鹰普精密2023年度报告

目錄 目錄1關於我們2企業及業務概況6重要里程碑12財務摘要14主席報告17管理層討論與分析25投資者關係33公司可持續發展36企業管治報告37董事及高級管理層51董事會報告57詞彙69獨立核數師報告73綜合損益表81綜合損益及其他全面收益表82綜合財務狀況表83綜合權益變動表85綜合現金流量表87財務報表附註88財務概要179 關於我們 鷹普使命 成為提供高精密度、高複雜度、性能關鍵的零部件和解決方案的全球領導者；成為行業翹楚可靠的、靈活的、全球的業務夥伴。 鷹普願景 成為客戶、股東、員工和社會的摯愛。 鷹普核心價值 正直誠信 它意味著遵循我們所做的承諾，以有道德、負責任的方式從事我們的經營活動。在鷹普，它是一切工作的關鍵要素。它指引我們的每一個行動，並強化我們對內、對外誠實、透明、守信及合規的承諾。 勤奮團結 這不僅意味著對自己工作的投入—做事徹底，也意味著我們認定合作是成功的途徑。我們相信，通過建立團隊合作，我們使個人發揮優勢，並獲得機會實現突破和成長。在鷹普，勤奮是我們所有工作流程的基礎，而團結讓我們創造比個人單打獨幹更多的價值。 務實高效 這意味著我們始終是務實的，結果導向和將非增值活動降到最低。在鷹普，務實是目標執行的路線圖，效率是我們所有行動的推動力。它勾勒出我們前進的道路，讓我們直面每一個挑戰。這意味著我們將各種浪費，諸如重複工作或停機時間等，降到最低。 求精創新 它意味著我們總是想方法關注細節、設法實施改進、挑戰傳統，在所有的業務領域採用全新的思維。在鷹普，求精使我們與眾不同：我們承諾盡我們所能做好每一項工作，並力求完美。創新使我們能夠重新認識問題，並看到別人所看不到的解決方案—這是我們不斷改進的方法。 公司資料 執行董事 授權代表 陸瑞博先生葉滙榮先生 陸瑞博先生（主席兼行政總裁）王輝女士余躍鵬先生朱力微女士王東先生 公司秘書 葉滙榮先生，執業會計師 獨立非執行董事 註冊辦事處 余國權先生嚴震銘博士李小明先生 Cricket SquareHutchins DriveP.O. Box 2681Grand Cayman KY1-1111Cayman Islands 審核委員會 余國權先生（主席）嚴震銘博士李小明先生 總部及香港主要營業地點 香港灣仔港灣道6–8號瑞安中心803室 薪酬委員會 李小明先生（主席）余國權先生陸瑞博先生 中國主要營業地點 中國江蘇省無錫市錫山經濟開發區芙蓉五路18號 提名委員會 陸瑞博先生（主席）嚴震銘博士李小明先生 香港法律顧問 可持續發展委員會 摩根路易斯律師事務所香港皇后大道中15號置地廣場公爵大廈19樓 嚴震銘博士（主席）李小明先生余躍鵬先生朱力微女士王東先生 公司資料 香港股份登記處 核數師 畢馬威會計師事務所執業會計師按照《會計及財務匯報局條例》註冊的公眾利益實體核數師香港中環遮打道10號太子大廈8樓 香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712-1716號舖電話：+852 2862 8555傳真：+852 2865 0990網站：www.computershare.com/hk/contact 主要往來銀行 主要股份登記及過戶處 中國銀行股份有限公司中國銀行（香港）有限公司交通銀行股份有限公司江蘇銀行股份有限公司法國巴黎銀行香港分行中國建設銀行（亞州）股份有限公司花旗銀行（香港分行）星展銀行（香港）有限公司富邦銀行（香港）有限公司恒生銀行有限公司中國工商銀行股份有限公司香港上海滙豐銀行有限公司大華銀行有限公司（香港分行） Conyers Trust Company (Cayman) LimitedCricket SquareHutchins DriveP.O. Box 2681Grand Cayman KY1-1111Cayman Islands 網站 www.improprecision.com 投資者關係ir@impro.com.hk 股份代號 1286 鷹普精密工業有限公司於一九九八年在中國無錫市正式成立，二零一一年集團總部搬到中國香港，為全球十大高精密度、高複雜度、性能關鍵的鑄件、機加工零部件和液壓擺線馬達製造商之一，本集團產品應用於多元化的終端市場。根據市場統計，按二零二二年收入總額計算，本集團是全球第五大獨立熔模鑄件製造商及中國最大的熔模鑄件製造商。同時，本集團亦為汽車、航空及液壓終端市場方面的全球第三大精密機加工件公司，亦是少數能夠提供從最初的研發、模具設計及製造、鑄造、熱處理、二次機加工及至表面處理服務的一站式解決方案供應商。本集團產品出售至逾30個國家及地區，與全球公認行業領袖已建立長期戰略合作關係。 企業概況 鷹普精密已建立全球版圖，在中國、土耳其、德國、捷克共和國及墨西哥擁有21間生產設施（當中19間正在運作中及2間正進行設備安裝），並由位於中國、美國、盧森堡、德國、土耳其、香港及墨西哥的9個銷售辦事處以及在中國、美國、盧森堡、墨西哥、德國及土耳其的倉儲能力提供支持。 熔模鑄件 熔模鑄件為本集團最大業務分部，佔本集團截至二零二三年十二月三十一日止年度的收入41.6%。熔模鑄件是一種金屬成型工藝，是在蠟模表面，採用陶瓷耐熱材料塗覆的方法形成的陶瓷模。形成的陶瓷模經過乾燥、蠟模熔化去除形成陶模模殼。然後將熔融金屬倒入陶瓷模殼中以形成鑄件。隨後將模殼去除，獲得鑄件。一些熔模鑄件需要在鑄造後進行二次機加工。熔模鑄件通常用於生產形狀複雜且需要高精密度及表面粗糙度要求高的零部件。 本集團尤其專注於高精密度、高複雜度及性能關鍵熔模鑄件零部件。本集團現時於四個國家的工廠（包括中國、墨西哥、德國及捷克）製造熔模鑄造零部件。在二零二三年，熔模鑄造零部件銷往多元化的終端市場，包括多元化工業、汽車、航空、醫療及能源，本集團逾半熔模鑄件產品銷往美洲，其次則在為歐洲及亞洲（包括中國）出售。 精密機加工件及其他 精密機加工件及其他為本集團第二大業務分部，佔本集團截至二零二三年十二月三十一日止年度的收入39.3%。精密機加工件是指利用電腦數控及其他設備及工具，對各種成品所用的金屬零部件進行高精度規格的鑽孔或成型加工。精密機加工件及其他在採購自全球第三方供應商的棒材及其他成型材料上進行。其他是指研發和製造的液壓擺線馬達。 本集團現時於三個國家的工廠（包括中國、土耳其及墨西哥）製造精密機加工零部件。本集團製造的 精密機加工件產品主要銷往汽車終端市場，其次為工程機械及航空終端市場，以高端精密機加工件及其他產品為重點。在二零二三年，約一半精密機加工件及其他產品銷往歐洲，約三分之一銷往美洲，餘下則在亞洲（包括中國）出售。 業務概況 砂型鑄件 砂型鑄件為本集團第三大業務分部，佔本集團截至二零二三年十二月三十一日止年度的收入17.9%。砂型鑄件是一種最常見的金屬成形工藝，它是通過將熔化後的金屬液倒入和零件完全對應的，由三維型砂為主要材料形成的空腔裡面，凝固冷郤後形成零件的過程。隨後在金屬零部件冷卻及成形之後去除砂殼。若干砂型鑄造零部件需要在鑄造後進行二次機加工。砂型鑄件主要用於結構性金屬零部件製造。 本集團現時於中國以及墨西哥的工廠製造砂型鑄造零部件。本集團製造的砂型鑄造部件主要銷往大馬力發動機及工程機械終端市場。在二零二三年，本集團約一半砂型鑄件銷往美洲、約三分一銷往亞洲（包括中國），餘下則在歐洲出售。 表面處理 表面處理為本集團第四大業務分部，佔本集團截至二零二三年十二月三十一日止年度收入1.2%。本集團主要通過電鍍提供表面處理服務，電鍍是一種用於改變金屬部件表面特性的工藝，透過電流的作用在金屬表面附著一層金屬塗層。本集團的電鍍服務一般可分為功能性電鍍和裝飾性電鍍。功能性電鍍工藝可改善零部件的導電性、耐磨性及抗腐蝕，因此對零部件的功能至關重要，而裝飾性電鍍工藝主要用於裝飾目的。 本集團現時於中國的兩間工廠提供表面處理服務。在二零二三年，表面處理客戶乃來自中國客戶，三大終端市場：多元化工業、汽車和航空、能源和醫療各佔約三分之一的銷售金額。 我們的終端市場 我們的產品及服務廣泛應用於多個終端市場，包括工程機械、大馬力發動機、農業機械、休閒娛樂船舶及車輛、商用車、乘用車、航空、醫療及能源。 業務概況 重要里程碑 二零二三年三月 鷹普榮獲霍尼威爾航空頒發「年度優秀供應商獎」 鷹普連續三年榮獲《香港經濟日報》頒發「年度傑出ESG企業」 二零二三年十一月 二零二三年十二月 鷹普榮獲渣打銀行頒發「2023企業成就大獎」 鷹普連續三年榮獲《信報》頒發「上市公司卓越大獎」 鷹普榮獲博世力士樂頒發「2023中國區先進技術供應商獎」 鷹普於格隆匯2023年度卓越公司評選中榮獲「年度卓越高端製造企業」大獎 鷹普榮獲香港品質保證局頒發「香港綠色與永續金融獎2023」 鷹普25週年中國區開放日圓滿舉辦 財務摘要 1年度溢利與經調整本公司股東應佔溢利的對賬（非國際財務報告準則計量工具）： 經調整EBITDA指EBITDA加回以下截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度的重大一次性項目。 經調整EBITDA 主席報告 各位股東： 本人謹向各股東呈報鷹普精密工業有限公司（「本公司」，連同其附屬公司統稱為「本集團」或「鷹普」）截至二零二三年十二月三十一日止年度的年度業績。 截至二零二三年十二月三十一日止年度，本集團的收入為4,604.4百萬港元，同比上升5.7%，本公司股東（「股東」）應佔溢利為585.1百萬港元，同比上升0.5%。如果根據土耳其稅務程序守則所規定的通脹會計處理扣除一間土耳其附屬公司確認遞延稅項資產（扣除10%股息預扣稅）80.8百萬港元、南通火災事件的已收保險理賠（扣除稅項）14.6百萬港元、過去收購價分配相關之攤銷及折舊費用36.2百萬港元，以及把佛山美鍛工廠搬遷至南通並與南通十二號工廠合併的稅後應計員工遣散費用6.1百萬港元，經調整本公司股東應佔溢利為532.0百萬港元，同比下降18.0%。每股基本盈利為31.0港仙（截至二零二二年十二月三十一日止年度：30.9港仙）。考慮到本集團穩健的現金流狀況和業務前景，董事會決定分派二零二三年第二次中期股股息每股8.0港仙，以代替派發末期股息，連同已分派的二零二三年第一次中期股股息每股8.0港仙，全年每股股息達16.0港仙（截至二零二二年十二月三十一日止年度：16.0港仙）。 二零二三年，受益於航空業疫後復甦、能源終端市場強勁增長以及二零二二年八月併購佛山美鍛帶來的額外收入，本集團在航空、能源和醫療終端市場銷售保持強勁的增長，增幅達47.7%。然而，從二零二三年第二季度開始，全球多元化工業終端市場需求呈現下滑趨勢，至第三季度下滑更為顯著，第四季度開始略為回穩，極具挑戰的宏觀環境為本集團銷售和利潤增長增添壓力。同時，墨西哥新工廠還在爬坡階段，年內折舊費用大幅上升、較高的通脹和貨幣對美元大幅升值12%致運營成本大幅上升，令墨西哥新工廠全年錄得超過100百萬港元稅後虧損，南通工廠仍處於火災後的重建期，大部分產線仍然停產使全年錄得超過30百萬港元稅後虧損。此外，本集團全年利息成本同比大幅上升超過50百萬港元及土耳其嚴重的通貨膨脹導致土耳其工廠運營成本大幅上升。雖然大部分中國工廠業績非常亮麗，但難以全部抵銷以上各種不利因素帶來的影響，最終導致本集團二零二三年調整後股東應佔溢利下降18.0%。 按終端市場劃分的收入 本集團向多元化和分散的終端市場的全球客戶銷售產品。年內，航空、能源和醫療終端市場增長強勁，收入大幅增長至696.1百萬港元，同比增長47.7%。增長主要受益於全球航空市場復甦和市場份額增加及新產品開發和量產，加上二零二二年八月本集團併購的佛山美鍛銷售增長強勁，令此板塊的銷售收入增長更強勁。能源終端市場銷售急速上升134.8%，主要受本集團併購的佛山美鍛帶動，而醫療終端市場銷售則受若干主要客戶因庫存調整而有所下降。另外，本集團