苹果市场表现与基本面周度报告
交易咨询资格号：证监许可[2012]112苹果市场表现与基本面周度报告2024年4月14日中泰期货股份有限公司公司地址：济南市市中区经七路86号证券大厦15、16层客服电话：400-618-6767公司网址：www.ztqh.com中泰期货研究所农产品部：苹果梁作盼高级分析师期货从业资格：F3048593交易咨询从业证书号：Z0015589 本周观点-2-山东产区：本周山东产区出库环比加快，出库以小果、果脯果为主，出库速率明显增加，询货客商转移至其他地区寻找货源。本周外贸及小单车询货有所增加，主要货源为1.0-1.5元。调研得知，山东产区3.3及以上货源占比较少，压力不大。当前栖霞市场苹果(纸袋80#一二级条红)成交均价4.00元/斤（数据来源：卓创资讯）。沂源产区价格下跌，询货客商增加。西部产区：清明过后，陕西产区成交环比加快。好货供不应求，成交较快；差货价格有所下跌，走货速率有所题号。洛川市场苹果(纸袋70#以上上不封顶)平均成交价格4.15元/斤（数据来源卓创资讯）；山西产区运城纸加膜价格下跌，走货较快。甘肃产区性价比较高，价格坚挺，成交加快；庆阳产区出库意愿增强，好货较抢手，出库较快。清明节期间，苹果出库量以及市场销售表现都显得相对平淡，没有达到预期的热度。节日的效应并没有给苹果销售带来显著的提振，这在一定程度上反映了市场需求的不旺盛。随着节日的结束，无论是来自各地的客商还是果农，都逐渐感受到了一种市场的寒意，开始有了明显的危机感。在这种背景下，产区的差货价格开始呈现出下跌的趋势。果农们面对市场的压力，销售意愿明显增强，希望能够尽快将手中的存货出手，减少库存压力。这也导致了节后产区果脯以及差货货源的走货量有所增加，而好货的价格则相对稳定，走货速度也相对较快。与此同时，近期替代水果如耙耙柑的价格出现了大幅增长，沃柑的价格也偏硬，而时令水果的价格普遍较高。这些水果价格的上涨，在一定程度上对苹果的销售形成了压力。然而，如果苹果价格的下跌能够有效传导至下游消费市场，那么这将有助于刺激消费者的购买意愿，从而缓解苹果后期的销售压力。清明节期间苹果出库量、市场销售表现一般。节后不论是客商还是果农有了危机感，产区差货价格下跌，果农销售意愿增强。节后产区果脯及差货货源走货增加，好货价格稳定，走货较快。近期替代水果耙耙柑价格大幅增长，沃柑价格偏硬，时令水果价格较高，苹果价格下跌如果有效传导至下游消费市场，苹果后期压力或得到缓解。需重点持续关注。 1. 苹果产区现货情况（1）栖霞市场苹果(纸袋80#一二级条红)（元/斤）（2）洛川市场苹果(纸袋70#以上)（元/斤）（3）全国苹果库存总量（万吨）（4）全国苹果周度去库量（万吨）图表目录2. 销区市场水果情况（1）富士苹果批发平均价（元/ 公斤）（2）香蕉批发平均价（元/公斤）（3）巨峰葡萄批发平均价（元/公斤）（4）菠萝批发平均价（元/公斤）（5）西瓜批发平均价（元/公斤）（6）柑橘批发平均价（元/公斤）（7）6 种重点监测水果平均批发价（元/ 公斤）3. 期货市场情况（1）苹果加权合约日线图（2）苹果指数持仓量、成交量（3）苹果总持仓前20净持仓（4）苹果主力合约前20净持仓 一苹果产区现货情况 苹果产区现货情况-5-13571/32/173/315/166/288/99/2011/712/192017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年234561/32/173/315/166/288/99/2011/712/192017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2023年栖霞市场苹果(纸袋80#一二级条红)（元/斤）洛川市场苹果(纸袋70#以上)（元/斤）(20)(10)010203040506011/1912/191/192/193/194/195/196/197/198/199/192017/18产季2018/19产季2019/20产季2020/21产季2021/22产季2022/23产季2023/24产季02004006008001000120010/2211/2212/221/222/223/224/225/226/227/228/222017/18产季2018/19产季2019/20产季2020/21产季2021/22产季2022/23产季2023/24产季全国苹果库存总量（万吨）全国苹果周度去库量（万吨）Mysteel数据：截至2024年4月10日，全国主产区苹果冷库库存量为543.42万吨，库存量较上周减少41.04万吨。走货较上周明显加快。卓创资讯：截止到2024年4月11日全国冷库目前存储量约为478.65万吨，去库存率为46.36%，本周期（20240328-0410）冷库共计出库量为73.41万吨。本周期内的单周出货速度高于之前几周，高于去年同期。山东产区：当前栖霞市场苹果(纸袋80#一二级条红)成交均价4.00元/斤（数据来源：卓创资讯）；西部产区：洛川市场苹果(纸袋70#以上上不封顶)平均成交价格4.15元/斤（数据来源卓创资讯）；来源：卓创资讯，中泰期货整理来源：卓创资讯，中泰期货整理 二销区市场水果情况 销区市场水果情况-7-富士苹果批发平均价（元/ 公斤）香蕉批发平均价（元/公斤）4.006.008.0010.0012.0014.001月1日2月1日3月1日4月1日5月1日6月1日7月1日8月1日9月1日10月1日11月1日12月1日2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年4.006.008.0010.0012.0014.0016.001月1日2月1日3月1日4月1日5月1日6月1日7月1日8月1日9月1日10月1日11月1日12月1日2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年4.004.505.005.506.006.507.001月1日2月1日3月1日4月1日5月1日6月1日7月1日8月1日9月1日10月1日11月1日12月1日2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2.004.006.008.001月1日2月1日3月1日4月1日5月1日6月1日7月1日8月1日9月1日10月1日11月1日12月1日2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年1.002.003.004.005.006.007.008.009.001月1日2月1日3月1日4月1日5月1日6月1日7月1日8月1日9月1日10月1日11月1日12月1日2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年5.006.007.008.009.001月1日2月1日3月1日4月1日5月1日6月1日7月1日8月1日9月1日10月1日11月1日12月1日2020年2021年2022年2023年2024年巨峰葡萄批发平均价（元/公斤）菠萝批发平均价（元/公斤）西瓜批发平均价（元/公斤）柑橘批发平均价（元/公斤）来源：同花顺，中泰期货整理 销区市场水果情况-8-6 种重点监测水果平均批发价（元/ 公斤）来源：同花顺，中泰期货整理4567891/22/23/24/25/26/27/28/29/210/211/212/22015201620172018201920202021202220232024截止到4月12日6种重点监测水果平均批发价7.23元/公斤，环比上周下跌0.11元/公斤。富士苹果批发价8.57元/公斤，环比上周上涨0.11元/公斤。巨峰葡萄批发价13.40元/公斤，环比上周下跌0.21元/公斤。香蕉批发价5.31元/公斤，环比上周下跌0.01元/公斤。菠萝批发价5.01元/公斤，环比上周下跌0.09元/公斤。西瓜批发价5.93元/公斤，环比上周上涨0.08元/公斤。柑橘批发价6.83元/公斤，环比上周上涨0.02元/公斤。 三期货市场情况 期货市场情况-10-苹果加权合约日线图苹果指数持仓量、成交量苹果总持仓前20净持仓苹果主力合约2405前20净持仓来源：同花顺，中泰期货整理0100,000200,000300,000400,000500,000600,000持仓量成交量(20000)(15000)(10000)(5000)050001000015000200002022-01-282022-02-282022-03-312022-04-302022-05-312022-06-302022-07-312022-08-312022-09-302022-10-312022-11-302022-12-312023-01-312023-02-282023-03-312023-04-302023-05-312023-06-302023-07-312023-08-312023-09-302023-10-312023-11-302023-12-312024-01-312024-02-292024-03-31-12000-10000-8000-6000-4000-2000020002024-03-192024-03-252024-03-312024-04-062024-04-12来源：同花顺，中泰期货整理 中泰期货股份有限公司（以下简称本公司）具有中国证券监督管理委员会批准的期货交易咨询业务资格（证监许可〔2012〕112）。本报告仅限本公司客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的交易建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。本报告所载的资料、观点及预测均反映了本公司在最初发布该报告当日分析师的判断，是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可在不发出通知的情况下发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告，亦可因使用不同假设和标准、采用不同观点和分析方法而与本公司其他业务部门、单位或附属机构在制作类似的其他材料时所给出的意见不同或者相反。本公司并不承担提示本报告的收件人注意该等材料的责任。本报告的知识产权归本公司所有，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何方式进行复制、传播、改编、销售、出版、广播或用作其他商业目的。如引用、刊发、转载，需征得本公司同意，并注明出处为中泰期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。免责声明及风险提示
