20240411 液晶面板市场调研纪要一、资源增长情况面板厂的资源增长有所提升，当前的增长预测相比年底和过年前更为激进。二、客户订单变动客户订单有所上调，但这一变化已在面板厂的整体预期之内。三、面板厂压力分析面对客户订单的上调，面板厂并不感到压力过大。20240411 液晶面板市场调研纪要一、资源增长情况面板厂的资源增长有所提升，当前的增长预测相比年底和过年前更为激进。二、客户订单变动客户订单有所上调，但这一变化已在面板厂的整体预期之内。三、面板厂压力分析面对客户订单的上调，面板厂并不感到压力过大。Q&AQ1：五六月份市场需求和面板价格的预期情况如何？A1：五月上半月市场需求将维持增长，下半月开始回落，直至六月。由于 618 促钠活动，预 计五六月份面板价格和数量将上涨。下半年的面板价格趋势将取决于上半年的大型赛事需 求。Q2：今年 TV 市场的增长情况如何？A2：除了欧洲杯和运会这两大赛事外，今年的 TV 市场需求预计不会比疫情前好太多，整体 预期与 2019 年持平。Q3：目前面板尺和整机厂的库存状态如何？A3：面板厂和整机厂的库存情况不一，但整体可控制在 4 周以内，部分产品库存可能为 2 周Q4：面板厂当的的库存情况如何？A4：面板厂一般控制库存在 3-4 周，整机厂则控制在 2-3 周，因为他们的仓储运输成本更 高。Q5：面板厂如何应对市场缺乏新技术和爆款产品的情况？A5：面板厂正主动降低库存，控制在一个月左右，避免模季长期维持高库存的博况。通过收 缩产能来控制价格，减少持续低价状态，现在的库存和价格更稳定。Q6：今年的面板出货量预期如何？A6：今年中小尺寸面板预计增长 5%，大尺寸面板因喜事预计增长 10-15%，整体市场保持乐观 但递慎态度。Q7：65 寸和 75 寸以上产品的市场趋势如何？A7.65 寸和 70 寸产品将进行降本。大尺寸产品也在进行降本，并可能加入新的卖点，其中 70 寸以上产品的增长较为明显。Q8：厂南退出市场后，未来的产能状况及扩产计划如何？A8：目前产能相对稳定，大尺寸需求保持稳定。产能主要集中在尺寸切换和大尺寸化上，预 计在成都等西部地区会有更多产能释放。虽然短期可能出现产能释放后的地和现象，倡长期 来看，新增产能预计能够满足市场需求。Q9：目前电视市场的主流尺寸是什么？A9：当前电视市场的主流尺寸包括 65 寸、70 寸和 55 寸。Q10：三星在中国是还有生产线？A10：三星已经将在中压的生产线出售，目前主要专注于高端电视和显示器市场。Q11：国内厂商是否已羟在市场上形或垄断地位？A11：田内的头部厂商已经基本掌握了价格话语权，日韩台厂商难以彩响价格，市场主要由 京东方和华星等厂商主导。Q12：提到的大概七八十的动率是指什么？A12：提到的动率是指公司自身的动率，整体接近 80，TV 部门的动率可能略高。 Q13：四五月份的动率会有所提升吗？A13：预计四五月份的动率能提升至 80 以上，Q14：下半年的动率是舌会有所调整？A14：预计下半年的动率在 9 月达到最高点后会逐渐下调，但上半年大赛事的影响也会对下 半年的策略产生影响。如果上半年未完成的订单能在三季度补齐，客户可能能接受：但如果 延至 10 月或 11 月，需求可能会明显萎缩。Q15：目前 55 寸和 65 寸面板的价格查化如何？ A15：目前 55 寸和 65 寸面板的价格可能上张 5%。Q16：其他尺寸面板)的价格变化如何？A16：其他尺寸面板可能上涨 1%到 2%。Q17：下半年面板价格的涨价趋势如何？A17：通常价格最高峰出现在八九月份，之后会逐断回落，但具体涨幅需根据年度情况分析