油脂油料套利周报：油脂油料跨期&跨品种套利

2024年3月28日 油脂油料跨期&跨品种套利 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】76号 【策略观点】 3月28日，9月豆菜粕差为632.0。过去5年最大值为1057.0，过去5年最小值为120.0，过去5年中位数为536.0。过去1年最大值为1057.0，过去1年最小值为266.0，过去1年中位数为584.0。2023年同期价差为753.0，2022年同期价差为179.0。价差判断：2409豆菜粕差预期将继续走扩，投资者可换仓至9月合约。目标区间800-850。 刘金鹭电话：010-84555100邮箱yjzx@guoyuanqh.com期货从业资格号F03086822投资咨询资格号Z0019372 3月28日，9月豆棕油差为66.0。过去5年最大值为2130.0，过去5年最小值为-766.0，过去5年中位数为704.0。过去1年最大值为1186.0，过去1年最小值为36.0，过去1年中位数为436.0。2023年同期价差为692.0,2022年同期价差为-32.0。价差判断：2409豆棕油价差预计将走缩。投资者可考虑继续持有，目标区间-150~-200。 王兆玮电话：010-84555101邮箱wangzhaowei@guoyuanqh.com期货从业资格号F03113608 3月28日，9月豆棕油差为590.0。过去5年最大值为4842.0，过去5年最小值为590.0，过去5年中位数为2272.0。过去1年最大值为2308.0，过去1年最小值为590.0，过去1年中位数为1236.0。2023年同期价差为1160.0,2022年同期价差为2260.0。价差判断：2409豆棕油价差预计将走缩。投资者可考虑开仓，目标区间400~500。 【目录】 一重点关注合约.............................................................................................................................................................................1图表1重点关注价差............................................................................................................................................................1二跨期套利图..................................................................................................................................................................................2图表12豆粕5-9价差(历史走势图）............................................................................................................................2图表13豆粕5-9价差(季节走势图）............................................................................................................................2图表14豆油5-9价差(历史走势图）............................................................................................................................3图表15豆油5-9价差(季节走势图）............................................................................................................................3图表16棕榈油5-9价差(历史走势图）.......................................................................................................................4图表17棕榈油5-9价差(季节走势图）.......................................................................................................................4图表18菜油5-9价差(历史走势图）............................................................................................................................5图表19菜油5-9价差(季节走势图）............................................................................................................................5图表20菜粕5-9价差(历史走势图）............................................................................................................................6图表21菜粕5-9价差(历史走势图）............................................................................................................................6图表22豆粕9-1价差(历史走势图）............................................................................................................................7图表23豆粕9-1价差(季节走势图）............................................................................................................................7图表24豆油9-1价差(历史走势图）............................................................................................................................8图表25豆油9-1价差(季节走势图）............................................................................................................................8图表26棕榈油9-1价差(历史走势图）.......................................................................................................................9图表27棕榈油9-1价差(季节走势图）.......................................................................................................................9图表28菜油9-1价差(历史走势图）..........................................................................................................................10图表29菜油9-1价差(季节走势图）..........................................................................................................................10图表30菜粕9-1价差(历史走势图）..........................................................................................................................11图表31菜粕9-1价差(季节走势图）..........................................................................................................................11图表2豆粕1-5价差(历史走势图）.............................................................................................................................12图表3豆粕1-5价差(季节走势图）.............................................................................................................................12图表4豆油1-5价差(历史走势图）.............................................................................................................................13图表5豆油1-5价差(季节走势图）.............................................................................................................................13图表6棕榈油1-5价差(历史走势图）........................................................................................................................14 油脂油料套利周报 图表7棕榈油1-5价差(季节走势图）........................................................................................................................14图表8菜油1-5价差