油脂油料套利周报：油脂油料跨期&跨品种套利

油脂油料套利周报 国元期货研究咨询部 2024年3月28日 油脂油料跨期&跨品种套利 【策略观点】 3月28日，9月豆菜粕差为632.0。过去5年最大值为1057.0，过去5年最小值为120.0，过去5年中位数为536.0。过去1年最大值为1057.0，过去1年最小值为266.0，过去1年中位数为584.0。2023年同期价差为753.0，2022年同期价差为179.0。价差判断：2409豆菜粕差预期将继续走扩，投资者可换仓至9月合约。目标区间800-850。 3月28日，9月豆棕油差为66.0。过去5年最大值为2130.0，过去5年最小值为-766.0，过去5年中位数为704.0。过去1年最大值为1186.0，过去1年最小值为36.0，过去1年中位数为436.0。2023年同期价差为692.0,2022年同期价差为-32.0。价差判断：2409豆棕油价差预计将走缩。投资者可考虑继续持有，目标区间-150~-200。 3月28日，9月豆棕油差为590.0。过去5年最大值为4842.0，过去5年最小值为590.0，过去5年中位数为2272.0。过去1年最大值为2308.0，过去1年最小值为590.0，过去1年中位数为1236.0。2023年同期价差为1160.0,2022年同期价差为2260.0。价差判断：2409豆棕油价差预计将走缩。投资者可考虑开仓，目标区间400~500。 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】76号 刘金鹭 电话：010-84555100 邮 箱yjzx@guoyuanqh.com 期货从业资格号 F03086822 投资咨询资格号 Z0019372 王兆玮 电话：010-84555101 邮 箱 wangzhaowei@guoyuanqh.com 期货从业资格号 F03113608 油脂油料套利周报 【目 录】 一 重点关注合约 ............................................................................................................................................................................. 1 图表1 重点关注价差 ............................................................................................................................................................ 1 二 跨期套利图 .................................................................................................................................................................................. 2 图表12 豆粕5-9价差(历史走势图） ............................................................................................................................ 2 图表13 豆粕5-9价差(季节走势图） ............................................................................................................................ 2 图表14 豆油5-9价差(历史走势图） ............................................................................................................................ 3 图表15 豆油5-9价差(季节走势图） ............................................................................................................................ 3 图表16 棕榈油5-9价差(历史走势图） ....................................................................................................................... 4 图表17 棕榈油5-9价差(季节走势图） ....................................................................................................................... 4 图表18 菜油5-9价差(历史走势图） ............................................................................................................................ 5 图表19 菜油5-9价差(季节走势图） ............................................................................................................................ 5 图表20 菜粕5-9价差(历史走势图） ............................................................................................................................ 6 图表21 菜粕5-9价差(历史走势图） ............................................................................................................................ 6 图表22 豆粕9-1价差(历史走势图） ............................................................................................................................ 7 图表23 豆粕9-1价差(季节走势图） ............................................................................................................................ 7 图表24 豆油9-1价差(历史走势图） ............................................................................................................................ 8 图表25 豆油9-1价差(季节走势图） ............................................................................................................................ 8 图表26 棕榈油9-1价差(历史走势图） ....................................................................................................................... 9 图表27 棕榈油9-1价差(季节走势图） ....................................................................................................................... 9 图表28 菜油9-1价差(历史走势图） .......................................................................................................................... 10 图表29 菜油9-1价差(季节走势图） .......................................................................................................................... 10 图表30 菜粕9-1价差(历史走势图） .......................................................................................................................... 11 图表31 菜粕9-1价差(季节走势图） .......................................................................................................................... 11 图表2 豆粕1-5价差(历史走势图）............................................................................................................................. 12 图表3 豆粕1-5价差(季节走势图）............................................................................................................................. 12 图表4 豆油1-5价差(历史走势图）............................................................................................................................. 13 图表5 豆油1-5价差(季节走势图）............................................................................................................................. 13 图表6 棕榈油1-5价差(历史走势图） ........................................................................................................................ 14