” 随着高速膨胀和扩张的增量时代落下帷幕，行业“内卷”式竞争加剧，出现了“大鱼吃小鱼”的明显特征。小品牌面临着加速出局的压力，市场份额向头部品牌进一步集中。越来越多品牌开始寻求新的增长动能。虽然近年来新兴品类迅速增长，如洗碗机、消毒柜等，但根据奥维云网（AVC）零售推总数据以及地产大数据显示，洗碗机、嵌入式（考虑集成灶部分）每百户渗透率均不足3%，远低于欧美等发达国家。因此亟需通过“出圈”“破圈”迅速扩大市场认知。 由于高端场景化厨卫电器的消费人群主要是一二线城市追求高品质生活的年轻中产，因此各大品牌加快面向年轻群体精准营销，通过流量明星代言、大V视频科普等多种形式“破圈”吸粉、强势引流，塑造新的品牌认知。 （二）公司所处的行业地位 公司自创立至今，始终专注于厨电领域，经过多年的技术积累、品牌沉淀与市场拓展，在品牌影响、创新研发、生产制造、营销建设等方面具有显著优势。公司同时是厨电行业多项产品标准的起草单位，也是行业创新技术、创意设计主要输出单位。2023年，公司推出了华帝集成烹饪中心、蒸烤一体机、新一代分人浴燃气热水器、华帝炬焰灶、华帝快拢吸超薄烟机E6090HS、集成灶PY55、巨能洗洗碗机B7等新品，为用户构建未来理想厨房提供了更多选择空间。 报告期内，凭借创新技术和具有突破性的产品品质，公司新发布和上市的产品获得了良好的市场反馈 及 行 业 的高度 认可，其 中华帝集 成烹饪中 心V系 列 荣获 “2023红 顶奖”，华