美凯龙：2023年年度报告

公司简称：美凯龙 红星美凯龙家居集团股份有限公司2023年年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、公司负责人郑永达、主管会计工作负责人杨映武及会计机构负责人（会计主管人员）刘雅斌声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司于2023年度不进行现金股利分配，不进行资本公积金转增股本。 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者及相关人士理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性否 十、重大风险提示 受家居装饰及家具零售行业、房地产市场乃至宏观经济环境等因素影响，本公司经营和管理目标的实现存在一定的不确定性。本公司将继续贯彻稳健经营的理念，采取积极措施有效应对经营环境的变化，降低可能受到的负面影响。除此之外，本公司在“管理层讨论与分析”一节详细说明了公司经营中面临的风险及对策，请投资者查阅并关注。 十一、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义.........................................................................................................................4第二节公司简介和主要财务指标........................................................................................4第三节管理层讨论与分析.................................................................................................11第四节公司治理................................................................................................................45第五节环境与社会责任.....................................................................................................76第六节重要事项................................................................................................................79第七节股份变动及股东情况............................................................................................121第八节优先股相关情况...................................................................................................133第九节债券相关情况.......................................................................................................134第十节财务报告..............................................................................................................140 第一节释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 注1：中国国际金融股份有限公司为公司首次公开发行股票及非公开发行股票履行持续督导职责的保荐机构，鉴于公司部分募投项目尚处于建设期、募集资金尚未使用完毕，中国国际金融股份有限公司继续对公司募集资金存放和使用事项履行持续督导义务。 七、近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 八、境内外会计准则下会计数据差异 (一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 √适用□不适用 在中国企业会计准则下，使用权资产涉及转租赁，在租赁开始日后采用成本模式进行后续计量；在国际财务报告准则下，使用权资产涉及转租赁的情况，以及不能单独出售的固定资产用于出租以赚取租金的情况，符合投资性房地产的定义，采用公允价值模式进行后续计量，不计提折旧或摊销。 (二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用√不适用 (三)境内外会计准则差异的说明： √适用□不适用 在国际财务报告准则下，使用权资产涉及转租赁的情况，以及不能单独出售的固定资产用于出租以赚取租金的情况，符合投资性房地产的定义，采用公允价值模式进行后续计量，不计提折旧或摊销。 九、2023年分季度主要财务数据 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 √适用□不适用 季度数据与已披露定期报告数据差异主要系前期差错更正调整导致，详见财务报告十八、1前期会计差错更正。 十、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为的非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。□适用√不适用 十一、采用公允价值计量的项目 √适用□不适用 十二、其他 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、经营情况讨论与分析 报告期内，在房地产宏观调控政策下，国内房地产市场整体有企稳回暖趋势，来自存量市场的局部焕新、旧房改造等需求，展现出消费活力。公司经营在提振消费的同时，重视业态升级，以长期主义提前布局未来核心竞争力。近年来，公司依托“拓品类、重运营”战略，深度打造如高端电器、系统门窗等十大品类主题馆。2023年3月，公司发布M+高端设计中心，目前已形成线 上线下全布局，家居、家装、高端电器全覆盖，品牌商、设计师资源全链接的“10+1”立体大家居生态。 （一）业务发展及布局 1.1成熟的覆盖全国的全渠道商业网络，持续提升租金精细化管理 截至报告期末，公司经营了87家自营商场，275家委管商场，8家战略合作商场，46个特许经营家居建材项目，共包括448家家居建材店/产业街，覆盖全国30个省、直辖市、自治区的215个城市，商场总经营面积21,724,717平方米。 出租率方面，自营商场平均出租率82.8%，委管商场平均出租率85.7%。此外，筹备的委管商场中，有292个签约项目已取得土地使用权证/已获得地块。 公司持续提升租金精细化管理水平，落实租金定价合理，进一步细化楼层级差及品类价差规范，要求“五个分级，一级一价”，完善展位租金定级定价机制，并通过大数据系统对接，增加系统和人工校准功能，进一步细化管理，整体提升管理效率，保证整体租金健康持续增长。 1.2持续品类延伸，拓展多业态融合消费 公司通过挖掘和引进行业优质资源，持续优选符合消费者需求的主流品类和品牌,从而优化经营商户和业态结构，保持全品类和差异化优势，推动体验式沉浸式消费。深度打造十大主题馆，结合电器、家装设计、新能源车板块，稳定出租率。电器全年面积增长4.5万方，占比达到10.8%，家装设计面积增长11万方，占比达到3.3%，新热销品牌面积占比达到11.1%，A类+进口面积占比稳定在49.6%。 公司持续引入餐饮品类，作为商场基本配套，利用家居品牌联名、连锁餐饮、地域合作等多种形式，打造符合红星美凯龙空间的多功能餐饮产品组合。报告期内，公司积极寻求与核心餐饮品牌如麦当劳、肯德基、必胜客、星巴克、瑞幸咖啡、奈雪的茶等品牌合作，以“用户思维”为准，提升美食广场品质、商场购物体验。2023年，餐饮品类全国商场覆盖率自43%提升至54%，百mall商场餐饮覆盖率自78%提升至100%。 继时尚餐饮服务外，面向中高端消费的家庭用户需求，公司瞄准大汽车生态。作为定位中高端的家居零售平台，公司与新能源汽车、高端二手车等业务的用户消费画像高度重合。2023年7月，公司与上海卡乃驰汽车服务有限公司等多方达成战略合作，将汽车品类与家居品类相结合，试水从家装到家居、家电、汽车等“一站置家”新业务，完善客户服务体验。以此次战略合作为契机，公司将积极布局新能源汽车领域合作。报告期内，新能源汽车门店及高端二手车入驻面积超万方，新能源头部品牌特斯拉、比亚迪方程豹、华为问界、创维汽车、福特等多个品牌完成招商入驻；豪车二手车进驻超10家；与广汽新能源达成总对总合作，实现咨询服务创收。目前，公司正陆续在上海、北京、深圳、武汉、郑州、天津、重庆、昆明、苏州、福州、西安、西宁、沈阳等城市开展与新能源汽车品牌营销、开店、能源布局等多维度的试点合作。 1.3深入拓展家装家居一体化，构建高质量高端流量生态 2023年3月，公司发布M+高端设计中心，定位为超级链接器，志在成为优质家装流量的第一入口。消费者的设计需求增长，公司在设计领域持续的积累和完备的家居、家装、电器供应链生 态，团队扎实的品类整合管理和运营能力，成就了M+设计中心启动的成熟时机。随着设计板块被正式列入企业战略，M+高端设计中心将与其他十大主题馆协同运营，全面提升商场、品牌和经销商的获客能力和业务能力。未来，以设计方案为中心，商场、设计师、经销商、品牌工厂会进一步深度捆绑，从设计方案到材料带单，实现价值共创，利益共享，大大提升流量的转化率，降低获客成本，构建可持续高质量高端流量生态。 1.4优化线上线下一体化生态，运营全渠道流量 线上线下一体化是公司近年发力的主要方向之一，自2019年与阿里巴巴开启战略合作以来，公司联合战略投资方阿里巴巴对线下卖场进行数字化的升级，建立天猫“线上同城站”，以用户为中心，构建全渠道用户运营体系，赋能线下经销商，帮助商家有效将线上流量精准转化至线下卖场进行消费。 报告期内，公司核心商场已实现数字化升级达295家，除了对于商场端的场域数字化升级之外，先后完成对商品运营、用户运营、内容运营的升级与创新。内容运营持续打造“金牌导购万人直播”IP，同时探索第二阵地抖音渠道搭建，依托抖音本地生活业务模式，梳理并产出抖音运营方案。做好门店的精细化运营的同时，用内容吸引用户，线上种草，线下做比较体验，为用户提供一站式消费体验。 商品运营方面，“天猫同城站”继续深耕商品运营，打造在线商品分层运营体系，聚焦全店资源，构建金字塔尖货运营体系，打造超100款DAU≥100的尖货商品，从流量、客资、销售三方面赋能商场经营，提升整体运营效率。在内容运营方面，针对“金牌导购万人直播”计划，报告期内，总部将复杂的直播专业内容转化成商户导购更易学习及实操的直播教程，经过全国营发线下培训及多场线上培训，有效辐射员工、导购超1万人次，带动更多商场加入直播业务，提高商户直播热情，全年