原油和石油产品海运贸易流跟踪

原油和石油产品海运贸易流跟踪东证衍生品研究院2024年4月8日金晓能源与碳中和首席分析师从业资格号：F3005393投资咨询号：Z0012069安紫薇能源与碳中和资深分析师从业资格号：F3020291投资咨询号：Z0013475联系人：欧阳瑞琳能源与碳中和高级分析师从业资格号：F03125150 原油和石油产品海运贸易流趋势变化概述原油•中东地区3月出口量预计1746万桶/天，环比回升8万桶/天，沙特出口量641万桶/天，环比上升。•俄罗斯3月原油出口量上修至预计377万桶/天，环比上升12万桶/天。二季度俄罗斯出口量预计将有季节性增长，炼厂加工量下降将给原油出口形成更大的潜力，关注制裁影响。•美国3月出口量预计424万桶/天，环比下降9万桶/天。•西非3月出口量预计348万桶/天附近，环比小幅下降3万桶/天。南美3月出口量上修至预计422万桶/天，环比上升10万桶/天，为单月历史新高水平。•伊朗3月出口量上修至预计159万桶/天，环比回升10万桶/天，伊朗出口维持高位，关注地缘冲突风险对出口量是否构成威胁。委内瑞拉3月出口量预计57万桶/天，环比下降9万桶/天。•中国3月进口量预计1062万桶/天，环比回升23万桶/天，仍偏低于去年同期水平。印度3月进口量预计491万桶/天，接近历史高位，进口需求维持强劲。韩国和日本3月进口量预计均环比回升。燃料油•全球高硫燃料油24年2月出口预估值为808万吨，24年3月出口预估值为845万吨。•俄罗斯24年2月高硫燃料油出口预估值为211万吨，24年3月出口预估值为216万吨。•中东24年2月高硫燃料油净出口预估值为146万吨，24年3月净出口预估值为126万吨。•中国24年3月高硫燃料油进口量预估值为68万吨，24年4月进口预估值为71万吨。•全球低硫燃料油24年2月出口预估值为502万吨，24年3月出口预估值450万吨。•亚洲区域24年3月低硫燃料油进口量预估值为86万吨，24年4月进口预估值为73万吨。LPG•中东3月出口量预计为381万吨，环比增长26万吨，印度强劲的燃烧需求给地区出口提供支撑。•美国3月出口量预计为543万吨，处于较高水平，3月巴拿马运河单日通行量由24艘增加至27艘，利好地区出口。•中国3月进口量预计为288万吨，较2月份环比增加87万吨。•印度3月进口量预计为174万吨，环比季节性回落但显著高于往年同期水平，大选年的补贴政策利好地区需求。•日本、韩国3月进口量预计分别为92万吨、72万吨，均较2月份环比增加，丙烷相对石脑油的经济性好转刺激地区裂解进料需求。*数据说明：本报告数据均截止2024年4月8日。当月数据（月度或周度）在当月结束前通常会不断变化，贸易流关键信息获取延迟和追踪难度增加等因素均可能造成数据不断修正。 原油海运贸易流 中东海运原油出口•中东至全球（月度）•中东至中国（周度）数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2024年4月8日 俄罗斯海运原油出口•俄罗斯至全球（月度）•俄罗斯至中国和印度（周度）数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2024年4月8日 美国海运原油出口•美国至全球（月度）•美国至亚洲和欧洲（周度）数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2024年4月8日 西非海运原油出口•西非至全球（月度）•西非至中国（周度）数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2024年4月8日 南美海运原油出口•南美至全球（月度）•南美至中国（周度）数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2024年4月8日 伊朗和委内瑞拉海运原油出口•伊朗至全球（月度）•委内瑞拉至全球（月度）•伊朗和委内瑞拉至中国数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2024年4月8日 中国海运原油进口•中国自全球（月度）•SC交割油种进口（周度）数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2024年4月8日 印度、韩国和日本海运原油进口•印度自全球（月度）•韩国自全球（月度）•日本自全球（月度）数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2024年4月8日 燃料油海运贸易流 全球高硫燃料油出口•全球高硫燃料油出口量（KT，月度）数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2024年4月8日02,0004,0006,0008,00010,00012,0001234567891011122024202320222021 俄罗斯高硫燃料油出口量•俄罗斯高硫出口量（KT，月度）•俄罗斯高硫出口分地区（KT，月度）数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2024年4月8日05001,0001,5002,0002,5003,000123456789101112202420232022202105001,0001,5002,0002,5003,00020/0220/0520/0820/1121/0221/0521/0821/1122/0222/0522/0822/1123/0223/0523/0823/1124/02AsiaEuropeAfricaUnknownAmerica 中东高硫燃料油净出口量•中东高硫燃料油净出口量（KT，月度）数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2024年4月8日-50005001,0001,5002,0002,5003,0001234567891011122024202320222021 亚洲地区高硫燃料油进口量•亚洲高硫进口量（KT，月度）•中国高硫进口量（KT，月度）数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2024年4月8日05001,0001,5002,0002,5003,0003,500123456789101112202420232022202102004006008001,0001,2001,4001,6001,8001234567891011122024202320222021 全球低硫燃料油出口量•全球低硫燃料油出口量（KT，月度）•全球低硫分地区出口量（KT，月度）数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2024年4月8日01,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,000123456789101112202420232022202101,0002,0003,0004,0005,0006,0007,0008,00020/0120/0420/0720/1021/0121/0421/0721/1022/0122/0422/0722/1023/0123/0423/0723/1024/01AsiaEuropeAmericasAfricaOceaniaUnknown 科威特低硫燃料油出口量•科威特低硫燃料油出口量（KT，月度）数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2024年4月8日010020030040050060070022/1122/1223/0123/0223/0323/0423/0523/0623/0723/0823/0923/1023/1123/1224/0124/0224/0324/04 亚洲低硫燃料油进口量•亚洲低硫燃料油进口量（KT，月度）数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2024年4月8日05001,0001,5002,0002,5001234567891011122024202320222021 液化石油气（LPG）海运贸易流 中东海运液化气出口•中东至全球（月度）•中东至亚洲（周度）数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2024年4月8日 美国海运液化气出口•美国至全球（月度）•美国至亚洲和欧洲（周度）数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2024年4月8日 中国海运液化气进口•中国自全球（月度）•中国自美国和中东（周度）数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2024年4月8日 印度、日本和韩国海运液化气进口•印度自全球（月度）•日本自全球（月度）•韩国自全球（月度）数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2024年4月8日 石脑油海运贸易流 俄罗斯石脑油出口量•俄罗斯出口量（月度）•俄罗斯出口至全球（月度）数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2024年4月8日 中东石脑油出口量•中东出口量（月度）•中东出口至全球（月度）数据来源：Kpler，东证衍生品研究院。数据截止2024年4月8日 波罗的海交易所油轮运价指数•波罗的海原油油轮运价指数•波罗的海成品油油轮运价指数数据来源：Bloomberg，东证衍生品研究院。数据截止2024年4月8日 分析师承诺&免责声明分析师承诺安紫薇 金晓 欧阳瑞琳本人具有中国期货业协会授予的期货执业资格或相当的专业胜任能力，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。免责声明本报告由上海东证期货有限公司（以下简称“本公司”）制作及发布。本公司已取得期货投资咨询业务资格，投资咨询业务资格：证监许可【2011】1454号。本研究报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。本研究报告是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写，本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性，客户也不应该认为该信息是准确和完整的。同时，本公司不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司会适时更新我们的研究，但可能会因某些规定而无法做到。除了一些定期出版的报告之外，绝大多数研究报告是在分析师认为适当的时候不定期地发布。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，若有必要应寻求专家意见。本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用，并非作为或被视为出售或购买投资标的的邀请或向人作出邀请。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任，投资者需自行承担风险。本报告主要以电子版形式分发，间或也会辅以印刷品形式分发，所有报告版权均归本公司所有。未经本公司事先书面授权，任何机构或个人不得以任何形式复制、转发或公开传播本报告的全部或部分内容，不得将报告内容作为诉讼、仲裁、传媒所引用之证明或依据，不得用于营利或用于未经允许的其它用途。如需引用、刊发或转载本报告，需注明出处为东证衍生品研究院，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 THANKS