豪迈科技机构调研纪要

调研日期: 2024-04-01 山东豪迈机械科技股份有限公司是一家专业从事轮胎模具及橡胶机械、大型机械零部件加工等业务的公司。该公司成立于2011年并在深交所上市,股票代码为SZ.002595。公司在全球范围内建立了研发、生产和服务体系,并以其强大的技术研发能力、雄厚的机械加工实力以及在亚洲、欧洲、南北美洲等地区完备的生产服务体系而闻名。豪迈公司致力于为客户提供高品质的产品和服务,已经赢得了众多世界500强企业的信赖。 一、基本情况 1.公司2023年轮胎模具业务情况。 2023年,公司继续推进国际产能布局,在泰国进行轮胎模具项目扩建并已于10月份投入使用,此外,公司墨西哥工厂开工建设,在柬埔寨设立服务机构,丰富了公司的全球生产服务体系。2023年,公司轮胎模具业务内销表现突出,同比增速较快,叠加轮胎模具海外订单需求的持续增长,公司轮胎模具业务订单表现优秀,营业收入是近几年来快速增长的一年。受汇率变动、原材料成本降低以及效率提升等因素影响,公司轮胎模具业务毛利率同比提升。 2.公司2023年大型零部件机械产品业务情况。 公司大型零部件机械产品涉及风电、燃机、压铸机、注塑机、工程机械等领域,为客户提供从毛坯到加工的一站式服务。 2023年,燃气轮机市场需求持续向好,公司该项业务订单饱满;风电行业长期发展趋势可期,但受铸造产能过剩、招标价格持续走低等影响,公司风电零部件业务对大型零部件机械产品整体营业收入起到负向作用。受产品结构优化、原材料成本降低、汇率变动及效率提升等因素影响,公司大型零部件机械产品毛利率同比有所提升。 3.公司2023年数控机床业务情况。 公司超硬刀具五轴激光加工中心、车铣复合加工中心等系列化产品陆续于2023年亮相市场。公司年度内连续参加了北京、青岛、深圳 等机床展会,利用新媒体等多方式对外宣传,邀请客户实地参观考察等,品牌知名度得到进一步提升,公司产品已经在铝合金、汽车零部件、3C、精密模具等行业批量应用,并得到良好的反馈。公司除在东莞、昆山设立应用中心外,2023年设立西安豪迈数控机床有限公司。 4.模具大概使用多久需要进行更换,或者使用寿命是怎样的? 轮胎模具的更换,部分是因为使用达到寿命期限,部分是因为花纹的更新换代。模具的寿命与材质、加工技术、使用方法等多种因素有关,目前花纹更新换代的频率相对也越来越高。 5.公司海外工厂主要情况介绍。 公司国外客户分布在世界各地,对公司就近建厂的预期和要求强烈,就近建厂可以为客户提供更便捷和更快速的售后服务与模具维修。公司已陆续在美国、泰国、匈牙利、印度、巴西、越南、墨西哥、柬埔寨等地设立子公司,形成了较为完备的全球生产服务体系,实现近距离服务客户,解决客户的后顾之忧。后续公司将根据市场情况推进子公司的建设,进一步加强子公司的生产能力和服务能力。 6.公司机床业务数控系统是自制还是外采? 公司机床业务的数控系统为外采,目前已与国内外主流品牌数控系统公司进行合作。 7.公司燃气轮机业务的主要客户。 公司燃气轮机业务客户主要有GE、三菱、西门子、上海电气、东方电气、哈电等。 8.公司模具业务的份额已经较高,未来模具业务是否还有增长空间? 目前公司模具业务收入和产能规模在行业中处于领先水平,未来的发展将趋于稳定,可能不再像以前年度增速那么高。公司在技术、产能、品种等方面具有明显的优势和竞争力,另外不同客户的占比不尽相同,在行业中仍有提升空间,在市场份额中也有继续渗透的潜力,公司会向着进一步提升市占率的目标努力。 9. 2024年第一季度经营情况。 公司目前订单饱满,生产经营正常,具体经营业绩请见公司于4月30日披露的一季度报告数据。 10.公司对于分红的未来计划情况。 公司2023年度分红总金额比以前年度有提升。公司在关注可持续发展的同时高度重视全体股东的投资回报,自2011年上市以来累计实施现金分红13次,累计分红总额约33.60亿元(包含2023年度分红),持续与投资者共享发展成果。未来,公司将结合企业实际经营情况、发展战略和股东诉求,持续优化投资者回报机制,积极回馈投资者的信赖与支持。 11. 2023年汇率变化对公司的影响。 受汇率波动影响,2023年全年汇兑收益约2200万元,比2022年有所减少;另外,同比2022年,汇率变动也一定程度增加公司营业收入、提高毛利率水平。 二、厂区参观