广发证券机构调研纪要

调研日期: 2024-03-29 广发证券成立于1991年,是国内首批综合类证券公司之一。公司于2010年和2015年在深圳证券交易所及香港联合交易所主板上市。公司以卓越的经营业绩、持续完善的全面风险管理体系及优质的服务持续稳健发展,是中国资本市场最具影响力的证券公司之一。公司专注于服务中国优质企业及众多有金融产品及服务需求的投资者,是拥有行业领先创新能力的资本市场综合服务商。公司拥有投资银行、财富管理、交易及机构和投资管理等全业务牌照,以多元化业务满足企业、个人及机构投资者、金融机构及政府客户的多样化需求。公司控股广发期货、广发信德、广发乾和、广发资管、广发控股(香港)、广发融资租赁及广发基金,投资参股易方达基金(并列第一大股东),形成了集团化架构,服务客户能力持续提升。截至2021年12月31日,公司共设立分公司25家、证券营业部284个,已实现全国31个省、直辖市、自治区全覆盖。 1、关于中央金融工作会议提出的“打造一流投资银行”,公司认为“强大的金融机构”如何建设? 答:作为资本市场的重要中介机构,证券公司承担着直接融资“服务商”、资本市场“看门人”、社会财富“管理者”的功能使命,需加快自身高质量发展,发挥好维护资本市场稳定健康运行的主力军作用,为中国式现代化和金融强国建设提供有力支撑。一是强主业,提高服务实体经济、增强资本市场内在稳定性的本领;二是优治理,以组织创新激发高质量发展新动能;三是锻文化,以强大的精神内核筑牢高质量发展根基。 公司将深入贯彻落实国家关于金融工作的相关部署,牢固树立大局意识,坚持以高质量发展为主线,坚持客户中心导向,纵深推进财富管理转型,提升机构客户综合服务,深化公司战略转型,为中国式现代化和金融强国建设贡献积极力量。 2、公司财富管理业务的发展情况? 答:2023年,公司践行“以客户为中心”的经营理念,通过调整组织架构等系列改革推进落实平台化转型,提升服务居民财富管理能力;加强线上获客运营,积极开拓多渠道流量,持续提升易淘金平台用户体验;加快推进财富管理转型,根据客户需求及市场变化,持续完善多资产多策略布局,提高财富管理综合解决方案供给能力。 截至2023年12月末,公司代销金融产品保有规模较上年末增长13.98%;2023年代销的非货币市场公募基金保有规模在券商中位列第三(数据来源:中国证券投资基金业协会,2024)。报告期,易淘金电商平台的金融产品(含现金增利及淘金市场)销售和转让金额达2,168亿元。 3、公司投行业务未来如何发展? 答:公司坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨,助力实施创新驱动发展、区域协调发展等国家重大战略,持续聚焦重点产业、重点区域和重点产品,加强科技创新、先进制造、医疗健康、绿色发展等领域业务布局;坚持高质量发展,践行研究驱动模式,发挥集团综合化金融平台的优势,强化业务协同协作,全面提升客户综合服务能力,股权优质项目储备不断增加,重点项目实现突破;强化投行业务全过程质量管控,持续提升投行业务执业质量。 4、公司衍生品业务的发展情况? 答:公司设计及销售多种柜台市场产品,包括非标准化产品、收益凭证以及场外衍生品等;同时,通过柜台市场为非标准化产品以及收益凭 证产品提供流动性支持,并从事股票挂钩金融产品及股票衍生产品等品种做市及交易。 2023年,公司作为场外衍生品业务一级交易商,持续加强团队及系统建设,不断提升产品创设、策略创新及交易销售能力;通过开展收益互换、场外期权等业务,持续为机构客户提供以场外衍生品为载体的风险管理解决方案。 2023年,随着场内衍生品标的逐渐丰富,场内衍生品市场流动性逐步上升,投资者群体不断扩大。公司因做市业务获得上交所2023年度股票期权市场发展贡献奖(优秀期权做市商)、股票期权市场发展贡献奖(期权新品种贡献);获得深交所2023年度“优秀ETF流动性服务商”“优秀期权做市商”奖项;获得中金所2023年度“股指期权优秀做市商”奖项。 5、公司融资融券业务的发展情况? 答:截至2023年末,沪深两市融资融券余额16,508.96亿元,较2022年末上升7.17%(数据来源:WIND,2024)。2023年,公司立足业务本源,坚持客户中心导向,在做好客户服务、合规风控的同时,促进业务健康有序发展。截至2023年末,公司融资融券业务期末余额为889.89亿元,市场占有率5.39%。 6、公司对提升投资者回报的计划? 答:公司自2010年上市以来累计分红金额约319亿元,最近三年以现金方式累计分配的利润超过该三年实现的年均可分配利润的30%,为投资者带来长期的投资回报。2022年,基于对未来发展前景的信心和对公司价值的高度认可,公司以自有资金人民币2.34亿元回购A股股份15,242,153股。通过股份回购和现金分红,稳定市场,提振信心,维护公司全体投资者的利益。截至目前,公司董事 会已审议通过《广发证券2023年度利润分配预案》,拟向全体股东每10股分配现金红利3.0元(含税),本年度公司现金分红占2023年度合并口径归属于母公司股东净利润比例为32.70%;该预案尚需股东大会审批同意。 接待过程中,公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通,严格按照有关制度规定,没有出现未公开重大信息泄露等情况。