中国罕王二零二三年年报

: 03788 目錄 董事會主席致辭財務摘要公司業務概要管理層討論與分析董事會報告企業管治報告董事及高級管理人員簡介公司資料獨立核數師報告綜合損益及其他全面收益表綜合財務狀況表綜合權益變動表綜合現金流量表綜合財務報表附註詞彙釋義267929466368707677798285191 尊敬的各位股東： 二零二三年初 ，隨著新冠肺炎疫情的結束 ，中國經濟活動恢復正常狀態 ，但受到國內外多種因素的綜合影響 ，中國的固定資產投資增速呈現逐步放緩的態勢 ，國內鐵礦石 、鋼鐵產品價格於二零二三年第二季度有一波較大的跌幅 ，產品售價的下跌加大了公司經營的壓力 。面臨不利的行業環境 ，本公司苦練內功 ，一方面通過積極開拓市場及做好內部生產組織工作 ，實現鐵精礦 、高純鐵產品的產銷量與二零二二年相比均有較大幅度的增長 ，另一方面通過多種措施降低生產成本 ，最終本公司經營業績實現了扭虧為盈 。二零二三年 ，本公司實現收入人民幣30.28億元 ，同比上漲16.39%；實現歸屬於母公司股東的淨利潤為人民幣1.52億元 。 上述財務數據反映的是本公司在已投產業務板塊的價值增長情況 ，在還處於開發期的金礦業務板塊 ，本公司於二零二三年度也取得了好幾項重要的進展：本公司Mt Bundy金礦項目於二零二三年六月初收到了露採金礦的環保批文 ，加上之前收到的地採金礦環保批文 ，該金礦項目礦山開發的全部環保批文均已獲得；於二零二三年十一月 ，Mt Bundy金礦項目的最終可行性研究也已全部完成 ，其確認了該項目是一個穩健的高利潤項目 。經過五年多的努力 ，我們在Mt Bundy金礦項目的資源增加 、採礦方案優化 、選礦工藝優化 、各項政府審批及建設方案等方面均取得了重大進展 ，極大地提升了Mt Bundy金礦項目的價值 ，雖然這些價值暫時還未反映到本公司的財務報表上 。 本公司在金礦業務取得的另一個成果是本公司在二零二三年通過增資的方式獲得了西澳Cygnet金礦項目的主要權益 ，於該金礦項目 ，目前本公司的控股子公司罕王澳洲持有56.7%的權益 。西澳Cygnet金礦項目目前擁有約118萬盎司（36.7噸）的資源量 。獲得西澳Cygnet金礦項目的主要權益是本公司聚焦澳大利亞金礦項目策略的又一次落地 ，此策略將引領本公司於澳大利亞持續實現價值發掘 、價值創造和價值變現 。 在鐵礦業務 ，本公司下屬的毛公鐵礦於二零二三年十月底收到了遼寧省自然資源廳頒發的更新的採礦許可證 ，礦區面積進一步擴大 ，同時此前通過探礦權勘察出的1,632萬噸鐵礦石資源量被納入到採礦許可證內 。本公司自1994年開始在毛公鐵礦進行採礦活動 ，迄今已三十年 ，三十年來 ，本公司以資源勘探為立身之本 ，不斷在礦區及周邊實現找礦突破 ，保證了本公司鐵礦業務的可持續發展 。二零二三年 ，本公司完成了上馬鐵礦第一階段現場勘探工作 ，目前正由專業機構對勘探數據進行評估分析 ，預計將於二零二四年上半年出具資源評估報告 。資源評估報告的出具也將標誌著上馬鐵礦進入開發階段 。 在不斷獲得新增資源的基礎上 ，如何更高效地利用資源也是本公司一直努力的方向 。二零二三年 ，傲牛礦業完成了地採交通控制系統 、自動化軟 、硬件測試平台 、礦山能源採集硬件平台 ，實現能源管理三級計量等子項目 ，推動設備生命週期管理體系建設 ，不斷完善智慧礦山系統 。同時 ，也在組織架構 、各崗位職責等領域進行優化調整 ，以配合智慧礦山系統能落到實處 ，真正嵌入到業務流程之中 ，從而提升運營管理效率 。 二零二三年 ，本公司高純鐵業務繼續面臨嚴峻的經營壓力 。風力發電機主機廠之間的價格競爭加劇 ，主機廠從而倒逼上游零部件及高純鐵產品的價格也要有較大幅度的下降 ，而生產高純鐵所需的兩種主要原材料－鐵精礦和焦炭的價格降幅要小於高純鐵產品的價格降幅 ，這使得高純鐵全行業都處於虧損狀態 。在此嚴峻的行業環境下 ，本公司一方面保持與風電鑄造行業頭部公司的合作 ，滿足其增長的產品需求 ，鞏固風電用球墨鑄鐵市場的領先地位；另一方面不斷開拓其他領域的客戶 ，獲得其他行業數量少但單價更高的訂單 ，平緩風電用球墨鑄鐵單一市場佔比過大所帶來的經營風險 。 我們一直堅持「安全 、和諧 、綠色」的宗旨 ，始終關注安全及環境保護 。截止到二零二三年底 ，我們已連續七年實現零死亡 、零重傷 、零職業病發病率 、零環境污染事故 、零火災 。而且 ，本集團於本年度未發生一起輕傷事故 ，千人負傷率為零 。我們積極響應「碳中和」目標的實現 ，於本年度我們一方面實現了高純鐵產銷量的大幅增長 ，為清潔能源風電產業提供了更多的優質原材料 。另一方面 ，我們不斷優化生產工藝 ，提高能源使用效率 ，盡所能降低我們業務活動本身對周邊環境造成的影響 。同時 ，我們秉承「實現自我 ，回報社會」的宗旨 ，與所在社區及社會各界共同努力 ，踐行可持續發展理念 。 二零二三年 ，港股市場在調整中積蓄力量 ，我們身在這一分化的市場 ，非常重視與投資者的溝通 。在盡力完成公司戰略目標的基礎上 ，我們梳理公司投資價值 ，積極拓展與市場的交流途徑和機會 ，探索從內部到外部「溝通－反饋－解決」的投資者管理閉環 ，目標是讓市場人士更深入了解公司情況 ，從而改善公司流動性和估值水平 ，推動公司價值提升 。 展望 二零二四年 ，本集團金礦業務將聚焦於北澳Mt Bundy金礦項目的融資及開發 ，以及西澳Cygnet金礦項目的勘探 、可行性研究和礦山建設所需的各項政府審批工作 。公司的目標是三年之內成為一家黃金生產企業 。隨著未來金礦項目的投產 ，本公司的收入和盈利將有相當一部分來自於金礦業務 ，本公司的金礦資產的價值也將逐步體現在財務報表之中 ，從而能讓投資者更為清晰地了解其價值 。 董事會主席致辭 毛公鐵礦將啟動地採工程擴建項目 ，以開發利用新納入採礦許可證範圍內的1,632萬噸鐵礦石資源量 ，保障毛公鐵礦在未來每年能生產100萬噸左右的鐵精礦 。上馬鐵礦將基於勘探出的新增資源推進礦山開發可行性研究工作 ，並同步推進辦理將已完成勘探工作的探礦證轉為採礦證的工作 ，目標是在二零二五年完成礦山建設前的各項可研和審批工作 。 風力發電機主機價格的下降給風電主機廠及上游企業的盈利帶來了很大壓力 ，但另一方面也進一步刺激了國內及國際風電行業的發展 ，全球風電新增裝機量將繼續保持增長 。本公司將通過開拓工程機械等行業的客戶 、做好原材料採購管理 、實施餘熱發電等技改措施 ，實現高純鐵業務降本增效的目標 ，做好我們能做的工作 ，並等待行業供求關係的改善 ，以期在未來獲得更好的回報 。 致謝 二零二三年 ，在做好生產運營工作的同時 ，本公司金礦業務和鐵礦業務也取得了突破性的進展 ，為公司未來發展奠定了堅實的基礎 。在此 ，本人謹代表董事會向本集團管理團隊和全體員工所付出的努力和奉獻以及向本公司股東 、各合作夥伴對本公司的持續支持表示由衷的感謝 。 為感謝股東對公司的支持 ，本公司已派發二零二三年中期股息每股0.02港元 ，並建議派發二零二三年末期股息0.02港元 。 本公司一直秉承價值創造的理念來開展各項工作 ，但由於我們所處的行業特性 ，一個礦山項目的開發週期很長 ，使得在礦山項目開發階段所創造出的價值較難清晰呈現出來 。站在現在這個時點 ，我們很欣喜地看到在未來幾年內過往我們在金礦業務和鐵礦業務所創造的價值將逐步呈現出來 ，公司也將躍上一個新的發展階段 。我們全體罕王人將繼續以飽滿的熱情和艱苦奮鬥的作風去迎接未來各項挑戰 ，實現上述發展目標 。 楊繼野先生董事會主席 公司業務概要 中國罕王控股有限公司於二零一零年八月二日在開曼群島註冊成立 ，於二零一一年九月三十日在香港聯交所掛牌上市 ，股份代碼：03788。 本集團堅持「以人為本 ，誠信天下」的核心價值觀 ，秉承「安全 、和諧 、綠色」的宗旨 ，致力履行企業的社會責任 。 •中國境內鐵礦+高純鐵業務 得益於自有優質鐵礦石資源優勢及獨有技術工藝 ，罕王生產的鐵精礦平均品位達68%以上 ，並且硫 、磷 、鈦雜質含量低 。疊加多年累積的技術優勢 ，使得罕王冶煉的高純鐵產品抗腐蝕能力強 ，抗拉強度高 ，非常適配風電 、海洋工程等重大裝備的鑄件要求 。因此 ，本公司中國境內鐵礦及高純鐵業務為清潔能源風電部件鑄造企業提供優質原材料 。本報告期末 ，罕王高純鐵年產能93萬噸 ，為中國市場風電球墨鑄鐵第一大供貨商 。 •澳洲金礦業務 本公司從二零一零年開始在澳大利亞組建團隊 ，二零一一年成立本公司澳洲子公司 ，總部設在西澳大利亞首府珀斯 。過去十餘年 ，通過完成SXO金礦項目的收購－資源勘探－重啟生產和經營－資本化的完整閉環 ，罕王澳洲培養了一支具有突出業績的黃金礦山開發和運營團隊 ，並將經驗運用到現有金礦項目中 ，致力於為股東創造更大價值 。 管理層討論與分析 一 、經營回顧 1.穩定生產 ，扭虧為盈 本集團國內業務於二零二三年的工作重心為穩定生產 ，實現鐵精礦年產量100.0萬噸 ，同比增加29.37%；高純鐵年產量87.1萬噸 ，同比增加31.17%。連續穩定生產 ，保障了本集團產品銷量及銷售收入的大幅增長 ，同時降低了單噸產品的成本 。本集團本年度實現扭虧為盈 ，錄得年內溢利人民幣1.51億元（二零二二年為虧損人民幣5,301萬元）。 2.澳洲金礦項目最終可研報告完成 二零二三年 ，本公司位於澳洲北領地的Mt Bundy金礦項目礦山開發的全部環保批文均已獲得 ，該項目的最終可研報告也於二零二三年十一月完成 。報告顯示 ，以300萬盎司黃金資源量和164萬盎司黃金儲量為基礎 ，在13年的初始礦山壽命的前5年 ，平均每年產量達17萬盎司黃金（約5.5噸）。該項目是剝採比最低的金礦項目之一 。財務模型顯示開發方案能達到穩健的財務指標和回報 ，例如投資回收期2年多一點 ，內部回收率大於40%，證明該項目是一個壽命長 、高利潤的黃金項目 ，極大地提升了Mt Bundy金礦項目的價值 。 3.收購澳洲Cygnet金礦項目主要權益 本公司附屬公司罕王澳洲於二零二三年通過增資的方式獲得了西澳Cygnet金礦項目的主要權益 ，該項目於二零二三年末擁有黃金資源量約118萬盎司（36.7噸）。二零二四年 ，本集團將著力開展Cygnet金礦項目的勘探 、礦山生產建設的可行性研究及政府審批工作 。 4.鐵礦業務證內新增資源量1,632萬噸 二零二三年十月 ，毛公鐵礦獲批新的採礦許可證 ，礦區面積由原來的1.9833平方公里擴大至2.4251平方公里 ，證內新增鐵礦石資源量1,632萬噸 。該採礦許可證的獲批 ，為毛公鐵礦延續礦山壽命 ，為本集團鐵礦業務持續長久發展奠定堅實基礎 。 二 、鐵礦業務 1、行業情況 我的鋼鐵網顯示 ，二零二三年鐵礦石價格整體呈現先漲後跌再漲走勢 ，呈現「N」字型走勢 ，整體呈上漲走勢 ，鐵礦石年均價119.46美元╱噸 ，年同比下降0.6美元╱噸 。據海關總署數據顯示 ，二零二三年中國累計進口鐵礦石117,906.00萬噸 ，同比增長6.6%。據國家統計局數據顯示 ，二零二三年國內累計生產鐵礦石原礦99,055.54萬噸 ，同比增長7.1%。 2、運營情況 資源稟賦高 本公司鐵礦業務的礦山位於著名的鞍本成礦帶上 ，資源稟賦較高 。本公司致力於提高鐵精礦產品的質量 ，持續投入資金優化生產工藝 ，二零二三年所生產的鐵精礦平均品位達68%以上 ，並且硫 、磷 、鈦雜質含量低 ，能明顯降低客戶的生產成本 。由此 ，本集團鐵礦業務被認定為遼寧省專精特新「小巨人」企業 ，高品位純淨鐵精礦被認定為遼寧省專精特新產品 。 數字化提升管理效率 本公司鐵礦業務在國內同行業率先建設智慧礦山系統 ，以軟件來固化專家經驗和生產管控流程 ，以數據為支撐來強化和提升生產運營管控效果 ，實現生產運營管理決策與控制全程動態可視 、可控 、可追溯 ，生產工序間精準協同 ，生產全局效益最優 。 二零二三年