中航科工2023年年度报告

2357 2公司簡介4財務摘要7董事長報告書11管理層討論及分析24董事、監事及高級管理人員31董事會報告59監事會報告61企業管治報告85審計報告91合併資產負債表95公司資產負債表97合併利潤表100公司利潤表102合併現金流量表104公司現金流量表106合併股東權益變動表108公司股東權益變動表110財務報表附註326年報釋義332公司信息 本公司是二零零三年四月三十日於中國設立的股份有限公司。本公司的H股於二零零三年十月三十日在香港聯交所掛牌上市（股票代碼：2357）。截至本報告日，本公司股東主要包括中國航空工業、空中客車(Airbus)、國家產業投資基金及天津保稅投資。 本公司主要透過附屬公司進行營運。本集團主要從事： •開發、製造、銷售和改進民用航空產品及防務產品，為國內外客戶提供直升機、教練機、通用飛機、支線飛機等；及 •與國外的航空產品製造商共同合作開發和生產航空產品。 直升機：Z系列直升機及AC系列直升機； 教練機：L15、K8和CJ6等系列教練機；通用飛機：運12系列多用途飛機和農5系列農林飛機；航空配套系統：航空電子產品、機電產品、連接器及附件；及航空工程服務：規劃、設計、諮詢等。 （按中國企業會計準則編製）（人民幣百萬元，除每股基本及攤薄收益數據之外） （按中國企業會計準則編製）（人民幣百萬元） 自二零一九年一月一日始，本集團最近五年綜合業務之財務資料概述如下： （按中國企業會計準則編製）（人民幣百萬元，除每股基本及攤薄收益數據之外） 各位股東： 本人謹代表本公司董事會欣然提呈中國航空科技工業股份有限公司（「」）及其附屬公司（「」）二零二三年合併年度業績。 本集團截至二零二三年十二月三十一日止年度之收入為人民幣847.25億元，本公司歸屬於母公司所有者的淨利潤為人民幣24.47億元，實現了收入和利潤的雙增長。 二零二三年，面對複雜嚴峻的國際形勢，中國經濟持續回升向好，高質量發展扎實推進，現代化產業體系更加健全。本公司控股股東中國航空工業接續奮斗、砥礪前行，科技創新明顯提升，航空裝備不斷突破，民機產業開啟新局，能力提升加快升級，治理現代收獲成效。啟動航空應急救援體系項目，開展航空應急救援裝備綜合演練；AG600M具備實戰滅火能力，AS700、AG100成功取得中國民航適航證；「翼龍」無人機順利交付；首個全空間無人體系應用示範項目建成；全力保障C919飛機試驗試飛、批產交付、商業運行。中國航空工業連續第15年入榜「財富」世界500強，名列第150位，在世界500強航天與防務行業榜單中，中國航空工業排名第2位。 二零二三年是航空工業高質量發展的攻堅之年，也是中航科工成立並在香港聯交所上市20周年，20年來，本公司歷經初創發展、產業調整、產業延伸三個階段，資產規模不斷擴大，盈利能力穩定增長，業務日趨完善，綜合實力不斷增強，已成為具有國際競爭力的航空高科技產業集團。二零二三年，本公司繼續圍繞既定戰略，順利推進各項工作。通過發行內資股成功引進國家產業投資基金作為戰略投資者，夯實業務發展的資本基礎；本集團航空機載業務完成重組並成功募集資金，助力航空機載產業系統化、集成化、智能化發展；直升機業務重組順利推進，為直升機產業高質量發展奠定基礎；聯合研發高速電動垂直起降飛行器，為加快形成航空工業新質生產力奠定基礎；積極推進天津民用直升機基地建設，全力推動直升機產業化發展平台；AC313A完成高原試飛，AC332完成全狀態首飛，AC352通過中國民用航空局飛標司航空器評審處(AEG)初始評審；民用初教6適航首航； L15全新塗裝迪拜精彩亮相，在國際防務展成功簽約；運12F獲得歐洲航空安全局(EASA)頒發的型號合格證；航空配套系統全力保障AG600飛機適航取證和國產大型飛機研制；航空工程服務全價值鏈服務能力持續提升；加強航空綠色低碳科技創新，持續提升價值創造能力和品牌影響力，本公司及附屬公司在資本市場影響力持續提升，中航科工榮獲「金紫荊－卓越高質量發展上市公司」、「中國百強企業獎」，中航光電榮獲「金牛獎－最具投資價值獎」、「主板上市公司價值百強獎」。 二零二四年是中華人民共和國成立七十五周年，是實現「十四五規劃」目標任務的關鍵一年。面對世界經濟的複雜形勢，重大考驗依然嚴峻。中國經濟進入高質量發展階段，亟待以科技創新推動產業創新，發展新質生產力。繼工業和信息化部等四部門發布相關法案並提出新型飛行器等創新產品應用後，中央經濟工作會議提出「打造低空經濟等若干戰略性新興產業」，鼓勵發展與平台經濟、低空經濟、無人駕駛等結合的物流新模式等政策相繼出台；同時，航空應急救援體系建設積極推進，完善保障條件、推進裝備研發，提升航空應急救援能力勢在必行，民用航空發展前景廣闊。低空經濟作為國家戰略新興產業，將為中國經濟的發展開辟全新的拓展空間。 二零二四年，本公司將繼續堅定戰略目標，以強大的航空科技創新能力、高效協同的航空製造能力、完善的產業佈局成為低空經濟的科技引領者、製造引領者和產業引領者。致力於打造產品卓越、品牌卓著、創新領先、治理現代的世界一流直升機企業，主動引領直升機產業及低空經濟相關產業的科技創新、先進創造、開放合作；完善基於專業化整合的機載系統產業佈局，加強面向多元化應用場景的技術融合和產品創新；提升產業鏈關鍵環節競爭力，完善重點產業供應鏈體系，深化新一代信息技術集成創新和融合應用，打造新興數字產業新優勢；深化和國內航空科研機構的合作，探索創建創新聯合體，加速推動科技成果轉化；不斷優化資本結構和股東結構，全面提升企業治理能力；關注市值管理，堅持價值創造和股東回報；加強航空綠色低碳科技創新，深入推進綠色航空製造，推動航空工業高端化、智能化、綠色化發展。 心存希冀，追光而遇；目有繁星，沐光而行。二零二四年，在新的低空經濟元年裡，董事會將帶領公司一如既往地堅定戰略目標，加大戰略新興產業拓展，推進未來產業佈局落地，加快形成新質生產力，打造可持續競爭新優勢，以增強核心競爭力、引領行業發展為己任，不斷推動公司的發展和進步。本人和全體員工將精誠團結、忠誠奉獻、主動擔當、攻堅克難，全力建設世界一流的航空高科技產業集團。 最後，本人謹代表董事會對廣大投資者、客戶和合作夥伴的信賴和支持表示衷心的感謝，對本公司的經營團隊和員工在過去一年裡的辛勤努力和貢獻表示感謝。 董事長北京•二零二四年三月十五日 在閱讀下述討論內容時，請一併參閱包含在本年報及其他章節中本集團的合併財務報表及其註釋。 二零二三年度，本集團繼續將業務劃分為航空整機板塊、航空配套系統及相關業務板塊和航空工程服務板塊，本報告對各業務板塊的收入、毛利率及其他主要財務表現指標進行了分析，以直觀展現其運營和發展情況。 由於二零二三年四月中航機載（原「中航航空電子系統股份有限公司」，一家本公司之附屬公司）完成換股吸收合併中航機電，根據相關規定，本集團對上年同期相關財務資料進行了重列。除文中另有所指，本報告中所引述的上年同期相關資料均已經重列。 截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團實現收入為人民幣847.25億元，較上年同期收入人民幣787.61億元增長人民幣59.64億元，增幅為7.57%。本公司歸屬於母公司所有者的淨利潤為人民幣24.47億元，較上年同期本公司歸屬於母公司所有者的淨利潤人民幣23.20億元增加人民幣1.27億元，增幅為5.47%。 截至二零二三年十二月三十一日止年度與截至二零二二年十二月三十一日止年度的本集團合併經營業績比較如下： 1 本集團二零二三年度實現收入為人民幣847.25億元，較上年同期收入人民幣787.61億元增長人民幣59.64億元，增幅為7.57%，主要得益於本期直升機及航電產品收入的增長。 本集團二零二三年度航空整機業務實現收入為人民幣222.52億元，較上年同期航空整機業務收入人民幣203.02億元增加人民幣19.50億元，增幅為9.60%，主要得益於本期直升機產品銷量增加及部分直升機產品價格調整。二零二三年航空整機業務收入佔本集團收入的比重為26.26%，較上年同期增長0.48個百分點。 本集團二零二三年度航空配套系統及相關業務實現收入為人民幣547.92億元，較上年同期航空配套系統及相關業務收入人民幣499.31億元增加人民幣48.61億元，增幅為9.74%，主要是本期航電產品收入增長所致。二零二三年航空配套系統及相關業務業務收入佔本集團收入的比重為64.67%，較上年同期增長1.27個百分點。 本集團二零二三年度航空工程服務業務實現收入為人民幣76.81億元，較上年同期航空工程服務業務收入人民幣85.28億元減少人民幣8.47億元，降幅為9.93%，主要是由於航空工程服務業務改善業務結構，於上年末完成了新能源等業務的處置。二零二三年航空工程服務業務收入佔本集團收入的比重為9.07%，較上年同期下降1.75個百分點。 本集團主要是在中國內地經營，收入主要來源於中國內地。 2. 本集團二零二三年度共發生銷售費用人民幣11.09億元，較上年同期銷售費用人民幣9.28億元增加人民幣1.81億元，增幅為19.50%，主要是本期本公司附屬公司為拓展市場，銷售人員人工成本、差旅費及售後服務費同比增加所致。二零二三年度銷售費用佔本集團收入的比重為1.31%，較上年同期增長0.13個百分點。 3. 本集團二零二三年度共發生管理費用人民幣56.47億元，較上年同期管理費用人民幣53.66億元增加人民幣2.81億元，增幅為5.24%。主要是本期部分附屬公司員工薪酬同比增長，以及附屬公司中航光電於二零二二年十二月末完成了A股限制性股票激勵計劃（第三期）股份授予，股權激勵攤銷額同比增長。二零二三年度管理費用佔本集團收入的比重為6.67%，較上年同期下降0.14個百分點。 4. 本集團二零二三年度共發生研發費用人民幣75.73億元，較上年同期研發費用人民幣59.96億元增加人民幣15.77億元，增幅為26.30%。主要原因是為了持續強化科技創新賦能產業發展，本期部分附屬公司加大研發投入所致。二零二三年度研發費用佔本集團收入的比重為8.94%，較上年同期增長1.33個百分點。 5. 本集團二零二三年度共發生財務費用為人民幣-1.47億元，較上年同期財務費用人民幣-0.88億元減少人民幣0.59億元，降幅為67.05%。主要是由於本期存量資金增長拉動利息收入同比增長，以及償還有息負債導致利息費用同比減少。詳情請參考財務報表附註六、54。 6. 本集團二零二三年度營業利潤為人民幣69.89億元，較上年同期營業利潤人民幣61.85億元增加人民幣8.04億元，增幅為13.00%，主要原因是本期直升機及航電產品收入同比增長，同時部分直升機產品受價格調整因素影響，毛利額同比增加。 7. 本集團二零二三年度共發生所得稅費用為人民幣3.80億元，較上年同期所得稅費用人民幣3.69億元增加人民幣0.11億元，增幅為2.98%。 8. 二零二三年度本公司歸屬於母公司所有者的淨利潤為人民幣24.47億元，較上年同期本公司歸屬於母公司所有者的淨利潤人民幣23.20億元增加人民幣1.27億元，增幅為5.47%，主要原因是本期直升機及航電產品收入同比增長，同時部分直升機產品受價格調整因素影響，毛利額同比增加。 於二零二三年十二月三十一日，本集團抵押及質押借款為人民幣2.96億元，其中：人民幣0.92億元借款的抵押物為房屋建築物，賬面淨值為人民幣0.08億元；人民幣2.04億元借款的質押物為應收票據及應收賬款，賬面淨值為人民幣2.04億元。 提供擔保的借款為人民幣0.73億元，其中：同系附屬公司提供的擔保為人民幣0.73億元，無非關連方提供的擔保。 本集團主要在中國經營業務，大部分交易均以人民幣結算。本集團涉及匯兌風險的資產和負債及營運中產生的交易，主要與美元、歐元和港幣有關。董事認為本集團的匯率風險不會對本集團的財務產生重大不利影響。 於二零二三年十二月三十一日，本集團無重大或有負債。 1