唐山钢坯与螺纹钢期货价差研究初探

撰写时间：2024年4月15日 研究所：董涵竹投资咨询证号（Z0020009） 有效性，时间截取自2019/07至2024/02，共计1100个价格数据。 在该价差的时间序列分析中，我们先后采用了平稳时间序列检验（ADF检验）、 自相关（AC）和偏自相关（PAC）分析，最后推导出自回归（AR）模型，之后对自回归（AR）模型残差进行检验以检测模型拟合效果。 y.L20.15300.0305.0680.0000.0940.212 自回归项滞后1阶和2阶均非常显著，表明今日价差对昨日和前日的价差最为敏感。计算出的特征根0.98225802、-0.15578144，两个特征根均无虚部，模均小于1，故模型稳定。拟合结果为𝐀𝐀= 0.8265𝐀𝐀−1+ 0.153𝐀𝐀−2。 最后对拟合出的AR（2）模型残差进行诊断。 图4：残差自相关图