国内储能行业更新

于预期，集成商盈利性较好，而电新环节盈利性较差。对于储能设备 的收益及其在不同省份的经济性 ，讨论了配储对电价提升的影响有限，独立储能能获得更好的收益。新疆市场的储能情况和未来趋势也被讨 论，目前储能方式主要是大规模的工配件。电网调度政策对储能项目调 用次数的影响和存在的问题也被提及，同时讨论了如何改善收益率和调 辅助服务费的提高对储能的收益空间。该对话还讨论了储能行业的集成 商格局情况和供应链竞争格局，以及南瑞在购网型储能市场中的地位和 优势。问答问：近期国内储能行业的整体情况如何？ 答：近期国内储能行业出现了明显的增长态势，特别是在三月份至六月 份期间，储能项目开标量增速显著，装机并网量翻倍以上。今年北京国 际峰会期间，各机构和集成商对于全年储能项目增量的预期都有明显上 浮，从之前预测的 60 多个小时增加至接近 80 小时。同时，一些利好的 政策不断出台，如优先调用新型储能试点示范流程等，促进各省储能项 目的落地速度加快。问：储能项目增量主要来源于哪些驱动力？ 答：储能项目增量主要来源于电力市场改革和现货市场建设的推进。例 如，甘肃省电力现货市场建设 加快，光伏电站运营商在电价较低的情况 下有动力配置储能以调整发电时段，获取更大收益。此外，随着风电、光伏装机量和电价的快速增长，储能项目带来的预期增量也非常可观。问：今年国内储能项目的增量主要集中在哪些省份和地区？答：今年储能项目的增量主要集中在甘肃、内蒙古西部、山西、山东等 地，这些省份的电力现货市场 收益较为可观，辅助服务市场如山西的一 字小品市场也有望为储能带来高额收益。问：光伏电站配置储能的收益率变化如何？ 答：光伏电站配置储能的收益率变化主要受光伏组件价格和电价变化的 影响。由于光伏组件价格大幅 下降，单纯不配置储能时的光伏收益率最 近一年来低于之前一些项目，但如果配置储能，收益率可能会有明显提 升。问：甘肃白天上涨电价中档交易的实际影响是什么？ 答：白天上涨电价中档交易可能会使电力系统增加 0.3 元左右的标杆电 价，但具体影响取决于 配置比例。就西部省份而言，对于光伏配置的主 动性已经明显提高。问：目前国内工商储的计量规模预期有多大？ 答：根据去年 2023 年的成绩，国内工商储的规模预计在 3-4G 瓦时左 右。今年，行业 普遍预测规模在 6 到 8 个 G 瓦时，且越来越多的大工业 用户开始配置工商业储能。问：国内目前工商业储项目有哪些特点？ 答：国内工商业储项目不仅存在小型项目，也出现了百兆瓦级以上的大 型项目，例如钢铁企业南京钢 铁的项目接近 200 兆瓦，化工企业也在积 极投运储能项目。问：您预计工商业储最终规模将达到多少？ 答：中性规模的工商业储能合计约为 80 个 G 瓦时，加上锂电数量，预计 总规模超过 85 个 G 瓦时。问：中关村联盟发布的三月投运电力储能数据为何低于预期？ 答：三月份招投标项目量大是因为为六月份并网做准备，上半年项目量 较少，特别是三月份至四月份 。此外，光储降价和下游盈利改善促使更 多项目在下半年进行并网，因此三月份投运量相对较低。问：在储能产业链中，哪个环节可能更赚钱？ 答：目前来看，PCS 环节的盈利性相对较低，而集成商环节随着稳定名单 的形成和市场价格的上 升，头部集成商的盈利能力有所提升。至于电芯 环节，则因近期价格大幅降价而出现亏损。问：今年光伏装机预期如何？ 答：预计今年光伏装机不会低于去年的水平。 问：为什么在西部省份配储有经济性？ 答：在西部省份主动配储有经济性，主要是由于中长期电价已经降低至 约一毛五左右，加上限电率放 开，电力现货市场活跃，部分省份如甘 肃、云南等地光伏电量占比接近 20%，即使配储后提升电价幅度较小（如从 0.15 元提升到多少），由于储能参与现货交易，其收益也会比仅依赖中长期交易更高，尤其是在独立储能市场，价差可能更高，这增加 了储能参与现货交易的积极性。 问：配储后的电价能提升多少？答：配储后电价能从 0.15 元提升到多少取决于具体场景和政策。例如，在山西市场，独立储能 参与现货交易时，若叠加调频市场收益，预测收 益率甚至超过 10%。而常规收益水平则可能在六七年回本的水平。问：独立储能参与现货交易时，价差需要达到何种水平才有积极性？答：独立储能参与现货交易时，理 论上有需求的价差需要超过三四毛，即度电成本能覆盖度电收益。但实际情况中，随着储能系统价格下降，如在山西市场，有一独立储能项目在整个月份平均价差能达到 0.44 元一 度电，即使不吃掉容量租赁费用，也能实现盈利。问：山东独立储能项目今年的热度是否会较高？ 答：山东今年预计独立储能项目的新增量和建设量可能不会太大，因为 去年山东建设了许多项目，导 致现货市场的价差与 2022 年相比基本持 平。所以今年山东储能市场的热度可能不会太高。问：是否可以理解为储能发展在模拟上有点饱和？ 答：可以理解为目前储能发展在某种程度上已经饱和。但需要注意的 是，山东独立储能项目的建设积 极性是由配合本集团的东方指标去进行 建设，而非完全自愿建设。问：除了山东，其他省份如内蒙、甘肃、青海、新疆等地的储能收入情 况如何？ 答：蒙西市场 2024 年做现货可能还不错，价差较大，一些运营商的平均 价差全年可达 0.45 元。甘肃的核心市场价差也较大，但需要关注的是其 运营模式可能不太适 合独立储能。新疆地区的配置比例相对较高，且更 多采用大规模配套模式，独立储能模式还未形成明显优势，商业模式有 待完善。 问：未来新疆的商业模式是否会有积极变化？答：新疆由于电力市场建设滞后，调度情况要求较低，商业模式暂时没 有明显积极变化。 问：目前储能系统的集成价格如何分布？ 答：储能系统的集成价格因厂商而异，知名厂商如宁德时代、广州某某 企业、合肥某企业，其价格可 能低于 0.35 元，接近成本价。而明德文件 等部分高价产品接近成本价。问：储能系统的利用率情况如何？ 答：独立储能的利用率远低于充电桩和自费性能，但在东部地区启动服 务后，如广东、山东等地，经 过折算后的利用率会更高，全国独立储能 电站平均年循环次数超过 250 次。问：政策如何影响调用次数并解决当前问题？ 答：政策将首先影响供应调度，实现公平调度，优先调度储能示范项 目。此外，可能会限制电网公司 自己发展储能的积极性，但国家对于电 网公司发展储能的解读从 2021 年开始转向社会部门和其他发电央企。问：哪些因素可能促进储能资产利用率提升并改善收益率？答：除山西的一次调频市场外，未来储能资产利用率提升可能与地区特 性、实际需求相关，比如某些 地区具备调频需求等，此外成本端的降低也是改善收益率的重要因素。 问：目前国家和省级电力服务市场规则在什么方面存在冲突，导致需要 修订？ 答：国家层面出台了电力服务相关文件，但各省正在执行的两个系统（电路五个服务的实施管理系统和电网运行管理机关）存在较多冲突，因此各省正在进行各自服务市场的规则修订。问：随着现货市场的建设加快，储能服务如何受益并创造有偿服务空 间？ 答：随着现货市场的建设，提供了新的服务品种，如高货一四调节调压 等，这为储能服务创造了有偿 服务的空间。新兴储能无疑是一个良好的 资源。问：辅助服务费用在电费中的比例是否将逐渐提升，以及储能相关收益 空间的扩大原因是什么？ 答：随着电力现货市场的加快，辅助服务费用在电费中的比例会逐渐提 升，同时总的服务费产品总量也会提升。预计 2030 年前，辅助服务费的 比例将从不到 1.5%提高到 3%左右。这得益于调辅助服务费用总量不变，但由调控市场转变为现货市场，从而扩大了储能相关收益空间。问：目前集成商的毛利率大概是多少？ 答：购网型储能集成商的毛利率不好预测，但购网型储能系统的成本会 比常规储能系统高出 30% 以上，这部分成本主要体现在硬件上。问：购网型储能系统相较于常规储能系统的利润率大概是多少？ 答：购网型储能系统的利润率无法准确预测，但其系统价格通常比常规 储能系统价格高 30%以上，这主要是由于硬件成本增加，包括超配最多 不超过一倍的 PCS 以及其他控制成本。问：国内集成商的主要背景是什么，份额排名如何？ 答：国内集成商主要有国资背景企业、技术或成本优势明显的阳光和比 亚迪，以及国电投旗下的海博 思创。其中，中车株洲所和阳光在去年品 牌系统经销商排名中涨幅较大，而比亚迪的增速在放缓。问：集成商在业主方是否面临降价压力，未来行业毛利率可能的稳态水 平如何？ 答：集成商在业主方的压力相对较小，由于竞争激烈程度下降，集成商 开始更注重合理经营和盈利能力。行业毛利率的稳态水平可能在当前的 基础上逐步提高，但具体数值尚无法确定。问：那现在这个 PCS 的毛利，现在您了解情况大概有没有相关了解，大 概在什么水平？ 答：PCS 的能力肯定高于系统经营商，按照一毛钱一毛钱没有拿到的价格 来看，毛利应该在 2 0%以上。 问：华为在 PCS 领域的参与度高吗？今年华为的阳光 PCS 也会单卖吗？华为的阳光 PCS 会单卖吗？答：华为在 PCS 领域的参与度微乎其疑。今年华为阳光 PCS 的参与度是 微乎其微的。 问：请问赵国家，您刚刚讲的那个 75 到 80G 瓦时是怎么算的？您是按照 370 瓦的风光算的对吧？答：是的，按照 370 瓦的风光和 200 瓦的灰尘计算得出的。 问：现在供应链这边集成厂还有 PCS 厂商这两个环节的竞争格局是在走 向集中是吗？ 答：是的，这两个环节的竞争格局正在走向集中，表现为经销商和集中 式厂商的数量减少。 问：这个集中是往哪个方面集中，比如说他是往南瑞这种有电网背景的 这种企业去集中，还是说往民企像阳光为代表的这种企业去集中？答：目前是往有电网背景的企业集中，比如中国电力电气装备集团等。问：南瑞在储能市场上的竞争情 况如何？南瑞在购网型储能领域的地位 如何？答：南瑞主要参与购网型储能市场的标准制定，价格战不激烈，但市场 占有率较大，尤其在终端电网 需求较高的西北地区。南瑞在这个领域的 市场占有率一枝独秀，尤其是在没有权威国标前提下，业主更倾向于选 择南瑞。问：南瑞的 PCS 超配是如何提高毛利率的？ 答：PCS 超配只是硬件层面差异不大，但控制方面的提升较大，因此能够 有效提高毛利率。 问：南瑞在国内购网型储能市场上的占比预估是多少？ 答：预计在纯风光电网中，购网型储能需求占 20%以上；在末端电网 中，尤其是西北地区的火电 机组，对于购网型储能有刚需。问：台区储能今年有看到起量的趋势吗？ 答：台区储能市场目前仍是一个比较小众的市场，虽然广东、山东等地 有一定的量，但整体市场规模 还比较小。问：共享型储能发展起来的话，南瑞和阳光都有能力参与吗？答：南瑞和阳光目前都有能力参与共享型 储能市场，具备适配项目。问：PCS 的难度大吗？答：目前集中式计算机目技术比较成熟，没有太大的难度。