明冠新材：明冠新材2023年年度报告

公司代码：688560 明冠新材料股份有限公司2023年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司上市时未盈利且尚未实现盈利 □是√否 三、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告第三节“管理层讨论和分析”之“四、风险因素”。 四、公司全体董事出席董事会会议。 五、天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 六、公司负责人闫洪嘉、主管会计工作负责人赖锡安及会计机构负责人（会计主管人员）赖锡安声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 七、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2023年度归属于母公司股东的净利润为-23,875,433.21元；截至2023年12月31日，母公司期末可供分配利润为595,494,398.98元。鉴于公司2023年度归属于母公司股东的净利润为负，并结合公司2023年度经营情况及2024年经营预算情况，公司拟定2023年度利润分配预案为：2023年度不进行现金分红，不进行资本公积转增股本和其他形式的利润分配，未分配利润结转以后年度分配。 根据《上市公司股份回购规则》第十八条规定：“上市公司以现金为对价，采用要约方式、集中竞价方式回购股份的，视同上市公司现金分红，纳入现金分红的相关比例计算”，公司2023年度以集中竞价方式累计回购公司股份金额为214,097,519.04元（不含印花税、交易佣金等交易费用），占归属于上市公司股东净利润的896.73%。 公司第四届董事会第十九次会议通过上述利润分配预案，该议案尚需提交股东大会审议批准。 八、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 九、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 十、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十二、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十三、其他□适用√不适用 目录 第一节释义.....................................................................................................................5第二节公司简介和主要财务指标.....................................................................................6第三节管理层讨论与分析..............................................................................................12第四节公司治理............................................................................................................51第五节环境、社会责任和其他公司治理.........................................................................70第六节重要事项............................................................................................................78第七节股份变动及股东情况.........................................................................................119第八节优先股相关情况...............................................................................................130第九节债券相关情况...................................................................................................131第十节财务报告..........................................................................................................131 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 √适用□不适用 (二)公司存托凭证简况 □适用√不适用 六、近三年主要会计数据和财务指标 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 1、归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降122.76%和归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期下降137.42%，主要系全球光伏组件市场的单玻光伏组件占比下降，导致太阳能电池背板市场需求下降，产品价格持续走低，太阳能电池背板毛利率大幅下降；太阳能电池封装胶膜业务处于快速增长期，但受竞争加剧影响，产品价格走低，报告期内仍然亏损；铝塑膜需求不足，销量、销价均出现不同程度下降，铝塑膜业务亏损加大；受销售价格的下降影响，对原材料、半成品及成品等存货计提了相应存货减值损失所致。 2、经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加155.95%，主要系原材料价格下降、公司加强库存管理存货减少等导致采购支出减少；2023年四季度营业收入下降较大，期末应收账款减少所致。 3、基本每股收益（元／股）和稀释每股收益（元／股）较上年同期下降119.05%，主要系归属于上市公司股东的净利润减少所致。 4、扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）较上年同期下降131.58%，主要是归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润减少所致。 七、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： □适用√不适用 八、2023年分季度主要财务数据 九、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 十一、非企业会计准则业绩指标说明 □适用√不适用 十二、因国家秘密、商业秘密等原因的信息暂缓、豁免情况说明 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 目前，光伏产业已成为全球能源结构转型的重要发展方向，世界各国均高度重视光伏产业的发展。我国光伏产业经过十多年的快速发展，已取得显著成就，成为全球光伏产业引领者，是我国具备全球竞争优势，实现自主安全可控并有望率先成为高质量发展典范的新兴产业。 近几年，公司专注N型太阳能电池封装材料的研发和销售，凭借多年在封装材料领域的技术积累，较早提出了TOPCon、HJT、IBC等N型太阳能电池封装材料整体解决方案。公司在保持太阳能电池封装材料高质量发展的前提下，为客户提供高品高值的电池封装材料成为公司经营发展的首要目标。公司将“成为新能源电池封装技术引领者”作为长远发展愿景，秉承“新材料，创造低碳生活”的企业使命，始终围绕“正直、务实、敬畏、共赢”的企业经营价值观，执行“守正出奇，行稳致远”的经营思路，坚持绿色低碳发展，致力于新能源领域新型复合膜材料的研发、生产和销售，为客户提供太阳能电池整体封装解决方案，不断实现公司与客户的共赢发展。 2023年，积极履行“提质增效重回报”行动，持续规范治理、优化经营、调整结构和积极回报投资者，助力经营信心提振、资本市场稳定和社会经济高质量发展。 报告期内，公司销售太阳能电池背板产销量为9,576万平米，销量同比变动率为-7.6%，太阳能电池背板产销规模仍居行业第一梯队；光伏组件封装胶膜销量为6,393万平米，同比增长174%，锂电池封装铝塑膜销量为461万平米，销量同比变动率为-36%。报告期内，因公司主要产品太阳能电池背板、胶膜和锂电池铝塑膜行业内卷严重，价格竞争加剧，背板、胶膜销售价格出现同比25%-28%的降幅，铝塑膜销售价格同比17.7%的降幅,营业收入未能与销量保持同比例增长，呈现一定程度的下降。 2023年，在N型和双玻组件不断增长的趋势下，光伏组件加速从PERC到N型的转型，以TOPcon为代表的N型电池开始进入爆发性增长的量产阶段，这对光伏组件的封装胶膜提出更高要求。报告期内，公司增加了“太阳能电池背板+太阳能电池封装胶膜”、“太阳能电池背板+太阳能电池封装胶膜+智能网栅膜”等光伏组件整体封装解决方案，其中“超低水透背板+胶膜+智能网栅膜”整体封装方案解决了N型单玻轻质组件的封装难点。公司太阳能组件封装材料产品结构得到了丰富，同时解决了双玻组件占比快速提升对太阳能电池背板需求减少的风险，提升公司行业竞争力。公司针对光伏组件封装材料这一发展变化趋势，加大了N型光伏组件封装胶膜的产销规模，已建成年产1亿平米的越南明冠胶膜生产基地和年产1.2亿平米的明冠江西胶膜生产基地，设计总产能达到2.2亿平米。同时，公司定增项目年产1亿平米BO背板建设项目按建设计划推进中，2024年一季度主设备已完成调试生产。报告期内，光伏组件封装材料市场价格竞争加剧和双玻组件占比的快速提升，对太阳能电池背板企业的经营带来一定压力，导致背板销量同比增长不及预期；而封装胶膜市场增速较快，但因胶膜产能增速大于需求而带来的价格竞争尤为严峻，胶膜收入增速不及销量增长，导致公司营业收入未能与销量保持同比例增长。市场价格的激烈竞争，影响各光伏组件封装辅料企业均出现了不同程度的增量增收但不增利的现状。 公司贯彻“新材料，创造低碳生活”的企业使命，在保持BO型背板的产销占比优势前提下，积极围绕客户结构调整、产品结构调整、产品降本增效、货款催收和降低库存、提升经营现金流等经营措施，以实现企业经营提质增效；通过推进定增项目建设进度并提升BO背板产能、加强用气用电能耗管理、优化生产工艺和提升产品良率等措施，达成降本增效目标，使全年各项经营指标波动得到有效控制。 本报告期内，公司在保持光伏组件封装材料行业竞争力的前提下，针对行业价格竞争加剧和下游单/双玻组件封装材料需求变化情况，及时调整背板和胶膜产能规划，通过加强内部经营管理，推行提质增效措施，保障企业经营效益基本稳定。具体措施如下： （一）调整产品结构，保持行业竞争力 2023年BO型背板出货占背板总出货量的比例为76%，保持了公司BO背板的占比优势。报告期内，根据单/双玻组件市场结构的变化，及时调整光伏组件封装辅料的产销结构，加大光伏组件封装胶膜的产销规模，保持公司在全球太阳能电池封装辅料行业的综合竞争力。 2023年，公司实现背板营业收入7.5亿元，实现胶膜营业收