聚飞光电：2023年年度报告

2023年年度报告 2023年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人邢美正、主管会计工作负责人吕加奎及会计机构负责人(会计主管人员)吕加奎声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的披露要求： 公司在生产运营中主要存在市场风险、产品销售单价下降的风险等风险，敬请广大投资者注意投资风险。详细内容见本报告“第三节管理层讨论与分析，十一、公司未来发展的展望”。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2023年度权益分派实施公告中确定的股权登记日的总股本（剔除回购专户中的股份）为基数，向全体股东每10股派发现金红利1元（含税），送红股0股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增0股。 目录 第一节重要提示、目录和释义......................................................................................................................2第二节公司简介和主要财务指标.................................................................................................................6第三节管理层讨论与分析...............................................................................................................................10第四节公司治理.................................................................................................................................................37第五节环境和社会责任...................................................................................................................................53第六节重要事项.................................................................................................................................................55第七节股份变动及股东情况..........................................................................................................................62第八节优先股相关情况...................................................................................................................................70第九节债券相关情况........................................................................................................................................70第十节财务报告.................................................................................................................................................75 备查文件目录 一、经公司法定代表人签名的2023年年度报告原件。 二、载有本公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 三、报告期内在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上公开披露过的所有本公司文件的正本及公告的原稿。 四、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 六、分季度主要财务指标 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的披露要求 （一）行业格局和趋势 近年来，受全球经济增速下行和整体宏观经济周期等因素的影响，市场景气度在短期波动中缓慢回升。消费升级是大势所趋，终端消费仍然是最为确定的未来，尤其是各地持续加码的政策支持也为消费市场长足的发展提供了有力保障，经济增长将逐渐回归常态。 产业链对Mini LED技术的投资热潮，促使Mini LED背光技术快速发展成熟并已实现完全市场化，相关新品层出不穷。Mini LED背光，是指Mini LED取代传统LED灯条成为LCD面板的背光源，广泛应用于大尺寸显示屏、车用面板以及电竞等终端产品。这一技术相较传统直下式背光电视具有对比度高、色域宽、动态范围广等优势，在很大程度上提高了液晶显示的亮度和对比度，从而达到与OLED相当的显示效果，再加上Mini LED还具有色彩丰富、寿命长、稳定性好等特点，已焕发出越来越强的生命力和竞争力，因此在显示领域具有十分广阔的应用前景。随着产业链成本不断下探，Mini LED背光在电视、显示器、笔记本电脑、车载电子等市场规模不断增长，市场渗透率快速提升。 随着新能源汽车的蓬勃发展，作为智能驾驶辅助和娱乐功能的车载屏幕已广泛应用于液晶中控屏、液晶仪表盘、影音控制面板、HUD抬头显示、娱乐大屏、副驾驶及后排显示等组件，是汽车未来感和科技感的重要体现。且随着新能源汽车智能内饰的推广，车载屏幕的需求已呈现逐年上升趋势。同时消费群体对个性化、炫酷表达有着强烈的需求，车外直显交互屏也是车辆造型设计时必要搭载的重要元素，至此Mini LED屏幕不但从智能座舱走向全车交互显示，更是从车内走向了车外，标志着车用显示技术已迎来多元化创新的全新时代。 （二）行业发展特点 本公司所处的LED行业，在经过多年的高速增长后，已逐步进入成熟期，尤其近年来境外厂商在市场中的综合成本处于劣势地位，且随着中国大陆产业的快速崛起，主要应用需求在国内，整个产业链逐步向中国大陆转移的趋势明显，已形成了由国内产业所主导的竞争格局，同时高集中度也带来了议价权的增强。公司所属行业发展阶段呈现如下特征： 1、行业集中度逐渐增加 LED行业经过多年发展目前处于较为成熟的阶段，行业集中度进一步提升，终端厂商向巨头收敛，优质资源向头部企业倾斜，行业内厂商逐步掌握核心专利、优质供应链、下游市场份额，形成强者恒强的竞争格局。LED行业内部不断整合，通过收购、合资、战略合作等方式实现“强强联合”，龙头企业话语权持续提升。 2、周期性及季节性 LED行业整体无明显周期性或季节性特征，占公司份额较大的背光LED产品，受宏观经济形势和下游消费类电子终端市场需求的传导略微变化，即受经济形势和全球节假日的影响呈现一定的波动。但由于LED产品的应用场景广泛，在一定程度上避免了单个下游应用领域的季节性波动所带来的影响。 3、国内市场渗透率较高，竞争加剧，海外市场需求增长较快 随着中国大陆产业的快速崛起，LED技术及工艺制程已比较成熟，国内市场竞争加剧，更考验生产厂商的质量把控、产品交付及成本管控能力。国内企业凭借质量稳定、高性价比的产品和快速的响应服务，同时全产业链再度升级，在海外市场的销售份额逐年稳步增长。 4、原有领域技术升级，性能大幅提升 LED行业高速发展多年，技术路线日渐成熟，成本逐年下降，LED产品应用场景也在不断拓展，并逐步渗透高端应用领域。在LED背光方面，生产制造端的产能、技术、应用升级与优化，传统消费电子产品的显示尺寸不断扩大，性能参数日益提升，逐渐向轻薄化、窄边框、智能化、大屏化、高清化及高动态显示范围（HDR）方向发展，用户对视觉体验和显示效果的要求不断提升。 5、应用场景拓展，产品呈现多元化发展 未来经济向上向好，离不开创新这一强大引擎，万物互联时代已经开启，车载大屏已是新能源汽车的标配，未来汽车智能座舱可以与公司办公、家庭智慧家居及个人手持终端进行万物互联，消费电子产品与物联网、人工智能、虚拟现实等新兴技术深度融合，加速产品升级换代。显示屏幕逐步向大尺寸、多屏化、高清化、交互化方向发展，带动相关核心部件需求不断增长，这对整个行业的技术要求，尤其是对尖端技术的需求也在不断提升。 6、Mini/Micro LED技术产业化高速发展，LED行业再起繁荣 搭载Mini/Micro LED的显示终端，相较于传统LED产品提升了液晶显示的视觉效果，还能弥补OLED的烧屏、残影等缺陷，其可靠性、亮度及对比度上的优势正逐步成为新型显示市场的主流解决方案，消费市场对搭载Mini/Micro LED方案的终端反馈也较为积极，在技术与成本继续优化的背景下， Mini/Micro LED应用市场整体保持强劲成长趋势。 根据高工LED研究院的数据，预计至2026年Mini LED市场规模将会突破400亿元，2020-2026年复合年均增长率将高达50%。据Astute Analytica预测，2027年Mini-LED市场规模将达到93.43亿美元，2021-2027年复合增速达78.3%。拥有长期技术积累和产品开发经验的厂商，将在Mini LED产品市场中迎来更大的发展空间。 （三）公司行业地位 公司主营业务为LED封装，经过十多年的深度耕耘，通过强大的研发技术沉淀、稳定的产品质量管控能力、完善的IT供应链管理系统，公司传统产品在国内背光LED的龙头地位得到进一步巩固；公司的新兴业务，如车用背光LED产品已进入全球主要客户的供应链体