三角防务(300775) 业绩维持较快增长,募投项目稳步推进。公司实现营收24.94亿元,同比增长32.90%,毛利率43.70%,同比下降2.49pct。期间费用率3.60%,同比下降1.68pcts。公司产业链横向纵向拓展,募投项目稳步推进。我们预计公司2024-2026年的归母净利润分别为10.10、12.44、15.27亿元,同比增长24%、23%、23%,对应当前股价PE分别为13、11、9倍,维持“买入”评级。